La hausse des taux hypothécaires peut être une mauvaise nouvelle pour les futurs acheteurs, les agents immobiliers, les agents de crédit et autres qui profitent de la forte demande de logements. Même si en 2016, les taux restent proches des plus bas historiques et devraient plus que doubler juste pour revenir aux moyennes historiques, les consommateurs se plaignent de la hausse des taux de la Fed fin 2015 et de l'effet qu'elle pourrait avoir sur les taux hypothécaires vers l'avant. Les analystes de l'industrie projettent des taux hypothécaires fixes à 30 ans, qui se situent entre 3,5 et 3, 75% depuis plusieurs années, pour franchir la barre des 4% d'ici la fin de l'année 2016 et ensuite continuer à augmenter. Les professionnels de l'immobilier se préparent à une baisse de la demande en raison des coûts d'emprunt plus élevés.

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Alors que les acheteurs de maisons et les agents immobiliers préfèrent des taux hypothécaires plus bas, les investisseurs peuvent profiter des hausses de taux en choisissant les fonds communs de placement appropriés. Les fonds qui investissent dans des titres adossés à des créances hypothécaires (MBS) tirent leurs revenus de l'intérêt que les propriétaires et les propriétaires d'entreprise paient sur les prêts hypothécaires. Un MBS est un titre à revenu fixe adossé à un pool de prêts hypothécaires. Généralement, lorsqu'un prêteur hypothécaire ferme un prêt plutôt que de conserver la propriété de ce prêt, le prêteur le vend sur le marché secondaire à une banque d'investissement ou à une entité parrainée par le gouvernement (GSE), qui l'emballe ensuite avec un tas d'autres prêts. utilise le pool de prêts résultant pour soutenir une émission obligataire. Parce qu'ils investissent dans des MBS, les fonds communs de placement suivants sont positionnés pour offrir de solides rendements si les taux hypothécaires continuent d'augmenter.

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Fonds de Valeurs Mobilières Hypothécaires PIMCO (PTRIX)

Lancé par PIMCO en 1997, le Fonds de Valeurs Mobilières Hypothécaires PIMCO («PTRIX») se concentre sur des obligations de qualité à moyen terme soutenues par MBS. Une obligation à moyen terme est une obligation dont l'échéance est de deux à dix ans dans le futur. Il est moins sensible aux taux d'intérêt qu'une obligation à court terme mais plus qu'une obligation à long terme. PTRIX est un fonds indiciel qui suit l'indice obligataire américain à taux fixe MBS, composé de plus de 600 000 pools MBS. Les principaux titres du fonds comprennent les obligations Fannie Mae (OTC: FNMA) et Ginnie Mae, respectivement à 4% et 3,5%. PTRIX porte un taux de frais de 0,5%. C'est élevé pour la catégorie des obligations à moyen terme, qui est en moyenne de 0 24%.

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Fidelity Mortgage Securities Fund (FMSFX)

Comparativement au fonds de PIMCO, le Fonds Fidelity Mortgage Securities («FMSFX») investit dans une gamme plus large de qualités de crédit, tout en conservant la part du lion de ses actifs, au moins 80%, en obligations de grande qualité adossées à des MBS. En tant que fonds indiciel lancé en 1984, il suit l'indice Mortgage-Backed Securities de Barclay, qui représente des pools de prêts hypothécaires émis par Fannie Mae, Freddie Mac (OTC: FMCC) et Ginnie Mae.Les principaux titres du fonds comprennent des obligations Fannie Mae à 3 à 4%, des obligations Ginnie Mae à 3,5% et des obligations Freddie Mac à 3,5%. Le ratio des frais du fonds est de 0,45%.

Fonds indiciel Vanguard Mortgage-Backed Securities (VMBSX)

Lancé en décembre 2009, le fonds Vanguard Mortgage-Backed Securities Index Admiral Shares («VMBSX») représente le nouveau fonds de la liste. Il se concentre sur des obligations de qualité supérieure à moyen terme adossées à des MBS. Son indice de référence est l'indice Barclay's Mortgage-Backed Securities Float-Adjusted. Les principaux titres de VMBSX comprennent MBS de Ginnie Mae, Freddie Mac et Fannie Mae. Comme avec la plupart des fonds Vanguard, le ratio des frais pour VMBSX est bien inférieur à la moyenne à 0. 1%.