Le marché des changes est le marché financier le plus important et le plus accessible au monde, mais bien qu'il y ait beaucoup d'investisseurs sur le marché des changes, rares sont ceux qui réussissent vraiment. Beaucoup de commerçants échouent pour les mêmes raisons que les investisseurs échouent dans d'autres classes d'actifs. En outre, l'effet de levier extrême - l'utilisation de capitaux empruntés pour augmenter le rendement potentiel des investissements - fourni par le marché et les montants relativement faibles de marge requis lors de la négociation de devises empêchent les traders de commettre de nombreuses erreurs à faible risque. . Les facteurs spécifiques aux devises de trading peuvent amener certains traders à s'attendre à des retours sur investissement supérieurs à ceux que le marché peut toujours offrir, ou à prendre plus de risques qu'ils ne le feraient en négociant sur d'autres marchés.

Risques liés au marché Forex
Certaines erreurs peuvent empêcher les traders d'atteindre leurs objectifs d'investissement. Voici certains des pièges courants qui peuvent affliger les traders de forex:

• Ne pas maintenir la discipline de trading
  La plus grande erreur qu'un trader puisse faire est de laisser les émotions contrôler les décisions de trading. Devenir un opérateur de forex réussie signifie atteindre quelques grandes victoires tout en souffrant de nombreuses pertes plus petites. L'expérience de nombreuses pertes consécutives est difficile à gérer émotionnellement et peut tester la patience et la confiance d'un trader. Essayer de battre le marché ou de céder à la peur et à la cupidité peut mener à la réduction des gagnants et à la perte de contrôle des transactions. L'émotion conquérante est réalisée en négociant dans un plan commercial bien construit qui aide à maintenir la discipline commerciale.

• Négocier sans plan
  Que l'on négocie des devises ou n'importe quelle autre classe d'actifs, la première étape pour réussir est de créer et de suivre un plan de trading. est un adage qui est vrai pour tout type de commerce. Le trader performant travaille dans un plan documenté qui inclut des règles de gestion des risques et spécifie le retour sur investissement attendu (ROI). Adhérer à un plan de négociation stratégique peut aider les investisseurs à échapper à certains des pièges commerciaux les plus courants; Si vous n'avez pas de plan, vous vous vendez à court de ce que vous pouvez accomplir sur le marché des changes.

• Ne pas s'adapter au marché
  Avant même l'ouverture du marché, vous devez créer un plan pour chaque transaction. La réalisation d'analyses de scénarios et la planification des mouvements et des contre-mouvements pour chaque situation de marché potentielle peuvent réduire considérablement le risque de pertes importantes et inattendues. À mesure que le marché évolue, il présente de nouvelles opportunités et de nouveaux risques. Aucune panacée ou système «infaillible» ne peut prévaloir durablement sur le long terme. Les traders les plus performants s'adaptent aux évolutions du marché et modifient leurs stratégies pour s'y conformer. Les traders qui réussissent planifient des événements à faible probabilité et sont rarement surpris s'ils surviennent.Grâce à un processus d'éducation et d'adaptation, ils restent en tête du peloton et trouvent sans cesse de nouveaux moyens créatifs de tirer parti de l'évolution du marché.
• Apprendre par l'épreuve et l'erreur
  Il ne fait aucun doute que le moyen le plus coûteux d'apprendre à négocier les marchés des devises est de procéder par tâtonnements. Découvrir les stratégies de trading appropriées en apprenant de vos erreurs n'est pas un moyen efficace d'échanger n'importe quel marché. Étant donné que le marché des changes est très différent du marché boursier, la probabilité que les nouveaux négociants subissent des pertes paralysantes est élevée. Le moyen le plus efficace de devenir un trader de monnaie réussi est d'accéder à l'expérience des commerçants réussis. Cela peut être fait à travers une éducation commerciale formelle ou par le biais d'une relation de mentorat avec quelqu'un qui a des antécédents notables. L'un des meilleurs moyens de perfectionner vos compétences est d'accompagner un trader prospère, surtout lorsque vous ajoutez des heures de pratique par vous-même.
• Des attentes irréalistes
  Peu importe ce que l'on dit, le trading de forex n'est pas un système rapide. Devenir suffisamment compétent pour accumuler des profits n'est pas un sprint - c'est un marathon. Le succès nécessite des efforts récurrents pour maîtriser les stratégies impliquées. Se tourner vers les clôtures ou essayer de forcer le marché à fournir des rendements anormaux conduit généralement les traders à risquer plus de capital que ne le justifient les profits potentiels. Une discipline commerciale antérieure pour parier sur des gains irréalistes signifie abandonner les règles de gestion des risques et de l'argent qui sont conçues pour empêcher les remords du marché.
• Mauvaise gestion des risques et de l'argent
  Les traders devraient mettre autant l'accent sur la gestion des risques que sur l'élaboration d'une stratégie. Certaines personnes naïves vont commercer sans protection et s'abstenir d'utiliser des pertes d'arrêt et des tactiques similaires dans la crainte d'être arrêté trop tôt. À un moment donné, les traders qui réussissent savent exactement combien de leur capital d'investissement est à risque et sont convaincus qu'il est approprié par rapport aux avantages projetés. À mesure que le compte de négociation augmente, la préservation du capital devient plus importante. La diversification entre les stratégies de négociation et les paires de devises, de concert avec la taille de la position appropriée, peut isoler un compte de négociation des pertes non-corrigibles. Les traders supérieurs segmenteront leurs comptes en tranches distinctes de risque / rendement, où seule une petite partie de leur compte est utilisée pour les transactions à haut risque et le solde est négocié de manière prudente. Ce type de stratégie de répartition de l'actif assurera également que les événements à faible probabilité et les transactions cassées ne peuvent pas dévaster son compte de négociation.

Gestion du levier
Bien que ces erreurs puissent affecter tous les types de traders et d'investisseurs, les problèmes inhérents au marché des changes peuvent considérablement augmenter les risques de trading. Le montant important de levier financier accordé aux traders forex présente un risque supplémentaire qui doit être géré.

L'effet de levier permet aux traders d'améliorer leurs rendements. Mais l'effet de levier et le risque financier correspondant sont une arme à double tranchant qui amplifie autant les inconvénients que les gains potentiels.Le marché forex permet aux traders de tirer parti de leurs comptes jusqu'à 400: 1, ce qui peut conduire à des gains commerciaux massifs dans certains cas - et de tenir compte des pertes paralysantes dans d'autres. Le marché permet aux traders d'utiliser de grandes quantités de risques financiers, mais dans de nombreux cas, il est dans l'intérêt du trader de limiter le montant du levier utilisé.

La plupart des traders professionnels utilisent un effet de levier de 2: 1 en échangeant un lot standard (100 000 $) pour chaque tranche de 50 000 $ de leurs comptes de trading. Cela coïncide avec un lot mini (10 000 $) pour chaque tranche de 5 000 $ et un lot de micro (1 000 $) pour chaque tranche de 500 $ de la valeur du compte. Le montant de l'effet de levier disponible provient de la marge de manœuvre dont les courtiers ont besoin pour chaque transaction. La marge est simplement un dépôt de bonne foi que vous faites pour isoler le courtier des pertes potentielles sur un métier. La banque regroupe les dépôts de garantie en un seul dépôt de marge très important qu'elle utilise pour effectuer des transactions avec le marché interbancaire. Toute personne qui a déjà eu un commerce va terriblement mal sait sur l'appel de marge terrible, où les courtiers exigent des dépôts en espèces supplémentaires; S'ils ne les obtiennent pas, ils vendront la position à perte pour atténuer d'autres pertes ou récupérer leur capital.

De nombreux courtiers forex requièrent différents niveaux de marge, ce qui se traduit par les ratios de levier suivants:

Marge	Effet de levier maximum
5%	20: 1
3%	33 : 1
2%	50: 1
1%	100: 1
0. 5%	200: 1
0. 25%	400: 1

La raison pour laquelle de nombreux traders de forex échouent est qu'ils sont sous-capitalisés par rapport à la taille des trades qu'ils font. C'est soit la cupidité ou la perspective de contrôler de grandes quantités d'argent avec seulement une petite quantité de capital qui contraint les traders forex à assumer un tel risque financier énorme et fragile. Par exemple, avec un effet de levier de 100: 1 (un ratio de levier assez commun), il suffit d'une variation de -1% du prix pour aboutir à une perte de 100%. Et chaque perte, même les plus petites prises en étant retirées prématurément d'un trade, ne fait qu'exacerber le problème en réduisant le solde global du compte et en augmentant encore le ratio de levier.

Non seulement l'effet de levier amplifie les pertes, mais il augmente également les coûts de transaction en pourcentage de la valeur du compte. Par exemple, si un commerçant avec un mini-compte de 500 $ utilise un effet de levier de 100: 1 en achetant cinq mini-lots (10 000 $) d'une paire de devises avec un écart de cinq pip, le commerçant encourt également 25 $ en coûts de transaction. pip x 5 pip spread) x 5 lots]. Avant même que le commerce ne commence, il doit rattraper son retard puisque les coûts de transaction de 25 $ représentent 5% de la valeur du compte. Plus l'effet de levier est élevé, plus les coûts de transaction sont élevés en pourcentage de la valeur du compte, et ces coûts augmentent à mesure que la valeur du compte diminue.

Alors que le marché des changes devrait être moins volatil à long terme que le marché des actions, il est évident que l'incapacité de résister aux pertes périodiques et l'effet négatif de ces pertes périodiques par des niveaux de levier élevés sont une catastrophe . Ces problèmes sont aggravés par le fait que le marché des changes comporte un niveau significatif de risques macroéconomiques et politiques qui peuvent créer des inefficiences de prix à court terme et faire des ravages sur la valeur de certaines paires de devises.

Conclusion
La plupart des facteurs qui font échouer les traders forex sont similaires à ceux qui affectent les investisseurs dans d'autres classes d'actifs. Le moyen le plus simple d'éviter certains de ces pièges est de construire une relation avec d'autres traders Forex qui peuvent vous enseigner les disciplines commerciales requises par la classe d'actifs, y compris les règles de gestion des risques et de l'argent. Ce n'est qu'alors que vous serez en mesure de planifier de manière appropriée et d'échanger avec les attentes de rendement qui vous empêchent de prendre un risque excessif pour les avantages potentiels.

Bien que la compréhension de l'analyse macroéconomique, technique et fondamentale nécessaire au trading de forex soit aussi importante que la psychologie boursière requise, l'un des facteurs les plus importants qui sépare le succès de l'échec est la capacité du trader à gérer un compte de trading. Les clés de la gestion des comptes sont notamment de s'assurer d'être suffisamment capitalisé, d'utiliser une taille de négociation appropriée et de limiter le risque financier en utilisant des niveaux de levier intelligents.