Depuis leur introduction en 1996, 529 plans d'épargne-études sont devenus populaires parmi ceux qui cherchent un moyen d'épargner pour les frais d'études supérieures. Un plan 529 permet le retrait de l'épargne libre d'impôt aussi longtemps que l'argent est utilisé pour les frais d'études collégiales. Au fil du temps, des avantages supplémentaires ont été ajoutés, tels que des structures de dépenses globales moins élevées et des déductions fiscales d'État pour les contributions.

Les fonds négociés en bourse (FNB) n'ont pas beaucoup gagné en popularité sur le marché 529. Les avantages des produits ETF ne s'accordent pas bien avec la structure d'un plan 529. Par exemple, l'Internal Revenue Service (IRS) permet seulement une modification à 529 participations au régime au cours d'une année civile. Le principal avantage des FNB, leur négociabilité intrajournalière, est annulé lorsqu'il y a peu de négociation autorisée. Les ETF existent en tant qu'options dans 529 plans d'états, y compris le Missouri, l'Arkansas et le Nevada, il est donc important de savoir quels ETF sont bons pour l'épargne pour l'université.

Choisir le bon type de FNB

Considérant que les frais de scolarité continuent d'augmenter bien au-delà du taux d'inflation et que le coût d'une année typique de collège se situe au nord de 20 000 $ (et plus l'école), il est important de maximiser le rendement de chaque dollar investi et de constituer judicieusement un portefeuille d'épargne-études.

L'un des meilleurs moyens de maximiser le rendement global d'un portefeuille consiste à limiter les dépenses. Le ratio de dépenses d'un FNB indique combien le gestionnaire de fonds exige pour la gestion du portefeuille. Un ratio de dépenses plus élevé signifie moins d'argent finit dans la poche de l'investisseur, ce qui rend impératif de choisir des fonds qui facturent le moins possible. De nombreux FNB indiciels gérés passivement s'intégreraient bien dans un portefeuille d'épargne collégial. Les fonds indiciels d'entreprises telles que BlackRock et Vanguard ont la réputation d'être des leaders à faible coût et offrent de vastes réseaux d'options d'investissement avec des ratios de dépenses minces.

Bien que les FNB à faible coût devraient être ciblés en règle générale, la composition d'un portefeuille d'épargne collégiale diffère selon l'âge du bénéficiaire. Un nouveau plan 529 mis en place pour un nouveau-né peut prendre un risque beaucoup plus grand parce que l'argent ne sera pas nécessaire pendant près de deux décennies. Inversement, les portefeuilles pour les diplômés proches devraient être investis de façon prudente, car il n'y aura pas de temps pour se remettre de tout repli inattendu des marchés.

Investir pour les 0-5 ans

Même si les parents commencent à épargner pour l'université dès la naissance de leur enfant, ils sont toujours confrontés à une bataille difficile. Les parents cherchent à économiser plusieurs centaines de dollars par mois dès le premier jour s'ils prévoient de financer une éducation complète de quatre ans. C'est pourquoi il est important de profiter des rendements plus élevés que les actions peuvent offrir.

Beaucoup de parents craignent que l'épargne de leur enfant ne soit rien d'autre qu'un investissement ultra-sûr, comme des certificats de dépôt. Après tout, les parents veulent s'assurer que les fonds sont là quand ils en ont besoin. Cependant, les CD offrent généralement un rendement qui n'est pas très supérieur au taux d'inflation à long terme. Un portefeuille d'épargne-études doit avoir un taux de rendement plus élevé pour rester en tête de l'inflation et suivre le coût croissant des frais de scolarité.

Avec un horizon temporel de près de 20 ans, il y a amplement de temps pour surmonter toute volatilité à court terme sur les marchés afin d'obtenir ces rendements plus élevés. À ce stade de la vie d'un enfant, les investisseurs devraient viser une allocation d'environ 75% aux actions, le reste étant destiné aux obligations ou aux placements du marché monétaire. Un portefeuille comme celui-ci a historiquement rapporté environ 6 à 7% et devrait inclure principalement des ETF à faible coût et des ETF à forte capitalisation boursière.

Investir pour les enfants âgés de 6 à 10 ans

À mesure que l'enfant commence à vieillir, l'horizon temporel commence à se raccourcir et la composition du portefeuille devrait commencer à devenir plus prudente. À ce stade, l'allocation aux stocks devrait être réduite mais devrait rester la majorité du portefeuille. Une allocation de 60% aux actions, le reste allant aux fonds obligataires et aux marchés monétaires serait plus approprié ici.

Une petite allocation aux ETF internationaux à forte capitalisation boursière devrait être envisagée dans ces portefeuilles. Bien que les actions internationales puissent sembler risquées isolément, elles offrent d'importants avantages en termes de diversification tout en minimisant les risques tout en offrant des rendements boursiers. De nombreux FNB indiciels, qu'il s'agisse d'actions canadiennes, d'actions internationales ou d'obligations, affichent des ratios de frais de sous-performance et devraient continuer à cibler les portefeuilles collégiaux.

Investir pour les enfants de 11 à 15 ans

Lorsqu'un enfant passe à l'école intermédiaire, le portefeuille devrait commencer à se concentrer sur les FNB d'obligations et de bons du Trésor. Avec environ cinq ans jusqu'à ce que le compte 529 commence à être exploité, la conservation du principal devrait être l'objectif principal. Les ETF actions méritent toujours une place dans le plan 529, mais à ce stade, ils ne devraient prendre en charge que le tiers du portefeuille total.

Dans la partie obligataire du portefeuille, les investisseurs devraient rechercher des titres de qualité investment grade à plus court terme et à faible coût. Les notes du gouvernement sont les plus conservatrices, parce que leur principal est soutenu par la pleine confiance et le crédit du gouvernement. Les obligations d'entreprise ne portent pas la garantie du gouvernement et, par conséquent, portent généralement un rendement un peu plus élevé. Encore une fois, les obligations à plus court terme devraient être le point de mire, car les obligations à plus long terme ayant des échéances de 10 ans ou plus peuvent en fait comporter un degré élevé de risque si les taux d'intérêt commencent à augmenter.

Investir pour les enfants de plus de 15 ans

À ce stade, le collège est proche. L'objectif du portefeuille 529 ne devrait pas être de maximiser les rendements mais de préserver le capital qui existe déjà dans le compte. Une allocation de 80 à 90% d'ETF d'obligations et de marché monétaire de qualité supérieure est appropriée à cet âge. Bien que le portefeuille ne produise probablement pas de rendements significatifs pour l'instant, il ne devrait pas non plus entraîner de pertes significatives.Cela devrait être la principale considération, puisque les retraits du plan 529 sont imminents.

Conclusion

Chaque état offre son propre menu d'options pour 529 plans. Il est difficile de faire des recommandations spécifiques à l'ETF; la plupart des options ne seront pas disponibles pour tous les investisseurs. Les types de FNB qui devraient être sélectionnés pour un compte 529 devraient inclure ceux avec un degré élevé de diversification et des ratios de frais minimaux. La limitation des dépenses payées pour les fonds et les FNB dans le cadre du régime est l'un des meilleurs moyens d'améliorer le rendement du portefeuille 529 au fil du temps.

Pour un jeune enfant, les investisseurs peuvent prendre plus de risques. Au fur et à mesure que le temps passe et que l'enfant grandit, le portefeuille 529 devrait progressivement devenir plus conservateur pour assurer la préservation du capital. De nombreux régimes offrent des portefeuilles fondés sur l'âge qui deviennent automatiquement plus prudents avec le temps, et les investisseurs devraient les prendre en compte s'ils ne veulent pas gérer activement leurs comptes.