Pourquoi Warren Buffett a-t-il développé une énorme foule de fidèles? Bien sûr, il a amassé une fortune de près de 60 milliards de dollars, ce qui en fait l'une des personnes les plus riches de la planète. Mais ce n'est pas la seule raison pour laquelle les professionnels et les amateurs intéressés par la gestion financière suivent le PDG de Berkshire Hathaway si avidement. La philosophie de Buffett est claire et logique, ce qui la rend attrayante pour les gestionnaires de fonds et les petits investisseurs.

Les retraités, en particulier, feraient bien de prendre quelques pages du livret de Buffett. Voici six qui ont une signification supplémentaire pour ceux qui entrent dans leurs années après la journée de travail.

1. Pensez à long terme

Il y a quelques années, une Associated Press-LifeGoesStrong. Le sondage com a révélé que plus d'un adulte sur quatre s'attend à vivre au moins jusqu'à 90 ans, dont près de la moitié de ceux qui ont déclaré avoir 65 ans ou plus. Et les données du recensement suggèrent qu'au milieu du siècle, les ninetysomethings représenteront 2% de la population totale des États-Unis, en hausse de 0,7% en 2010. Il est donc important de faire durer votre argent.

L'un des meilleurs moyens de le faire est de conserver un pourcentage de votre portefeuille sur le marché boursier.

Oui, cela peut sembler aller à l'encontre des idées reçues: les aînés conseillent souvent d'allouer leurs actifs à l'appréciation du capital et aux véhicules générateurs de revenus.

La clé, selon Buffett, est de rester sur le marché, mais de se concentrer sur des entreprises stables qui ont l'air d'être un bon jeu à long terme. Son admiration pour un certain fabricant de boissons gazeuses en est un parfait exemple. En 1988, il a acheté plus de 1 milliard de dollars d'actions Coca-Cola, en calculant que sa marque forte protégerait l'entreprise de ses concurrents.

Buffett s'est avéré avoir raison. Le cours de l'action de Coca-Cola a été multiplié par 16 au cours des 27 prochaines années.

2. Faites vos devoirs

Tous les investissements de Buffett n'ont pas ressemblé à des courses de maison juste après qu'il les a faites. Mais plus souvent qu'autrement, ses décisions se sont révélées être les bonnes au fil du temps. Une grande raison: l'investisseur emblématique fait ses recherches avant de prendre une grande décision. Souvent, cela lui donne la confiance nécessaire pour emprunter des chemins moins qu'évidents.

Le pari de Berkshire sur Burlington Northern Santa Fe en 2009 était un bon exemple. Dans la foulée d'une récession majeure, l'achat d'un important opérateur ferroviaire semblait pour le moins risqué. Mais les fondamentaux de l'entreprise suggèrent le contraire.

La décision de Buffett semble maintenant prémonitoire. Les revenus du transporteur sont passés à 23 $. 2 milliards en 2014, contre 18 milliards de dollars en 2008, avant que Buffett l'achète. La recherche a ses récompenses.

3. Gardez l'émotion sous contrôle

Les investisseurs «maman-et-pop» prennent souvent des décisions basées sur des réactions instinctives. Quand le marché tourne au sud, ils commencent à vendre des stocks. Quand c'est fini, ils achètent plus.C'est naturel, mais pas une stratégie d'investissement intelligente, car ils finissent souvent par perdre de l'argent sur les ventes, et dépenser trop sur les achats.

Buffett préconise de faire exactement le contraire. "Ayez peur lorsque les autres sont avides, et soyez avide quand les autres ont peur", comme il l'a écrit dans un article du New York Times, suivez ce conseil et vous finirez par acheter bas et vendre haut, ce qui est précisément vous maximisez les profits.

Cela est particulièrement important pour les retraités, le ralentissement occasionnel est inévitable, si vous paniquez et commencez à vendre, vous ne donnez pas au marché le temps de rebondir. N'oubliez pas, si vous avez maintenant 60 ans, vous pourriez avoir une bonne vingtaine d'années pour surmonter les fluctuations du marché.)

4. Investir dans les idées

Selon Buffett, avoir un PDG génial au Au lieu de cela, il se concentre sur des entreprises qui ont un avantage concurrentiel inébranlable.

Il a dit une fois aux investisseurs de choisir des entreprises si merveilleuses que même un idiot pourrait les diriger. cela s'applique à une organisation particulière, vous pourriez vouloir y réfléchir à deux fois avant d'acheter des actions. 9> 5. Essayez l'investissement passif

Buffett a bâti sa fortune en battant le marché avec ses choix d'actions. Mais il se rend compte que la plupart des individus n'ont pas cette capacité. Ainsi, ces dernières années, il a été un grand défenseur des fonds indiciels, dont les portefeuilles imitent simplement un certain point de référence comme le S & P 500.

Dans une lettre aux investisseurs de Berkshire, il écrivait: «L'objectif du non-professionnel être de choisir des gagnants - ni lui ni ses «aides» ne peuvent le faire - mais plutôt d'être propriétaire d'un échantillon représentatif d'entreprises qui, globalement, sont tenues de bien faire. "Pour quelques idées spécifiques, voir

3 fonds indiciels passifs qui sont les meilleurs paris pour la retraite en 2016 (VCIT, HYG) . L'avantage des fonds indiciels est que, sans un gestionnaire de fonds actif, ils maintiennent des ratios de frais et d'autres coûts bas (puisqu'ils ont un faible chiffre d'affaires, ils génèrent également des plus-values ​​à long terme plus faibles). . En fait, Buffett a demandé au fiduciaire de sa succession de laisser sa femme principalement des fonds indiciels quand il finit par mourir.

6. Trouver une bonne valeur

Au fond, Buffett a toujours été un investisseur axé sur la valeur, en achetant des actions qui, selon lui, sont sous-évaluées. Il n'achète que des actions qui ont une «marge de sécurité» importante - c'est-à-dire qu'elles se vendent bien en deçà de ce qu'elles valent vraiment. S'il pense qu'un titre vaut 20 $ par action, il pourrait attendre jusqu'à 17 $.

La clé, alors, c'est d'avoir de la patience. Sachez ce que vous êtes prêt à payer pour une action - ou une tranche d'un fonds indiciel, d'ailleurs. Si le marché commande davantage, résistez à l'envie de plonger.

Lorsque vous avez une marge de sécurité avec vos investissements, vous ne maximisez pas seulement les gains potentiels, mais minimisez les pertes potentielles. Pour quelqu'un qui vit déjà sa retraite, c'est plus important que jamais.

The Bottom Line

Il y a une raison pour laquelle Warren Buffet a gagné le surnom de "L'Oracle d'Omaha". "Ses conseils financiers et son idéologie se sont avérés précieux et réalisables pour les investisseurs individuels, y compris les retraités. Vous ne pouvez pas avoir ses millions à investir (qui le fait?), Mais vous récoltez certainement les avantages de sa philosophie et de ses principes, peu importe la taille de votre portefeuille.

Voir aussi

Stratégies de placement optimales pour les retraités et La répartition de l'actif de Buffet 90/10 est-elle saine?