Il a été dit que le facteur le plus important dans la création de fonds propres dans votre compte de trading est la taille de la position que vous occupez dans vos transactions. En fait, la taille de la position expliquera les rendements les plus rapides et les plus amplifiés qu'une transaction peut générer. Ici, nous prenons un regard controversé sur la taille des risques et la position sur le marché des changes et vous donnons quelques conseils sur la façon de l'utiliser à votre avantage.

AD:

Le portefeuille non diversifié
Dans le livre "The Zurich Axioms" (2005), l'auteur Max Gunther déclare que pour se démarquer des "grands non-riches", un investisseur doit éviter la tentation de la diversification. Ce conseil est controversé, car la plupart des conseils financiers encouragent les investisseurs à diversifier leurs portefeuilles pour assurer une protection contre les calamités. Malheureusement, personne ne s'enrichit de la diversification. Au mieux, la diversification tend à équilibrer les gagnants avec les perdants, offrant ainsi un gain médiocre.

AD:

L'auteur ajoute que les investisseurs devraient "garder tous leurs œufs dans un ou deux paniers" et "s'occuper de ces paniers". En d'autres termes, si vous voulez faire de réels progrès avec votre trading, vous devrez "jouer pour des enjeux significatifs" dans les domaines où vous avez suffisamment d'informations pour prendre une décision d'investissement.

Pour mesurer la pertinence de ce concept, il suffit de regarder deux des investisseurs les plus prospères au monde, Warren Buffet et George Soros. Ces deux investisseurs jouent pour des enjeux significatifs. En 1992, George Soros a parié des milliards de dollars que la livre sterling serait dévaluée et donc vendu des livres en quantités importantes. Ce pari lui a valu plus de 1 milliard de dollars pratiquement du jour au lendemain. Un autre exemple est l'achat par Warren Buffet de Burlington Railroad pour 26 milliards de dollars - un enjeu significatif pour le moins. En fait, Warren Buffett a été connu pour se moquer de la notion de diversification, disant que "cela n'a pas beaucoup de sens pour ceux qui savent ce qu'ils font."

AD:

High Stakes in Forex
Le marché forex, en particulier, est un lieu où des mises importantes peuvent être placées grâce à la possibilité de tirer parti des positions et d'un système d'échange 24 heures sur 24 assurant une liquidité constante . En fait, l'effet de levier est l'un des moyens de «jouer pour des enjeux significatifs». Avec juste un investissement initial relativement faible, vous pouvez contrôler une position plutôt importante sur les marchés des changes; 100: 1 effet de levier étant assez commun. De plus, la liquidité du marché dans les principales devises garantit qu'une position peut être conclue ou liquidée à la vitesse de l'internet. Cette rapidité d'exécution rend essentiel que les investisseurs sachent également quand sortir d'un trade. En d'autres termes, assurez-vous de mesurer le risque potentiel de tout échange et de mettre en place des arrêts qui vous mettront rapidement à l'écart du marché et vous laisseront toujours dans une position confortable pour prendre la prochaine transaction.Bien que l'entrée dans de grandes positions à effet de levier offre la possibilité de générer des profits importants en peu de temps, cela signifie également une exposition à plus de risques.

À quel point le risque est-il suffisant?
Alors, comment un trader devrait-il jouer pour des enjeux significatifs? Tout d'abord, tous les commerçants doivent évaluer leur propre appétit pour le risque. Les traders ne devraient jouer que sur les marchés avec «l'argent du risque», ce qui signifie que s'ils perdaient tout, ils ne seraient pas démunis. Deuxièmement, chaque trader doit définir - en termes d'argent - combien il est prêt à perdre sur un seul échange. Ainsi, par exemple, si un négociant dispose de 10 000 $ disponibles à la négociation, il doit décider du pourcentage de ce montant de 10 000 $ qu'il est prêt à prendre pour un échange. Habituellement, ce pourcentage est d'environ 2-3%. Selon vos ressources et votre appétit pour le risque, vous pourriez augmenter ce pourcentage à 5% ou même 10%, mais je ne recommanderais pas plus que cela.

Donc, jouer pour des enjeux significatifs prend alors le sens de la spéculation gérée plutôt que du jeu sauvage. Si le rapport risque / récompense de votre commerce potentiel est suffisamment faible, vous pouvez augmenter votre participation. Cela conduit bien sûr à la question: "Quel est le risque de récompense sur un commerce particulier?" Répondre à cette question correctement nécessite une compréhension de votre méthodologie ou de «l'attente» de votre système. Fondamentalement, l'espérance est la mesure de la fiabilité de votre système et, par conséquent, le niveau de confiance que vous aurez en plaçant vos métiers.

Arrêter
Pour paraphraser George Soros, "Ce n'est pas que vous ayez raison ou tort, mais que vous faites quand vous avez raison et combien vous perdez quand vous avez tort."

Pour déterminer combien vous devriez mettre en jeu dans votre commerce, et pour obtenir le maximum pour votre argent, vous devez toujours calculer le nombre de pips que vous perdrez si le marché va à votre encontre si votre arrêt est frappé. L'utilisation d'arrêts sur les marchés des changes est généralement plus critique que pour les placements en actions parce que les petits changements dans les relations monétaires peuvent rapidement entraîner des pertes massives.

Disons que vous avez déterminé votre point d'entrée pour un échange et que vous avez également calculé où vous allez placer votre arrêt. Supposons que cet arrêt soit à 20 pips de votre point d'entrée. Supposons également que vous avez 10 000 $ disponibles dans votre compte de trading. Si la valeur d'un pip est de 10 $, en supposant que vous échangez un lot standard, alors 20 pips est égal à 200 $. Cela équivaut à un risque de 2% de vos fonds. Si vous êtes prêt à perdre jusqu'à 4% dans une transaction, vous pouvez doubler votre position et échanger deux lots standard. Une perte dans ce commerce serait bien sûr de 400 $, soit 4% de vos fonds disponibles.

The Bottom Line
Vous devriez toujours miser suffisamment sur n'importe quel trade pour tirer parti de la plus grande taille de position que votre profil de risque personnel permet tout en vous assurant de capitaliser et de réaliser des bénéfices sur des événements favorables. Cela signifie prendre un risque que vous pouvez supporter, mais aller au maximum chaque fois que votre philosophie de trading particulière, votre profil de risque et vos ressources s'adapteront à un tel changement.

Un trader expérimenté devrait traquer les trades à forte probabilité, être patient et discipliné en attendant qu'ils s'installent, puis miser le montant maximum disponible dans les limites de son profil de risque personnel.