Avec la nomination mercredi du gouverneur de l'Indiana, Mike Pence, au poste de vice-président du parti, le ticket du GOP s'est imposé comme un intérêt manifeste à apporter un soutien financier aux entreprises. (Pour la lecture connexe, voir L'Évangile selon le gouverneur Mike Pence .)

Un groupe qui devrait être exclu de cette conversation est les sociétés de conseil financier car elles doivent s'assurer qu'elles ne le font pas se promener sur les fils de voyage qui sont intégrés dans les règlements de la Securities and Exchange Commission (SEC) concernant les contributions politiques. Les entreprises et les individus qui souhaitent contribuer à la campagne de Pence, ainsi que ceux des autres candidats locaux et étatiques, devraient d'abord faire leurs devoirs pour s'assurer qu'ils ne s'emportent pas de ces règles.

La règle "Pay-to-Play Rule

de la SEC stipule que toute société de conseil qui contribue à la campagne d'une personnalité politique peut influencer le choix de l'Etat quant à la gestion de l'un de ses les comptes est alors interdit de gérer toute l'argent pour l'Etat pendant deux ans. Cette règle vise à empêcher les sociétés de conseil de s'acheter des affaires avec l'État en finançant la campagne d'un fonctionnaire qui choisirait alors cette firme pour gérer l'argent de l'État. Cette règle a été adoptée en 2010 à la suite de plusieurs cas qui ont fait l'objet d'une enquête par la SEC, où des cabinets et des conseillers avaient tenté de s'acheter des candidats politiques.

Il est également interdit aux conseillers individuels de verser des contributions de plus de 350 $ à tout candidat pour lequel ils ont le droit de voter et seulement 150 $ pour tout autre candidat. Brenden Carroll, un associé principal du cabinet d'avocats Dechert, a commenté comment cela aura un impact sur les entreprises et les conseillers dans l'état de l'Indiana à Investment News . "Ça va avoir un effet dissuasif. La plupart des conseillers qui font affaire ou qui envisagent de faire des affaires avec les régimes de retraite de l'Indiana prennent cette question très au sérieux. "(Pour la lecture connexe, voir: Politique et vos clients: N'y allez pas .)

L'Autorité de Régulation de l'Industrie Financière (FINRA) a également proposé une série de règles pay-to-play pour les courtiers visant à restreindre les contributions politiques. Le règlement de la FINRA limiterait le montant total d'argent qui pourrait être donné à un candidat politique dans une année électorale à 350 $ et 150 $ dans une année non électorale. Si un conseiller verse des cotisations supérieures à ce montant, il dispose d'un délai de quatre mois pour obtenir un remboursement avant que des pénalités ne s'appliquent. Toutefois, ceux qui dépassent ces critères seront interdits de solliciter une entité gouvernementale pour les affaires pour les deux prochaines années.

Si cette règle est finalisée assez tôt, elle placera ces limites sur les courtiers pour l'élection de 2016. En décembre, Amy Lynch, présidente et fondatrice de Frontline Compliance, a déclaré: «Le courtier engagé pour solliciter l'entité gouvernementale doit suivre ces nouvelles restrictions pay-to-play selon cette nouvelle règle, qui est fondamentalement identique à celles que la SEC a écrites pour les conseillers. Il n'y a vraiment aucune différence. Je pense que ce n'est pas une coïncidence [FINRA] a finalement sorti la règle et l'année prochaine est une année électorale. De nombreuses entreprises ont déjà pris les devants et adopté leurs propres lignes directrices qui répondent déjà à leurs exigences, car elles savaient que cela allait arriver. "

The Bottom Line

Les conseillers financiers ont tout intérêt à ce que les candidats politiques soient élus au bureau, ce qui les aidera à développer leurs affaires. Mais les limites imposées aux contributions de campagne les empêchent effectivement de tenter de s'acheter un candidat, tant au niveau de l'entreprise que de l'individu. Il reste à voir si la règle de la FINRA sera promulguée assez tôt pour restreindre les courtiers durant le cycle électoral de 2016. Les conseillers et les entreprises doivent rester au fait de cette question pour rester conformes et tenir des registres précis de leurs contributions.