Legg Mason Inc. (NYSE: LM LMLegg Mason Inc38 97 + 0. 72% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) est bien établie société d'investissement avec plus de 100 ans d'expérience fournissant aux investisseurs individuels et institutionnels des produits de gestion de patrimoine. La société exploite un modèle d'affaires multiligne, où elle possède un certain nombre de filiales qui offrent des fonds communs de placement avec des objectifs d'investissement spécifiques et distincts. Western Asset est la filiale de Legg Mason spécialisée dans la poursuite de stratégies d'investissement sur le marché des titres à revenu fixe.

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Fonds d'obligations de base Plus Western Asset Classe C1 (LWCPX)

AUM: 18 $. 4 milliards

2010-2015 Rendement annuel moyen de la VNI: 3,7%

Ratio des frais nets: 1,20%

La catégorie C1 du Fonds d'obligations de base Plus Western Asset vise à générer un rendement total maximum en investissant dans des - les titres à revenu fixe, tels que les titres adossés à des actifs, les obligations d'État et les obligations d'entreprise. Le fonds complète également son portefeuille avec des allocations tactiques à d'autres secteurs du marché de la dette, tels que le haut rendement, les marchés émergents et la dette non-numéraire. Les titres adossés à des créances hypothécaires occupent environ 34% de l'actif du fonds, tandis que les obligations de sociétés de bonne qualité ont une allocation de 25%. Ensemble, les obligations d'État et la dette des marchés émergents représentent 25% du portefeuille du fonds. Le portefeuille du fonds a une duration effective de 6,66 ans et un rendement SEC de 30 jours de 2,36%.

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Le fonds dispose de l'une des équipes de spécialistes du crédit les plus expérimentés qui utilisent un processus d'investissement prudent et axé sur la valeur. Morningstar a attribué au fonds une note globale de quatre étoiles et une notation d'analyste d'argent dans la catégorie des obligations à moyen terme. La catégorie C1 du Fonds d'obligations de base Plus Western Asset a des frais de gestion de 1% et un minimum d'investissement de 1 000 $.

Fonds des municipalités à terme intermédiaire de l'actif de l'Ouest Catégorie A (SBLTX)

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AUM: 2 $. 8 milliards

Rendement annuel moyen de la VAN: 4 87%

Ratio des charges nettes: 0. 74%

La catégorie A des fonds intermédiaires à moyen terme des actifs de l'Ouest investit dans des obligations municipales exemptées de l'impôt fédéral sur le revenu . Le fonds se concentre sur la rotation sectorielle et la sélection des émetteurs principalement avec un profil de qualité et de moyen terme. Les obligations émises par les municipalités de Californie, du Texas, de New York, de Floride et du Michigan ont la plus grande allocation combinée d'environ 51%. Environ 95% du portefeuille du fonds est de qualité investment grade. La duration moyenne des avoirs du fonds est de 4,5 ans et celle de la SEC à 30 jours de 2,22%.

Le fonds de catégorie intermédiaire A Western Asset Classals A a obtenu une note globale de quatre étoiles et une note d'analyste de bronze de Morningstar dans la catégorie intermédiaire nationale pour sa performance ajustée au risque et son équipe de direction hautement expérimentée.Le fonds est assorti de frais de 2,50% et exige que les investisseurs effectuent un placement initial de plus de 1 000 $.

Fonds d'obligations de sociétés Western Asset Catégorie C (LWBOX)

Actifs sous gestion (ASG): 384 M $

Rendement moyen annuel de la valeur liquidative (RNA) 2010-2015: 4. 50%

Ratio des frais nets: 1. 68%

Le Fonds d'obligations de sociétés Western Asset de catégorie C cherche à maximiser le rendement total en investissant dans des titres de créance de sociétés axés sur des titres à revenu fixe de qualité supérieure. Bien que le fonds achète principalement des obligations de sociétés nationales, il peut également détenir des obligations étrangères de temps à autre. Environ 73% du portefeuille du fonds est détenu dans des obligations d'entreprises de qualité, tandis que le reste est investi dans des obligations à haut rendement avec une allocation de 11% et de la dette des marchés émergents avec une allocation de 5%. Le fonds détient environ 40% de son portefeuille en obligations d'entreprises avec une notation de crédit BBB, soit la note la plus basse de la catégorie investment grade. Le fonds a une duration moyenne de 6,7 ans et un rendement SEC à 30 jours de 3,22%.

Dans la catégorie des obligations de sociétés, le fonds a reçu une note globale de quatre étoiles de la part de Morningstar. Le fonds d'obligations de sociétés Western Asset Class C est un fonds de chargement et facture des frais de chargement de 1%. Les investisseurs doivent contribuer au moins 1 000 $ pour commencer à investir dans le fonds.