En tant qu'investisseur, lorsque vous achetez un actif, vous avez l'intention d'obtenir des rendements réguliers ou de le vendre à un prix apprécié. Les options d'investissement ayant des caractéristiques similaires sont classées dans des catégories appelées classes d'actifs. Les principales catégories sont les actions, les titres à revenu fixe, les équivalents de trésorerie, les matières premières et l'immobilier. Mais au sein de chaque classe d'actifs, il existe de nombreuses sous-catégories qui diffèrent grandement les unes des autres. Dans cet article, nous comparons les actions des marchés émergents aux actions américaines à penny afin de mieux comprendre les différences, les caractéristiques et l'adéquation. (Pour en savoir plus, voir Allocation d'actifs: le premier pas vers le profit)

Actions des marchés émergents

Le terme «marchés émergents» décrit les économies en développement qui connaissent une croissance économique rapide et une démographie favorable. La hausse de la capitalisation boursière et la production économique de ces pays les ont mis en lumière. Selon le Fonds monétaire international (FMI), ces économies représentent 40% de la production brute mondiale (mesurée en dollars américains). Le chiffre était de 25% il y a dix ans.

Il n'y a pas de définition rigide pour les pays (ou les régions) appelés «émergents», mais une partie considérable de l'Asie, de l'Europe de l'Est, de l'Amérique latine, du Moyen-Orient et de l'Afrique sont inclus dans la liste . Les économies appelées collectivement les économies «BRIC» (Brésil, Russie, Inde et Chine) comptent parmi les marchés émergents les plus importants. Dans l'ensemble, ces économies en développement ont attiré de nombreux investisseurs institutionnels et privés au cours des dernières années.

De nombreux investisseurs estiment que la diversification géographique est saine pour un portefeuille, et qu'elle fonctionne mieux lorsque les marchés ou les actifs sélectionnés sont moins liés. Bien que les marchés mondiaux deviennent de plus en plus synchronisés dans leurs mouvements, le degré varie encore. Les marchés émergents sont moins similaires aux marchés boursiers américains que les marchés des régions plus développées comme l'Europe occidentale. La diversification sur ces marchés peut aider les investisseurs à obtenir de meilleurs rendements tout en explorant de nouvelles opportunités. Les indicateurs positifs pour ces régions comprennent une forte consommation intérieure, une main-d'œuvre nombreuse et jeune, un fardeau de la dette moindre pour les gouvernements par rapport au monde développé, des taux d'épargne élevés et un fort potentiel de production industrielle et de croissance. (Pour en savoir plus, voir La stratégie de corrélation des stocks est-elle efficace?)

Cependant, gardez à l'esprit que ces économies ont une participation plus faible au détail et connaissent une volatilité plus élevée et des volumes d'échange plus faibles que les économies plus développées. Lorsqu'ils investissent dans des actions de pays émergents, les investisseurs doivent prendre en compte le risque de change et examiner la situation politique de chaque pays.

Les investisseurs qui cherchent à ajouter des actions des marchés émergents peuvent le faire en investissant directement dans ces marchés par l'intermédiaire d'une société de courtage (qui peut offrir plus de choix) ou directement dans des actions de grandes sociétés américaines. ADR). Les investisseurs doivent d'abord sélectionner le marché émergent de prédilection, puis rechercher des titres de grande qualité (volume de négociation élevé, moins de volatilité, bilan solide et potentiel de croissance) à ajouter à leur portefeuille avec une vision à moyen et long terme. (Pour en savoir plus, consultez Qu'est-ce qu'une économie de marché émergente?)

Penny Stocks

Un stock de penny, tel que défini par la SEC, désigne «un titre émis par une très petite société qui se négocie à moins de 5 $ par action . "Ces actions ne sont généralement pas en mesure de répondre aux critères d'éligibilité définis par les bourses et négocient donc généralement sur le marché hors cote, sur des marchés tels que le OTC Bulletin Board ou OTC Link LLC (anciennement connu sous le nom de Pink OTC). Marchés). Ces actions sont émises par des sociétés qui sont généralement plus récentes et qui n'ont aucun antécédent ou antécédents pour démontrer leur potentiel. Les produits ou services d'un grand nombre de ces sociétés n'ont pas encore pénétré le marché ou ont été acceptés par le marché. Il y a eu quelques réussites, mais l'avenir de la plupart de ces entreprises est très discutable. (Pour en savoir plus, consultez la section Lowdown On Penny Stocks)

Ces actions sont négociées à peu de frais et attirent donc beaucoup de gens pour les acheter dans l'espoir de toucher un jackpot. Mais les stocks de penny sont une forme hautement spéculative d'investissement et sont même sujets à la manipulation et aux escroqueries. Ces manipulations visent principalement à gonfler le cours de l'action par diverses stratégies (susciter l'excitation du titre par e-mails et messages, achats groupés par un seul parti, courtiers agissant dans un intérêt égoïste) qui rendent le titre attrayant. "(Pour en savoir plus, voir Comment les règles SEC sur les actions Penny)

Les investisseurs non suspects deviennent des victimes de ces mouvements et finissent par acheter ces stocks dans l'espoir de gains rapides. Rappelez-vous, l'achat n'est jamais un problème avec ces stocks, mais la vente est! Donc, si vous pensez qu'il est sage de choisir 10 000 actions de penny stock trading à 0 $. 75 (argent investi = 7 500 $) et ensuite les vendre quand ils se négocient à 1 $. 50 (investissement vaut maintenant 15 000 $), en essayant de gagner un bénéfice de 7 500 $ en l'espace d'une semaine, maintenez votre enthousiasme jusqu'à ce que vous trouviez un acheteur. L'écart important entre les cours acheteur et vendeur, la faible liquidité et le faible volume font qu'il est difficile de négocier des actions de premier ordre.

Malgré le risque associé à ces actions, il y a des investisseurs qui s'y aventurent. Les spéculateurs considèrent ces actions à bas prix comme une opportunité de profiter de tout mouvement haussier.

Le tableau ci-dessous compare les caractéristiques plus générales de ces deux catégories d'actions.

Stocks de Penny	Stocks de marchés émergents *
Horizon d'investissement	Généralement à très court terme, allant de quelques heures à quelques jours ou semaines jusqu'à un maximum de quelques mois	Moyen à long terme < Spéculation
Élevé	Faible	Autorité de réglementation
Commission d'échange de titres (SEC) aux États-Unis	Selon pays d'investissement	Prévisibilité
Très imprévisible	Prévisible dans limites	Valeur
Valeur réelle	Valeur de possession	Spread
Le spread bid-ask peut être important	Jamais trop large dans des actions de bonne qualité	Trading Platform
De gré à gré	Bourse (dans le pays) ou comme ADR aux États-Unis	Rapports d'information et d'analystes
Moins d'information est disponible au public, exigence de déclaration moins élevée, moins de transparence et de protocole.Aucun rapport d'analyse disponible	Informations disponibles, suivre les normes de reporting, plus de transparence, rapports d'analystes disponibles	Analyse fondamentale
Difficile à appliquer en raison d'un mauvais rapport, disponibilité des informations	Oui	Analyse technique
Applicabilité limitée	Oui	Capitalisation
Micro-bouchon	Se présente sous toutes les formes: à grande capitalisation, à capitalisation moyenne et à petite capitalisation	Risque-Récompense
Très élevé -risque, la loi de tous ou aucun ne prévaut	Risque calculé (modéré), potentiel de rendement moyen à élevé	* Désigne les actions ordinaires

Bottom Line

Du point de vue d'un investisseur américain, les marchés émergents offrent une diversification géographique à un portefeuille, mais avec certains risques. Ces marchés offrent une chance d'accéder aux meilleures entreprises opérant dans des économies robustes. L'investissement dans eux peut faire partie d'une histoire de croissance. D'autre part, les stocks de penny américains sont des stocks locaux qui manquent de qualité et de potentiel réel. Ceux-ci ne conviennent pas à la plupart des investisseurs autres que les amateurs de risque et les spéculateurs.