Les investissements dans les fonds de placement immobilier (FPI) ont été très populaires auprès des investisseurs, car les FPI doivent verser plus de 90% de leurs bénéfices sous forme de dividendes, attirant ainsi les investisseurs à la recherche de revenus. Étant donné que les tarifs de location changent généralement avec les niveaux de prix généraux, la détention d'actions de FPI offre également une couverture partielle contre l'inflation, en gardant toutes les autres choses constantes. Les FPI ont grandement profité du contexte de faible taux d'intérêt après 2010, car la dette pourrait être refinancée à des taux inférieurs et les valorisations immobilières ont augmenté après le redressement du marché du logement depuis son creux en 2008 et 2009. Tout cela s'est reflété positivement sur les rendements des FPI. Toutefois, la hausse progressive du taux d'intérêt aux États-Unis en 2016 pourrait constituer un défi pour la croissance des FPI à l'avenir.

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Les investisseurs qui souhaitent obtenir une exposition peu coûteuse au secteur des FPI peuvent le faire en détenant certains fonds négociés en bourse (FNB) avec des stratégies d'investissement distinctes, comme le FNB Schwab US REIT (NYSEACRA: SCHH < SCHHSchwab ST US Tr41 29 + 0. 66% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), l'indice Fidelity MSCI Real Estate Index ETF (NYSEACRA: FREL FRELFidel Covington Tr24 80 + 1 28% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) et le ETF REIT mondial iShares (NYSEACRA: REET REETiShs Glbl REIT25 53 + 0. 35% Créé avec Highstock 4. 2 6 ).

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Schwab US REIT ETF

Le Schwab US REIT ETF est l'un des ETF REIT les moins chers avec un ratio de dépenses de 0,77%, ce qui est beaucoup plus bas que le taux de frais moyen de 0. 38% dans la catégorie immobilière. Créé en janvier 2011, le fonds suit la performance de l'indice Dow Jones Select REIT, qui est composé de FPI domiciliés aux États-Unis. Une caractéristique unique du FNB est sa concentration plus élevée dans le portefeuille, ce qui peut amplifier les pertes ou les gains selon la performance du fonds. Au 10 mars 2016, le fonds détenait 109 actions, et ses cinq principaux placements représentaient 29. 18% de ses actifs. Les 10 principaux placements ont 44. 68% d'allocation.

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Une autre caractéristique qui différencie ce FNB de ses pairs est la capitalisation boursière, ainsi que le type et la liquidité de ses placements. Le fonds investit uniquement dans des FPI dont la capitalisation boursière est supérieure à 200 millions de dollars et dont la liquidité sur le marché est suffisante. De plus, contrairement à ses pairs, le FNB n'investit pas dans les FPI hypothécaires, les sociétés de financement immobilier, les FPI hybrides, les FPI de bois et les FPI à crédit-bail. Schwab US REIT ETF a reçu une note de quatre étoiles de Morningstar dans la catégorie immobilière.

Fidelity MSCI Real Estate Index FNB

Le FNB indiciel Fidelity MSCI Immobilier, lancé en février 2015, impose aux épargnants un faible ratio de frais de 0,12%.Le fonds suit la performance de l'indice MSCI USA IMI Real Estate, composé des REIT de U.S. Les caractéristiques uniques de ce FNB comprennent sa vaste exposition au secteur des FPI américains par la capitalisation boursière et le degré plus élevé de diversification de son portefeuille. Le fonds investit dans des actions de sociétés de placement immobilier ayant une vaste gamme de capitalisation boursière, le plus petit plafond du marché étant inférieur à 100 millions de dollars. Cela peut créer une certaine volatilité pour les rendements du fonds, car les petites sociétés ont tendance à être plus risquées et ont une liquidité plus faible que leurs homologues plus grandes. Cela est contrebalancé par la plus faible concentration du portefeuille du FNB par rapport à ses pairs. Au 10 mars 2016, le FNB détenait 196 positions en actions longues, et ses cinq principaux titres détenaient une allocation de 20. 97%. Ses 10 premières positions ont une allocation de 33. 18%. En raison de sa performance historique relativement courte, le fonds n'a pas été évalué.

iShares Global REIT ETF

Le iShares Global REIT ETF, lancé en juillet 2014, affiche un ratio de frais d'acquisition faible de 0,14%. Le fonds suit la performance de l'indice FTSE EPRA / NAREIT Global REIT, composé de sociétés de placement immobilier ayant des activités dans le monde entier. Contrairement à la plupart de ses pairs qui offrent aux investisseurs une exposition centrée sur les FPI américaines, ce fonds offre une perspective mondiale et une meilleure diversification en raison de l'exposition aux actions étrangères. Au 10 mars 2016, environ 36% du portefeuille du fonds était investi dans des REIT étrangers, l'Australie, le Japon et le Royaume-Uni ayant les pondérations les plus importantes. Le fonds se distingue également par son degré relativement élevé de diversification du portefeuille. Au 10 mars 2016, le fonds comptait 269 participations et ses cinq principaux placements représentaient 16,49% de ses actifs. Ses 10 principaux placements ont une allocation de 25. 81%.