L'achat d'une option de vente et la conclusion d'une transaction de vente à découvert sont les deux moyens les plus courants pour les traders de profiter lorsque le prix d'un actif sous-jacent diminue. Même si ces deux instruments s'apprécient en valeur lorsque le prix de l'actif sous-jacent diminue, le montant de la perte et de la douleur subie par le détenteur de chaque position lorsque le prix de l'actif sous-jacent est radicalement différent.
S Tutoriel sur la vente .) Comme vous pouvez le voir sur le schéma ci-dessous, un trader qui a une position courte sur un stock sera gravement touché par une forte augmentation des prix parce que les pertes deviennent plus importantes à mesure que le prix de l'actif sous-jacent augmente. La raison pour laquelle le vendeur à découvert subit de telles pertes importantes est qu'il / elle doit retourner les actions empruntées au prêteur à un moment donné, et quand cela se produit, le vendeur à découvert est obligé d'acheter l'actif au prix du marché, qui est actuellement plus élevé que celui où le vendeur à découvert a initialement vendu. En revanche, l'achat d'une option de vente permet à un investisseur de bénéficier d'une baisse du prix de l'actif sous-jacent, tout en limitant le montant de la perte qu'il peut supporter. L'acheteur d'une option de vente paiera une prime pour avoir le droit, mais non l'obligation, de vendre un nombre spécifique d'actions à un prix d'exercice convenu. Si le prix augmente considérablement, l'acheteur de l'option de vente peut choisir de ne rien faire et de perdre la prime qu'il a investie. Cette quantité limitée de perte est le facteur qui peut être très attrayant pour les commerçants débutants. (Pour en savoir plus, consultez notre
Didacticiel sur les options de base.)
Différence entre les options de vente et de vente | Les options de vente à découvert et de vente
Sont utilisées pour spéculer sur une baisse potentielle d'un titre ou d'un indice ou sur le risque de baisse de couverture d'un portefeuille ou d'actions.
Règles et stratégies pour une vente à découvert rentable | Les ventes à découvert
Fonctionnent bien sur les marchés haussiers et baissiers, mais des règles strictes d'entrée et de gestion des risques sont nécessaires pour surmonter la menace de courtes pressions.
Quand vend-on une option de vente et quand vend-on une option d'achat?
Un investisseur vendrait une option de vente si sa perspective sur le sous-jacent était haussière, et vendrait une option d'achat si sa perspective sur un actif spécifique était baissière.