Le Fonds de sociétés américaines à grande capitalisation Schwab (NYSEARCA: SCHX SCHXSchw US Lrg Cap61 .66-0. 31% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) un fonds négocié en bourse (FNB) qui offre aux investisseurs la possibilité d'obtenir une exposition à un certain nombre de sociétés à grande et à forte capitalisation. SCHX suit la performance de l'indice Dow Jones U. S. Total Stock Market Index comme son indice de référence. L'indice boursier total à grande capitalisation Down Jones U. S. est composé de 750 sociétés cotées en bourse qui exercent leurs activités et ont leur siège social aux États-Unis. Chaque société figurant dans l'indice est classée et pondérée en fonction de la taille totale de la capitalisation boursière. La capitalisation boursière moyenne des sociétés cotées sur l'indice de référence SCHX est de 62 $. 91 milliards.

Depuis sa création en 2009, le FNB Schwab Large Cap a procuré aux investisseurs un rendement annualisé de 15,48%.

Comment ça marche

Les gérants de SCHX utilisent une véritable stratégie de réplication pour suivre la performance de leur indice de référence. Les gestionnaires de fonds sont tenus d'investir au moins 90% des actifs des ETF dans des titres de grande et de moyenne capitalisation détenus dans l'indice suivi, et la pondération de chaque sélection correspond à celle de l'indice de référence. Bien que les 10% restants soient assouplis, les gérants investissent généralement jusqu'à 99% des actifs dans les titres inclus dans l'indice Dow Jones des actions américaines à forte capitalisation boursière.

SCHX est un ETF de marché total, qui se traduit par un plus grand nombre de positions que d'autres ETF plus ciblés. Au mois d'août 2015, SCHX détenait 763 actions domestiques, chacune entrant dans la catégorie des méga ou des grandes capitalisations. Les principales positions de SCHX comprennent des sociétés américaines bien connues, y compris Apple, Inc. à 3. 45%, Microsoft Corporation à 1. 87%, Exxon Mobil Corporation à 1. 64%, Johnson &; Johnson à 1. 37% et Wells Fargo &; Société à 1. 35%. Bien que chaque société incluse dans la composition de l'actif de SCHX ait une certaine taille, le fonds offre une diversification entre divers secteurs sur le marché national. Les principales industries qui composent SCHX comprennent le secteur de la technologie à 17,56%, le secteur des soins de santé à 15,75%, le secteur des services financiers à 15,31%, le secteur de la consommation cyclique à 11,8% et le secteur industriel à 10. 82%.

Management

SCHX est mis à la disposition des investisseurs par l'intermédiaire de Charles Schwab &; Compagnie. La société d'investissement offre 95 placements groupés aux acheteurs et gère plus de 270 milliards de dollars en actifs d'investisseurs. Charles Schwab a été fondé en 1989 et est devenu depuis un fournisseur de premier plan d'ETF à faible coût, gérés par des professionnels et couvrant une large gamme de cibles. SCHX est l'un des 10 FNB de Charles Schwab axés sur le marché national, et le fonds représente l'une des quatre offres de FNB à grande capitalisation de la société.

Caractéristiques

SCHX suit une approche d'investissement en gestion passive dans le but de répliquer en toute transparence la performance de l'indice boursier Dow Jones U. S. Total Stock Market. En raison de cette stratégie, il y a peu de négociation active au sein du FNB, ce qui se traduit par un ratio des frais inférieur à la moyenne de 0,04%. SCHX est l'un des FNB nationaux à grande capitalisation les plus rentables sur le marché par rapport aux FNB similaires de sa catégorie. En moyenne, les FNB à grande capitalisation axés sur le marché intérieur ont un ratio des frais de placement de 0. 42%.

SCHX est à la disposition des investisseurs via la Bourse de New York Arca, qui donne accès à plus de 8 000 titres cotés en bourse. Alors que les dépenses internes liées à la propriété de SCHX sont relativement faibles, le coût d'achat ou de vente du fonds varie. Les commissions et les frais de négociation peuvent être évalués lors de l'achat de SCHX en fonction de la plate-forme utilisée et du degré d'assistance requis d'un conseiller ou d'un courtier.

Adéquation et recommandations

SCHX fournit une exposition au marché domestique des méga et des grandes capitalisations. Les sociétés qui répondent aux critères de la taille des méga et des grandes capitalisations font partie intégrante de la composition optimale de l'allocation d'actifs. Ces sociétés sont bien établies et ont souvent une solide histoire de stabilité financière. Ces atouts permettent d'obtenir des rendements modérés grâce à une combinaison de croissance de la société et de versements réguliers de dividendes. SCHX détient 763 positions en actions, chacune étant diversifiée entre différents secteurs et secteurs d'activité, de sorte que les investisseurs propriétaires du FNB obtiennent une large exposition au marché des méga et des grandes capitalisations au moyen d'une seule participation.

Alors que les sociétés établies offrent une certaine stabilité et un potentiel d'augmentation de la valeur au fil du temps, les positions en actions de méga et de grande capitalisation comportent un certain degré de risque. Des changements radicaux dans les préférences des consommateurs et un afflux de nouveaux concurrents peuvent présenter des défis pour les grandes sociétés bien établies. En raison de leur taille, les entreprises qui font partie du marché des grandes ou des grandes capitalisations éprouvent souvent de la difficulté à réagir rapidement aux changements sur le marché, ce qui les rend vulnérables aux réductions de valeur et au cours des actions.

Les actions de sociétés à forte capitalisation détenues par SCHX ne sont pas à l'abri des fluctuations potentielles du marché, ce qui est évident dans les indicateurs de risque du fonds. SCHX a un beta final de 1, ce qui signifie qu'il se déplace en corrélation directe avec le marché boursier total. De même, l'écart-type sur trois ans pour SCHX est de 8,66%, de sorte que ses rendements sont dispersés sur une large gamme. En raison des mesures de risque du fonds et de son orientation à grande capitalisation, SCHX est particulièrement adaptée aux investisseurs ayant un horizon de placement à long terme et un appétit modéré à élevé pour le risque.

Comment les clients conseillers financiers pourraient utiliser ce FNB

Les positions de capitaux propres domestiques à grande et à grande capitalisation sont un élément essentiel de la répartition conventionnelle des actifs, ce qui fait de SCHX un choix judicieux pour les conseillers financiers ayant besoin d'être exposés à ce marché. En raison de sa capitalisation boursière et de son orientation géographique, SCHX convient parfaitement aux clients qui recherchent une croissance à long terme sur une partie de leur portefeuille d'investissement destinée à l'épargne-retraite ou à d'autres objectifs de placement sur plus de 10 ans.

SCHX peut également s'avérer bénéfique pour les clients de conseillers financiers à la recherche d'un revenu de dividendes, étant donné que le taux de dividende annuel du fonds est de 0 $. 93 en date d'août 2015. Lors de l'utilisation de SCHX dans un portefeuille destiné à générer un revenu, le fonds devrait être associé à d'autres titres axés sur les dividendes et présentant un potentiel de volatilité moindre.

Principaux concurrents et solutions de rechange

Si SCHX se distingue des autres FNB à grande et à forte capitalisation en raison de son faible taux de chargement et de son nombre élevé de titres, le fonds est loin d'être le seul dans sa catégorie. Les principaux concurrents de SCHX sont l'ETF iShares Dow Jones, l'ETF Vanguard et le SPF DJ Wilshire Large Cap ETF. L'ETF iShares Dow Jones U. S. détient 1 256 actions de grande et de moyenne capitalisation et a un ratio de frais de 0,2%; le FNB Vanguard à grande capitalisation détient 666 actions canadiennes à grande capitalisation et a un ratio des frais de 0,9%; le FNB DJ SPD DJ Wilshire à grande capitalisation détient 755 actions de grande capitalisation et a un ratio des frais de 0,1%. Chaque alternative à SCHX a des avoirs comparables, mais ils diffèrent en termes d'indices de référence.