Les sociétés d'assurance-vie émettent des contrats de rente traditionnels à l'intention des épargnants retraités qui veulent s'assurer qu'ils ne survivent pas à leur épargne-retraite. Mais les paiements garantis de ces contrats ne sont souvent pas suffisants pour couvrir toutes les dépenses des retraités, ce qui peut être un problème sérieux pour les investisseurs plus âgés qui n'ont pas d'alternatives viables pour augmenter leurs revenus. L'assurance longévité a donc été créée dans le but d'apaiser ce dilemme pour les retraités qui profitent d'une plus longue durée de vie. L'Internal Revenue Service (IRS) a récemment publié un nouvel ensemble de règles régissant l'imposition de cette forme de couverture et comment ils peuvent être utilisés dans des régimes de retraite qualifiés.

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Qu'est-ce que l'assurance longévité?

Sur le plan conceptuel, l'assurance longévité pourrait peut-être être considérée comme une forme de rente «à terme». Tout comme l'assurance-vie temporaire offre une protection pure contre les prestations de décès sans valeur d'accumulation de liquidités, les polices de longévité sont essentiellement une forme de rente réduite qui vise uniquement à offrir un niveau de revenu garanti à vie beaucoup plus élevé. Contrairement à leurs cousins ​​traditionnels, ils n'ont aucune valeur d'accumulation et promettent seulement un paiement mensuel garanti qui ne peut habituellement commencer que longtemps après que l'acheteur ait atteint l'âge de la retraite. Comme pour l'assurance temporaire, les versements sur une seule et même durée de vie sont disponibles, et ceux qui choisissent un type de versement à vie et meurent avant le début du paiement perdront toutes les primes versées. Cependant, la plupart des polices offrent des avenants pour le remboursement des primes et des prestations résiduelles pour conjoint ou non-conjoint, mais à un coût additionnel important. Le revenu garanti substantiel que ces contrats de rente immédiate différée offrent à ceux qui sont dans leurs dernières années peut atténuer l'incertitude de la planification de la retraite et permettre aux retraités de puiser une plus grande part de leurs pères dans les premières années de leur retraite. (Pour en savoir plus, voir: Comment les conseillers peuvent aider à lutter contre le risque de longévité .)

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Règles fiscales

L'IRS a publié un ensemble de règlements régissant les règles fiscales pour les contrats de longévité en 2012 et les a finalisés en 2014. Ce règlement définitif s'applique à tous les contrats de longévité émis après juillet. 1, 2014 et énonce les critères que les contrats de longévité doivent respecter pour être considérés comme des polices à imposition réduite. Les exigences finales incluent:

• Les paiements qui ne peuvent pas commencer après le premier jour du mois après lequel l'acheteur a 85 ans. Ils peuvent également commencer plus tôt si l'acheteur l'a choisi.

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• La valeur totale en dollars de tous les contrats de rente de longévité admissibles détenus par une seule personne ne peut être supérieure au moindre de 125 000 $ ou 25% de la valeur totale de tous les régimes et comptes de retraite admissibles .Les IRA traditionnels sont pris en compte dans le calcul du pourcentage, mais pas dans la limite du dollar. Roth IRA sont exclus inconditionnellement. La limite de 125 000 $ est également indexée pour l'inflation en incréments de 10 000 $. Toute prime de contrat de rente de longévité admissible payée au-delà de ces limites doit être remboursée en espèces ou transférée dans un contrat de rente non-QLAC d'ici la fin de l'année suivante, ou la valeur totale du CQAL dans laquelle ces les primes payées seront alors comptées comme un contrat de rente traditionnel à la date à laquelle les premières primes du contrat ont été payées. (Pour en savoir plus, voir: Qu'est-ce qu'une rente de longévité? )

• Les QLAC ne peuvent contenir aucune forme de croissance variable ou indexée, bien qu'ils offrent un ajustement COLA selon une formule établie. Ils ne peuvent également effectuer aucun type de trésorerie tangible ou la valeur d'accumulation, bien que l'IRS peut approuver des exceptions spécifiques à cela.

• Les transporteurs et les participants doivent se conformer aux exigences de déclaration annuelle qui énoncent la valeur de leurs paiements et de leurs primes.

• Les acheteurs peuvent échanger un contrat de rente traditionnel actuellement détenu pour un QLAC. Le montant de la prime versée au CQAL correspondra à la valeur de rachat du contrat actuel. (Pour plus d'informations, voir: Comment les conseillers peuvent gérer une retraite évolutive .)

IRA et régimes qualifiés

Les réglementations IRS définitives permettent également d'offrir des QLAC dans des régimes de retraite qualifiés et des IRA, qui peuvent fournir une alternative d'investissement précieuse à ceux qui s'attendent à vivre jusqu'à un âge avancé. Les contrats qui répondent à toutes les exigences ci-dessus peuvent maintenant être inclus par les administrateurs de régimes et les gardiens. Comme avec les contrats de rente traditionnels, les paiements effectués par le transporteur d'assurance au propriétaire du contrat sont comptabilisés comme un revenu ordinaire indépendamment du fait qu'ils soient ou non détenus dans un IRA ou un plan qualifié. Les paiements effectués à partir de QLAC détenus dans des comptes Roth sont libres d'impôt. (Pour en savoir plus, consultez: Guide du conseiller en gestion financière: Régimes de retraite et assurance .)

Distributions minimums obligatoires

Une exemption fiscale importante accordée par l'IRS aux CAÉQ est une exemption d'inclusion dans le calcul de la distribution minimale (RMD). Les valeurs de toutes les primes qui sont versées dans un CQAL à l'intérieur de tout type d'IRA ou de régime de retraite sont exclues des valeurs globales de ces comptes à des fins de RMD. C'est l'une des raisons expliquant les limites en dollars et en pourcentage des montants qui peuvent être achetés dans ces comptes, car cela limite le montant des actifs qui peuvent échapper à la distribution minimale requise.

Surtaxe Medicare

Un autre avantage majeur que les QLACs peuvent offrir aux contribuables à revenu élevé est la possibilité d'échapper à la surtaxe de 3,8% sur l'investissement et le revenu de la rente non qualifiée qui dépasse 200 000 $ pour les célibataires et 250 $ 000 pour les contribuables mariés qui déposent conjointement. Cela est possible parce que cette taxe ne s'applique pas aux revenus générés par l'IRA et les distributions de plans qualifiés.Les participants au régime peuvent donc utiliser les CQAL dans leurs comptes de retraite pour générer un revenu garanti substantiel au cours des années subséquentes qui seront exemptés de cette taxe. (Pour en savoir plus, voir: Medicare Mythbusters: Ce que vous ne savez pas .)

The Bottom Line

Les contrats de rente de longévité constituent toujours une très petite part du vaste marché des véhicules de planification de la retraite. Cependant, ils sont conçus uniquement pour remplir une fonction spécifique qui peut ne pas être facilement dupliquée avec d'autres instruments ou stratégies, et la finalisation de la réglementation IRS pour ces contrats permet aux clients et aux planificateurs de faire confiance à leur planification fiscale et de revenus. Bien qu'ils puissent être achetés comme des contrats non qualifiés de la même manière que leurs cousins ​​traditionnels, les épargnants de retraite peuvent gagner certains avantages supplémentaires clés en les utilisant dans leurs IRA et les régimes de retraite. Pour plus d'informations sur la fiscalité des QLAC, visitez le site Web de l'IRS à www. irs gov ou consultez votre conseiller fiscal ou financier. (Pour en savoir plus, voir: Les rentes de longévité arrivent dans les plans 401 (k) .)