Les représentants inscrits qui sont titulaires d'une licence de série 6 ou 7 sont légalement tenus de s'enregistrer auprès d'un courtier afin de vendre des titres au public. Ces sociétés de compensation se positionnent généralement sous l'une des trois formes de base suivantes: entreprises à service complet, à escompte ou indépendantes.

Alors que les deux premiers types de courtiers conservent généralement un niveau de contrôle assez élevé sur leurs représentants, les indépendants donnent généralement à leurs courtiers une liberté presque totale dans leur façon de faire, ce qui est intéressant pour de nombreux producteurs expérimentés qui peuvent se permettre payer pour leurs propres frais généraux et de marketing. (Pour en savoir plus, voir: Étapes de démarrage d'un courtier indépendant. )

Plus d'offres

Des courtiers indépendants ont été créés pour répondre aux besoins des conseillers financiers qui détiennent des licences de titres et qui ont besoin d'un soutien administratif pour des services tels que la conformité et l'exécution des ordres. Ces entreprises s'adressent généralement à des conseillers plus expérimentés qui génèrent des flux importants de revenus provenant d'une clientèle sophistiquée.

La plupart des conseillers de cette catégorie n'ont plus besoin de gestionnaires pour les superviser et ne veulent généralement pas être tenus de vendre des produits exclusifs par le département marketing de leur entreprise. Beaucoup de courtiers indépendants offrent une gamme beaucoup plus complète de produits et de services sous leur parapluie que les entreprises à rabais ou à service complet. Alors que la plupart des entreprises offrent des produits courants comme les fonds communs de placement, les rentes, les fiducies de placement, les caisses automatisées et les comptes de retraite, les entreprises indépendantes peuvent souvent offrir des plateformes de gestion financière de haut niveau non accessibles au grand public. , des véhicules alternatifs tels que des fonds spéculatifs, des partenariats pétroliers et gaziers et des programmes d'investissement ou d'épargne clés en main conçus pour répondre à un segment de marché spécifique tel que les professionnels de la santé.

D'autres alternatives telles que le capital-risque, les placements privés et les participations à l'étranger sont également disponibles pour les clients qui se qualifient.

Paiements plus élevés, frais généraux plus élevés

Un autre avantage majeur que les courtiers indépendants offrent aux planificateurs est un gain beaucoup plus élevé sur les commissions. Beaucoup de courtiers à escompte versent à leurs représentants un salaire fixe avec peut-être une prime pour les objectifs de production qui sont atteints au niveau de la succursale ou du bureau. Les entreprises à service complet fournissent souvent une sorte de salaire de base avec une structure de commission superposée. Les pourcentages de commission dans ce type d'arrangement varient généralement de 30% à 60%, selon le niveau de production du conseiller, son ancienneté et la forme de relation avec l'entreprise. Ceux qui travaillent comme entrepreneurs indépendants reçoivent généralement un paiement plus élevé que ceux qui sont directement employés par l'entreprise.Bien sûr, les planificateurs et les courtiers qui travaillent dans ces entreprises ont généralement peu ou pas de frais généraux, l'entreprise fournissant des bureaux, des cartes d'affaires, du soutien administratif et marketing et d'autres commodités nécessaires. (Pour en savoir plus, voir: RIA et courtiers: quelle est la différence? )

Les entreprises indépendantes offrent généralement des versements de commissions de l'ordre de 80% à 95%, ce qui permet aux représentants de gagner beaucoup plus d'argent à partir du même volume d'affaires. Bien sûr, ils ne fournissent pas non plus un soutien complet à leurs courtiers, alors ceux qui essaient de décider quel type d'entreprise leur convient le mieux devront obtenir une image claire de leurs dépenses qu'ils paieront si l'aller la route indépendante.

Bien que les courtiers indépendants ne disent pas à leurs représentants comment gérer leur entreprise, ils sont toujours tenus par la FINRA et la SEC d'assurer la surveillance de la conformité afin de s'assurer que tous les règlements pertinents sont respectés. De nombreuses entreprises fourniront également des services de compensation supplémentaires pour faciliter la gestion des comptes et la tenue de dossiers, bien que ce service puisse avoir un prix. Les représentants peuvent avoir un certain niveau de choix dans les services qu'ils décident d'utiliser et de payer.

Acteurs clés

Bien qu'il existe aujourd'hui de nombreux courtiers indépendants sur le marché, LPL Financial (LPLA LPLALPL Financial Holdings Inc.) compte parmi les entreprises les plus importantes et les plus connues. Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), Raymond James (RFJ), la Royal Alliance, le Commonwealth, Cambridge, First Allied Securities et Securian Financial. Certaines entreprises chevauchent aussi bien les modèles à service complet que les modèles indépendants, comme Ameriprise (AMP AMPAmeriprise Financial Inc159 59-0, 60% créé avec Highstock 4. 2. 6 ), Lincoln, AXA, Wells Fargo (WFC WFCWells Fargo & Co56 .35-0. 23% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), Northwestern Mutual et Waddell & Reed.

The Bottom Line

Les courtiers indépendants sont souvent le meilleur choix pour les planificateurs expérimentés qui ont établi des pratiques en raison de leurs commissions supérieures et d'un minimum de supervision. Les représentants qui choisissent de les utiliser doivent être certains de pouvoir générer suffisamment de revenus dans le cadre de ce modèle d'entreprise pour payer leurs propres frais généraux. Pour plus d'informations sur les entreprises indépendantes, visitez le site Web de LinkedIn (LNKD) pour l'Association nationale des courtiers indépendants. (Pour les lectures connexes, voir: Les courtiers indépendants ayant le plus de femmes conseillers. )