Les IRA traditionnels et Roth sont considérés comme des paradis fiscaux ou des paradis fiscaux où l'argent d'un investisseur peut croître sans devoir être déclaré sur les 1040 chaque année. Les dividendes, les intérêts et les gains en capital peuvent s'accumuler dans ces comptes sans qu'un sou ne soit imposé jusqu'au retrait, s'il est imposé du tout. Cependant, certains contribuables qui avaient investi dans une société en commandite principale (MLP) ont reçu une très mauvaise surprise dans le courrier lorsqu'ils ont été informés qu'ils devaient un montant substantiel d'impôts sur cet investissement, même s'il a été acheté dans leurs plans de retraite et comptes . Malheureusement, les avantages fiscaux accordés par les IRA ont quelques limites additionnelles peu connues en plus des règles standard de contribution et de distribution.

Revenus d'entreprises non liées

Alors que pratiquement toutes les formes de revenus de placement sont exonérées de l'impôt actuel dans un IRA ou un plan qualifié, «virtuellement» n'exclut pas un type de revenu que l'IRS appelle revenu d'entreprise non lié (UBI). Ce type de revenu est généré lorsqu'une organisation exonérée d'impôt génère un revenu accessoire à son objectif réel. Par exemple, si un établissement d'enseignement gère une cafétéria pour des étudiants qui réalise un profit, l'établissement sera probablement tenu de déclarer ce revenu dans sa déclaration de revenus même s'il s'agit d'une organisation qualifiée 501 (c) 3. (Pour en savoir plus, voir: Avantages et inconvénients des sociétés en commandite .)

Les investisseurs qui ont été avisés de leur passif d'impôts imprévus étaient des investisseurs dans une MLP offerte par Kinder Morgan Inc. (KMI KMIKinder Morgan Inc. 18 08 + 1 89% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), une compagnie pipelinière du sud dans l'industrie pétrolière. Les MLP sont populaires auprès des investisseurs avertis parce qu'ils permettent la propriété directe des entreprises sans la double imposition qui accompagne les sociétés. Ces entités transmettent la fiscalité des revenus de la société de personnes à leurs porteurs de parts, mais le montant total de la taxe versée est moins élevé que si les investisseurs détenaient des actions.

Cependant, Kinder Morgan a décidé de se convertir en société C en 2014, ce qui signifie que toutes les parts de sa société MLP existante devraient être liquidées. Cela signifiait que tous les gains reportés et autres revenus d'investissement passifs générés par ces unités deviendraient désormais déclarables comme revenu imposable, même si ces investisseurs détenaient les parts dans leurs comptes de retraite. Dans ce cas, le revenu généré par la vente a été classé comme revenu d'entreprise non lié par l'Internal Revenue Service (IRS). Une partie de l'échange de parts MLP contre des actions sera comptabilisée en tant que gain ou perte en capital, le reste étant classé en tant que revenu ordinaire.Dans la plupart des cas, le dépositaire IRA déposera un formulaire 990-T au nom de ses clients lorsque ce type de revenu est généré. (Pour en savoir plus, voir: MLP: il est temps d'investir ou leur temps est-il écoulé? )

Cependant, pour ajouter l'insulte à la blessure, les dépositaires de nombreux investisseurs IRA ont également été pris par surprise. Par conséquent, des entreprises comme Pershing n'ont pas été en mesure de produire ce formulaire en temps opportun, car les formulaires de revenus de la société K-1 générés par Kinder Morgan ne contenaient pas suffisamment d'information pour effectuer les calculs nécessaires. L'IRS a ensuite perçu des intérêts et des pénalités sur tous les soldes dus par les détenteurs d'unités IRA qui ont augmenté substantiellement le montant qu'ils devaient. Les gardiens négocient maintenant avec l'IRS pour éliminer ce montant supplémentaire, mais le montant initial sera encore dû.

The Bottom Line

Bien que la plupart des types de revenus peuvent être différés à l'intérieur d'un IRA traditionnel ou Roth, leur pare-feu fiscal a quelques fentes. De nombreux experts en fiscalité et en investissement mettent en garde les investisseurs de l'IRA contre l'achat de MLP qui sont négociés publiquement dans ces comptes en raison de problèmes tels que celui décrit ci-dessus. Si vous détenez des actions ou des parts de ce type d'investissement dans un IRA, consultez votre conseiller fiscal ou financier pour savoir si vous pouvez faire face à ce type de responsabilité à un moment donné. (Pour en savoir plus, voir: Devrais-je acheter une MLP pour mon compte de retraite? )