Si vous êtes un investisseur ou un amateur de monnaie numérique, vous avez peut-être entendu parler d'une technique de négociation de bitcoin appelée arbitrage d'échange. La théorie veut que, parce que les bitcoins sont achetés et vendus sur de nombreux marchés différents et parfois à des prix différents, il devrait être possible d'acheter des bitcoins relativement sous-évalués et de les vendre à des bourses où ils sont relativement surévalués. Bien qu'il existe beaucoup d'informations sur le web sur les opportunités de l'arbitrage bitcoin, vous devez comprendre clairement les obstacles et les défis impliqués.

Fonctionnement de Bitcoin Arbitrage

L'arbitrage est le terme utilisé lorsqu'un investisseur achète et vend rapidement un actif afin de bénéficier d'une différence de prix. C'est un processus simple et important qui permet d'éviter que les actifs ne soient surévalués ou sous-évalués dans différents marchés. Par exemple, supposons que vous pourriez acheter des actions de The Coca-Cola Co. (NYSE: KO KOCoca-Cola Co45 71-0 57% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) pour 50 $ à New York, puis les vendre à la Bourse de Londres pour 60 $. Dans cette circonstance, l'investisseur gagnerait un bénéfice sans risque de 10 $, ou 20%, sur le commerce.

Une logique similaire peut s'appliquer aux échanges de bitcoins, tels que Bitstamp, Bitfinex ou Bitcurex. Si vous pouviez acheter un bitcoin sur Bitstamp pour 465 $ et le vendre immédiatement sur le marché de Bitcurex pour 470 $, il semble que vous pourriez faire un bénéfice de 5 $ sans risque. Le prix de l'arbitrage Bitcoin ne peut pas fonctionner exactement de cette manière à cause des défis dans le modèle d'échange bitcoin, mais c'est la méthode essentielle.

Comment trouver des opportunités d'arbitrage Bitcoin

Les opportunités d'arbitrage classiques sur les marchés des changes impliquent de prendre une position courte sur une bourse puis de la prolonger sur une autre, en utilisant simultanément le compte long pour transférer couvrir la position courte. La plupart des échanges bitcoin ne permettent pas la vente à découvert. Certains, comme AvaTrade et Plus500, permettent des positions courtes, mais cela signifie que la majorité des opportunités d'arbitrage impliquent un processus plus long.

Même si le bitcoin est une cryptomonnaie numérique, l'arbitrage considère chaque bitcoin comme un simple investissement avec des prix de marché différents. Repérer une opportunité d'arbitrage est aussi simple que de trouver différents échanges de bitcoins où il existe des différences significatives dans les prix du marché Bitcoin. Effectuer l'arbitrage réel suit cette méthode: utiliser la monnaie fiduciaire pour effectuer le paiement de bitcoins à la première bourse, retirer des bitcoins, transférer des bitcoins à un second échange où l'opportunité de profit existe, vendre les bitcoins sur le second échange et finalement retirer la monnaie fiduciaire le deuxième échange.Les investisseurs intéressés peuvent également acheter des logiciels spécifiques à l'arbitrage bitcoin pour repérer ou déclencher automatiquement des transactions.

Inconvénients de l'arbitrage Bitcoin

Les opportunités d'arbitrage sont normalement les plus réalisables et les plus rentables dans les marchés de petite taille ou illiquides. L'arbitrage pur peut bien fonctionner sur les marchés à terme ou avec des contrats au comptant, en grande partie parce que le même agent de transaction, ou courtier, peut immédiatement accepter les résultats des deux côtés du commerce d'arbitrage. Bitcoin a maintenant une capitalisation boursière de plus de 7 milliards de dollars, de sorte qu'il peut difficilement être qualifié d'actif illiquide. Pourtant, des écarts de prix importants existent entre les échanges de bitcoins. Il n'est pas rare de voir Bitcoinity montrer des hauts et des bas de 30 jours qui sont très différents des hauts et des bas de 30 jours au Mont. Gox ou Bitcurex.

Le premier obstacle est que de nombreux sites bitcoin ont des processus de retrait coûteux et facturent des frais pour la négociation de bitcoins contre des devises fiduciaires, telles que les dollars américains, les euros ou le yen japonais. Les frais et les transferts de négociation peuvent rapidement éroder toute propagation qui pourrait exister entre les échanges de bitcoins concurrents. Dans de nombreux cas, le processus d'arbitrage bitcoin crée des pertes nettes, pas de profits.

De plus, le marché des changes Bitcoin a un mécanisme de règlement plus lent car toutes les commandes doivent être traitées par les échanges et la blockchain. Les transactions Blockchain sur les échanges peuvent prendre jusqu'à une heure pour recevoir une confirmation suffisante, et la blockchain ne vous permet pas de transférer des fonds sans la confirmation nécessaire.

Méfiez-vous des sites d'arbitrage bitcoin ou des plates-formes qui affichent des résultats commerciaux apparemment irréalistes. Un de ces sites notoires, Bitcoin Trader, a fonctionné pendant des mois tout en essayant de convaincre les arbitres enthousiastes et les mineurs bitcoin qu'ils pourraient gagner 15 à 20% par mois. Le site a fermé subitement en Octobre 2014 et était probablement une tentative de Ponzi.