Fidelity Investments est une société de gestion d'actifs qui offre une vaste gamme de fonds communs de placement, dont un fonds axé sur l'industrie pharmaceutique: le Portefeuille pharmaceutique Fidelity Sélect («FPHAX»).

Aperçu du fonds

Le Portefeuille pharmaceutique Fidelity Sélect a été lancé le 18 juin 2001 et est un fonds commun de placement activement géré qui investit dans des sociétés actives dans la recherche, le développement, la distribution et la vente de produits pharmaceutiques. En avril 2016, le fonds a engagé des frais de 0,78% et a été classé quatre étoiles par Morningstar Investment Research. A la tête du fonds se trouve Asher Anolic, qui a débuté en avril 2013.

Rendement

Au 1er juillet 2016, le fonds a reculé de 7% depuis le début de l'année, mais il a généré de solides rendements de 14,2% au cours des trois dernières années. La performance à plus long terme continue d'être forte, avec des rendements sur cinq ans de 14. 67% et des rendements sur 10 ans de 12. 04%. Il a retourné 8. 14% depuis sa création. Pour ce qui est de la volatilité, le fonds a des écarts-types de 13, 67, 87 et 14,33 respectivement sur trois, cinq et dix ans.

Résumé de l'allocation du portefeuille

Environ 57. 59% du portefeuille du fonds est investi aux États-Unis. stocks, avec 41. 67% à l'extérieur des États-Unis. stocks, en mai 2016. La plupart de ses avoirs sont en actions géantes, qui représentent 73,46% du portefeuille, suivies par les actions de moyenne capitalisation à 12,22%. Le reste de ses participations sont réparties entre les grandes capitalisations, les petites capitalisations et les micros. Il n'est pas surprenant que 98. 60% du fonds soit alloué à l'industrie des soins de santé. Les 40% restants sont détenus dans le secteur défensif des consommateurs.

Parmi les allocations géographiques du fonds, l'Amérique du Nord détient 69,2% du portefeuille, suivie de 28,0% en Europe et de 2,33% en Asie.

Top 5 Participations

En mars 2016, le fonds comptait 77 positions dans son portefeuille et un ratio de rotation annuel activement géré de 72%. Johnson & Johnson (NYSE: JNJ JNJJohnson & Johnson139, 76-0, 23% créé avec Highstock 4. 2. 6 ) avec 13. 18 % du portefeuille, Allergan plc (NYSE: AGN AGNAllergan PLC174 34-0, 33% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) avec 7. 74%, Sanofi SA (NYSE: SNY SNYSanofi46 07 + 0. 72% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) avec 7. 20%, GlaxoSmithKline plc (NYSE: GSK GSKGlaxoSmithKline36. Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) avec 5. 61%, et Eli Lilly et Compagnie (NYSE: LLY LLYEli Lilly & Co82 94-0. 68% Créé avec Highstock 4 2. 6 ) avec 5. 58% du portefeuille total. Dans l'ensemble, les produits pharmaceutiques ont souffert depuis fin 2015 après avoir maintenu des rendements solides pour la majeure partie du marché haussier actuel.Alors que l'industrie est entourée de controverses, les experts et les analystes de l'industrie estiment qu'aucune action gouvernementale majeure n'est susceptible d'avoir lieu sur la question de la tarification pharmaceutique. Les perspectives à long terme de l'industrie demeurent solides, car le vieillissement est corrélé à la demande accrue de services de santé, y compris les produits pharmaceutiques. Le Portefeuille pharmaceutique Fidelity Sélect est une excellente option pour les investisseurs qui recherchent une exposition activement gérée dans l'industrie pharmaceutique.