Le titre d'analyste financier agréé (CFA) est l'une des désignations les plus respectées et les plus recherchées dans le monde de la finance et de l'investissement.

Qu'est-ce que la désignation CFA?

La CFA est décernée par le CFA Institute aux candidats qui réussissent un examen rigoureux et répondent à d'autres exigences spécifiques. Le programme donne aux candidats et aux chargés de cours CFA une base solide d'analyse avancée des investissements et de compétences en gestion de portefeuille. L'accent est mis sur l'application dans le monde réel et non sur la théorie académique. Il est considéré par beaucoup comme la meilleure désignation de gestion de placement disponible.

Le programme de désignation CFA comprend 10 grands domaines. Dans l'ensemble, les candidats doivent apprendre les outils d'analyse, appliquer les outils et les concepts pour valoriser une variété de titres de placement et synthétiser l'ensemble du programme, ce qui leur permet de l'utiliser dans des situations réelles de gestion de portefeuille et de planification patrimoniale. Les sujets abordés sont les suivants: normes éthiques et professionnelles, méthodes quantitatives, économie, rapports et analyses financiers, finance d'entreprise, placements en actions, titres à revenu fixe, produits dérivés, placements alternatifs et gestion de portefeuille et planification de patrimoine.

Exigences relatives au taux de réussite et aux tests

Pour obtenir le titre de CFA, un candidat doit d'abord passer trois niveaux d'examens dans l'ordre séquentiel. Le premier examen est administré deux fois par an, une fois en juin et une fois en décembre. Les deux autres niveaux sont administrés seulement un jour par année en juin. Le taux de réussite historique de 10 ans pour l'examen de niveau 1 est de 42% et le taux de réussite historique de 10 ans pour l'examen de niveau deux est de 39%. Le taux de réussite historique de 10 ans pour l'examen de niveau trois est de 53%. Quand on regarde ces taux de réussite, il est important de noter que tous les candidats qui ont passé l'examen de niveau trois ont déjà réussi les niveaux un et deux. En plus de réussir les trois examens, le candidat doit avoir au moins 48 mois d'expérience de travail, devenir membre du CFA Institute et payer sa cotisation annuelle et signer annuellement le code de déontologie et les normes de déontologie du CFA Institute.

CFA Désignation Avantages et inconvénients

L'obtention du titre de CFA augmente indubitablement les connaissances du candidat en matière d'investissements. Si un conseiller financier est employé dans une grande organisation comme une banque ou une autre institution financière, l'obtention du titre de CFA peut apporter des opportunités d'avancement de carrière, car le candidat devient plus précieux pour l'organisation. Considérant qu'il faut environ 300 heures d'étude par niveau et environ quatre ans pour obtenir la désignation, si un conseiller financier employé a le temps de remplir la désignation, il n'y a presque aucun inconvénient. Les connaissances personnelles des candidats en matière d'investissement grimpent en flèche et cela se traduit par des solutions meilleures et plus efficaces pour leurs employeurs.

Si le conseiller financier travaille à son compte et construit une pratique à l'extérieur d'une organisation, une analyse plus critique de la décision doit être faite. La désignation augmentera certainement les connaissances du conseiller, mais il y a un coût d'opportunité important en termes de temps. Ce temps peut être beaucoup mieux passé à prospecter pour les clients, la construction de l'entreprise et rendre les opérations plus efficaces. De plus, il est important de garder à l'esprit que la désignation CFA est uniquement axée sur les investissements. Les conseillers financiers performants maîtrisent bien plus que les investissements. Ils maîtrisent la planification de l'assurance, la gestion des risques, les placements, la planification fiscale, la planification successorale, la planification de la retraite et la planification des avantages sociaux des employés.

Bien que la CFA soit la meilleure désignation en termes de connaissance des investissements, elle ne couvre certainement pas tous les aspects de la planification financière. En termes très généraux, cependant, la désignation de CFA peut aider ceux dans le monde des affaires plus que ceux qui démarrent leur propre entreprise de planification financière.