La volatilité du marché boursier mondial et les incertitudes qui caractérisent les premiers mois de 2016 ont amené de nombreux investisseurs à considérer la meilleure façon d'allouer leurs capitaux et de structurer leurs portefeuilles. les stratégies sont en deçà des espoirs ou des attentes des investisseurs. En plus de ces conditions générales du marché, les taux d'intérêt demeurent à des niveaux historiquement bas, offrant des rendements plus faibles pour la plupart des investisseurs à revenu fixe. Une solution à laquelle certains investisseurs se tournent est la répartition de l'actif du portefeuille, fondée sur une approche de placement axée sur les dividendes qui peut procurer des rendements supérieurs à ceux des titres gouvernementaux, un potentiel de gains en capital et une exposition au risque réduite.

Des dizaines de FNB en 2016 offrent aux investisseurs des stratégies de placement axées sur les dividendes. Deux fonds populaires dans cette catégorie sont le FNB ALPS Sector Dividend Dogs et le FNB ProShares Dividend Aristocrats S & P 500, qui utilisent une stratégie de sélection de titres axée sur les dividendes, visant à établir des portefeuilles rentables avec des combinaisons parfaites de rendement, de contrôle des risques et retour sur investissement ultime. Vous trouverez ci-dessous un aperçu de ces deux fonds à la fin du mois de mars 2016.

ALPS Sector Dividend Dogs ETF

ALPS a publié le tracker ALPS Sector Dividend Dogs (NYSEARCA: SDOG SDOGALPS Sect Div 43. 990. 00% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) en 2012, mais le fonds a déjà gagné en popularité auprès des investisseurs, obtenant une note de cinq étoiles de Morningstar et amassant 1 $. 06 milliards d'actifs sous gestion (AUM). Ce FNB tire son nom du fait qu'il suit la théorie des «chiens» selon laquelle les actions à rendement élevé ont tendance à s'apprécier plus rapidement que les actions à rendement faible. Afin d'identifier les actions les plus prometteuses, le fonds suit l'indice S-Network Sector Dividend Dogs, composé des cinq titres les plus performants de chaque secteur du S & P 500. L'objectif est de scénario des deux mondes qui offre à la fois des rendements plus élevés et un risque moins élevé, ainsi qu'un potentiel de croissance du capital à long terme. Bien que le portefeuille ne compte que 50 participations environ, la nature de la sélection du portefeuille signifie qu'aucun secteur ou secteur de marché particulier ne domine le portefeuille. Au contraire, presque tous les secteurs du marché représentent entre 8 et 14% du total des actifs du portefeuille. Les trois principaux placements du fonds sont Wynn Resorts Ltd. (NASDAQ: WYNN WYNNWynn Resorts Ltd.15 39 + 0. 87% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), Spectra Energy Corporation (NYSE: SE SESea15. 01 + 0. 13% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) et la société de mode de luxe Coach, Inc.(NYSE: COH COHTapestry Inc39 90-0 94% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ). Le taux de rotation annuel du portefeuille est de 55%.

Le ratio de dépenses du fonds est de 0,4%, légèrement au-dessus de la moyenne de la catégorie des grandes valeurs de 0,35%. Le rendement du dividende est de 3. 57%. Le rendement annualisé moyen sur trois ans du fonds s'établit à 13,06%, surperformant nettement la moyenne de la catégorie de 10,33%. Depuis le début de l'année (YTD) à la fin de Mars 2016, le fonds était en hausse de 9. 13%, faisant un travail encore mieux de surperformer la moyenne de la catégorie de 2. 93%. Comme il a été mentionné, Morningstar attribue à ce FNB cinq étoiles et le classe comme risque moyen, rendement élevé.

ETF Aristocrates ProShares S & P 500

Le FNB Aristocrates de dividendes ProShares S & P 500 (NYSEARCA: NOBL NOBLPSh S & P500 Div60 24 et 46% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) a été lancé par ProShares en octobre 2013. Il a 1 $. 4 milliards d'actifs totaux. Ce fonds se concentre sur les sociétés de grande capitalisation et de premier ordre S & P 500 ayant des antécédents bien établis de versement de dividendes. Il suit l'indice S & P 500 Dividend Aristocrats, composé d'entreprises du S & P 500 Index qui ont augmenté leurs dividendes annuels depuis au moins 25 ans. Il n'y a certainement pas de sociétés minières à microcapitalisation récemment cotées en bourse dans le portefeuille de ce fonds. L'indice et le fonds contiennent un minimum de 40, et généralement environ 50, actions également pondérées. Bien qu'il y ait plus de disparité entre les représentations sectorielles que ce n'est le cas pour le FNB ALPS Sector Dividend Dogs, aucun secteur du marché unique ne représente plus de 30% du portefeuille. Fin mars 2016, les secteurs les plus représentés sont la consommation défensive (27,8%), les produits industriels (20,6%) et les soins de santé (13,2%). Le secteur le moins représenté est celui des services publics, qui ne représentent que 1,9% du total des actifs du portefeuille. Les trois principaux titres sont le sidérurgiste Nucor Corporation (NYSE: NUE NUENucor Corp57, 98-0, 03% créé avec Highstock 4. 2. 6 ), Illinois Tool Works, Inc. (NYSE: ITW ITWIllinois Tool Works Inc157 99 + 0. 44% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) et Genuine Parts Company (NYSE: GPC Pièces GPCGenuine Co87 .26-0. Créé avec Highstock 4. 2. 6 ). Le taux de rotation du portefeuille est relativement faible à 18%.

Le ratio des frais de 0,35% est inférieur à la moyenne de la catégorie de fonds à grand mélange de 0,40%. Le fonds offre un rendement en dividendes de 2, 03%. Le rendement d'un an pour le fonds est de 45,4% par rapport à la moyenne de la catégorie grand mélange de 2,3% négatif. Le fonds est en hausse de 5,1% depuis le début de l'année, surperformant largement la moyenne de la catégorie négative de 0. 27%. Morningstar n'a pas encore établi de cotes de rendement / risque pour ce FNB relativement nouveau.

Comparer SDOG et NOBL

L'un ou l'autre de ces deux ETF est un pari solide pour les investisseurs cherchant à établir un portefeuille axé sur les dividendes offrant une exposition au risque minimale, un rendement en dividendes raisonnable et des rendements supérieurs à la moyenne. Bien que les deux fonds soient relativement nouveaux et manquent de longs antécédents, ils ont tous deux fait preuve d'un rendement supérieur depuis leurs débuts, surclassant considérablement les moyennes par catégorie respectives pour les fonds de grande valeur et de grande capitalisation.Sur la base des rendements sur un an, les deux fonds figurent parmi les 15% les plus performants dans la catégorie des FNB de dividendes.

Les investisseurs individuels peuvent être influencés par leurs préférences individuelles en matière de fonds, par le fait que le fonds NOBL se concentre sur les aristocrates solidement établis du S & P 500 ou par l'approche un peu plus ouverte du fonds SDOG qui répartit plus uniformément tous les secteurs du marché.

Les deux ETF offrent une liquidité comparable. Le pourcentage moyen d'écart acheteur-vendeur est de 0,05% pour NOBL et de 0,8% pour SDOG. SDOG montre un rendement d'un an de 6. 84% contre le retour de 4,4% de NOBL. Le fonds SDOG, avec une hausse de 9,13% depuis le début de l'année, surpasse significativement la NOBL, qui progresse de 5,1%. SDOG offre également un rendement de dividende plus élevé, 3. 57%, par rapport à 2. 03% pour NOBL. Le fonds ProShares offre un ratio de frais de gestion inférieur de 0,35%, contre 0,4% pour le fonds ALPS et un ratio de rotation de portefeuille plus faible. Cependant, les différences ne sont pas suffisamment importantes pour surmonter le meilleur rendement global des rendements des placements du FNB ALPS. Le fonds ALPS présente des cotes de risque / rendement favorables de Morningstar, ainsi qu'une note de cinq étoiles. Le fonds ProShares n'a pas encore établi de cotes Morningstar. Bien que ces deux fonds semblent offrir aux investisseurs des rendements supérieurs à la moyenne sur le capital investi avec une exposition minimale au risque, l'avantage global de la performance revient au FNB ALPS Sector Dividend Dogs.