Si vous êtes sur le marché pour un planificateur financier indépendant ou un conseiller financier qui ne travaille pas pour une grande entreprise comme Merrill Lynch, vous devez savoir qu'il existe plusieurs façons de fournir et facturer leurs services.

Mais tous les planificateurs et les conseillers qui gèrent des actifs autres que les rentes ou l'assurance-vie tombent finalement dans l'une des deux catégories. Ils peuvent être des conseillers en placement inscrits (RIA) ou des représentants inscrits qui travaillent pour un courtier indépendant.

Les RIA Side

sont réglementées directement par la Securities and Exchange Commission. Ce type de planificateur financier est tenu à une norme de conduite plus élevée que les représentants inscrits, car les AIR sont censés respecter une norme de conduite fiduciaire. Cette norme stipule qu'une RIA doit toujours placer inconditionnellement les meilleurs intérêts du client avant le sien, indépendamment de toutes les autres circonstances. (Voir aussi: Brokers et RIA: sont-ils les mêmes? )

Ils sont également tenus de divulguer les éventuels conflits d'intérêts à leurs clients et d'agir de manière éthique dans toutes leurs transactions commerciales. Certaines RIA facturent aux clients un pourcentage de leurs actifs sous gestion tandis que d'autres facturent des honoraires horaires ou des honoraires forfaitaires pour dispenser des conseils. Les conseillers qui choisissent ce modèle pour leurs pratiques doivent obtenir une licence série 65.

Courtiers indépendants

Les représentants inscrits qui travaillent pour les grandes entreprises de fil métallique, comme Merrill Lynch, sont souvent informés des produits à vendre, des stocks à recommander et de la façon dont ils peuvent exercer leurs activités. Les courtiers indépendants n'ont pas ces restrictions, et ils ont généralement un choix beaucoup plus large de produits et de services pour leur clientèle que les courtiers de maisons de fil.

Les courtiers indépendants sont équipés pour offrir une gamme complète d'offres de placement qui peuvent aller bien au-delà des véhicules traditionnels tels que les fonds communs de placement et les rentes. Beaucoup d'entre eux commercialisent des programmes sophistiqués d'investissement ou de retraite adaptés à des groupes ou des professions spécifiques tels que les médecins ou les dentistes, ainsi que des offres alternatives telles que les fonds spéculatifs, les crédits d'impôt, les régimes non qualifiés et les introductions en bourse. Les planificateurs qui travaillent comme représentants pour ce type d'entreprise vous factureront une commission pour l'achat d'un investissement, mais ils peuvent avoir une marge de manœuvre dans le montant qu'ils facturent pour un type de transaction donné. (Voir aussi: Courtiers indépendants: ce que vous devez savoir. )

Lequel est le meilleur?

Quand il s'agit de choisir un planificateur, il peut sembler qu'un RIA serait le choix évident pour ceux qui veulent quelqu'un qui est tenu de veiller à leurs meilleurs intérêts. Mais le fait est que de nombreux planificateurs qui travaillent sur des commissions directes agissent également de manière très éthique et placent les meilleurs intérêts de leurs clients avant les leurs.Être un RIA ne garantit pas non plus un certain niveau de compétence puisque l'examen de la série 65 porte principalement sur les lois et règlements fédéraux en matière de valeurs mobilières. (Voir aussi: RIA et courtiers: quelle est la différence? )

Et pour compliquer davantage la situation, de nombreux courtiers indépendants possèdent également la licence série 65 afin de pouvoir offrir des programmes d'argent géré clés en main gestion professionnelle. Certaines RIA sont également affiliées à un broker-dealer afin qu'elles puissent proposer des produits tels que les rentes variables, qui ne se prêtent pas à une plate-forme RIA pure.

The Bottom Line

Les RIA et les courtiers indépendants disposent tous deux d'une liberté considérable dans la façon dont ils gèrent leurs activités. Les AIR sont liés par un serment fiduciaire, tandis que les courtiers indépendants peuvent avoir accès à des produits ou services spécifiques qui sont difficiles à trouver ailleurs. Le bon choix pour vous dépendra plus de la personne que du modèle commercial. Lorsque vous trouvez un conseiller avec qui vous vous sentez vraiment à l'aise, le modèle d'affaires qu'il utilise sera probablement secondaire. (Voir aussi: Les 15 RIA à plus forte croissance. )