De nos jours, de plus en plus de gens s'inquiètent de la possibilité de survivre à leur épargne, en particulier ceux qui approchent de la retraite et risquent de vivre encore 20 ou 30 ans sans revenu. L'administration Obama tente d'aider à remédier à cette situation en faisant la promotion d'un nouveau type de véhicule d'épargne-retraite connu sous le nom de QLAC (contrat de rente de longévité qualifiée). Ce programme d'épargne unique peut fournir une mesure de protection contre la pension de retraite qu'aucun autre véhicule financier ne peut égaler. Mais les acheteurs doivent comprendre ses limites avant de s'inscrire.

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Comment ils fonctionnent

Les contrats de longévité sont, dans le sens le plus simple, une forme de pure protection du revenu. Ils peuvent être considérés dans un sens comme des «rentes à terme». «Tout comme l'assurance-vie temporaire offre une protection pure contre les prestations de décès sans accumuler de valeur monétaire, les contrats de longévité diffèrent des rentes traditionnelles de la même manière. Ils n'ont pas de valeur contractuelle tangible et ne paieront que sous la forme de paiements de revenu mensuels à partir d'un certain âge. Ils ressemblent à des rentes dans leur but de fournir un revenu garanti à vie, mais la plupart des contrats de longévité sont achetés par des acheteurs qui sont déjà à la retraite et à la fin de la soixantaine ou au début des années 70. Ces contrats offrent également des paiements mensuels garantis considérablement plus élevés qu'un contrat de rente pourrait si l'on devait investir le même montant dans les deux pour commencer. (Pour en savoir plus, consultez: Guide des contrats de rente de longévité qualifiés .)

Cependant, les contrats de longévité ne peuvent être payés que sous forme de vie directe ou conjointe. Il n'est pas possible d'acheter une période certaine avec eux pour un autre bénéficiaire. Les paiements d'un contrat de longévité doivent commencer le premier jour du mois après le mois au cours duquel le titulaire du contrat atteint l'âge de 85 ans. Les paiements peuvent commencer plus tôt et l'âge maximum peut être augmenté périodiquement. Et même si ces contrats n'ont aucune valeur en espèces ou en valeur de rachat, ils peuvent permettre aux acheteurs d'ajouter un avenant de remboursement de prime au contrat à un coût supplémentaire. Cela remboursera toute prime payée initialement qui excède la valeur totale de tous les paiements versés à un bénéficiaire. Par exemple, si quelqu'un a payé 100 000 $ dans l'un de ces contrats à 70 ans et a commencé à recevoir des paiements à l'âge de 85 ans et a reçu 15 000 $ par année pendant deux ans avant de décéder, il remboursera les 70 000 $ restants. le bénéficiaire désigné. Les avenants d'ajustement au coût de la vie (ACV) sont également disponibles dans ces contrats pour un coût additionnel distinct. (Pour en savoir plus, consultez: Guide du conseiller en gestion financière: Régimes de retraite et assurance .)

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Règles fiscales

L'Internal Revenue Service (IRS) a fait le suivi des règlements proposés pour les QLAC en 2012 avec un ensemble définitif de règles définitives en juillet 2014 à la demande de l'administration Obama et le Trésor américain. Ces règles énoncent les exigences que les contrats de longévité doivent remplir pour être considérés comme un CAQ. Les contrats de longévité peuvent désormais être utilisés dans des comptes de retraite individuels (IRA) et des plans qualifiés, ce qui peut améliorer leur commercialisation auprès des consommateurs. (Pour en savoir plus, voir: Les rentes de longévité arrivent dans les plans 401 (k) .)

L'IRS a également accordé deux allégements fiscaux importants que les participants peuvent obtenir avec ces véhicules pour calculer les distributions minimales requises . Le premier avantage est que l'exigence de distribution minimale obligatoire a été levée pour les rentes de longévité. Le deuxième avantage est que la valeur contractuelle d'un CQAL ne doit pas être incluse dans la valeur totale de tous les CII et autres régimes de retraite que le titulaire du contrat a en effectuant ce calcul tant que certaines conditions sont remplies. Le montant de la prime initiale versée sur ces instruments ne peut dépasser le moindre de 125 000 $ ou 25% de la valeur totale du compte ou du régime de retraite. La limite en dollars sera ajustée périodiquement en fonction de l'inflation, tandis que la limite en pourcentage demeurera vraisemblablement la même en vertu de la loi actuelle.

La valeur contractuelle du QLAC lui-même est également incluse lors du calcul de la limite en pourcentage. Il n'y aura pas non plus de pénalité si ces limites sont dépassées par inadvertance, pourvu que la prime excédentaire soit remboursée dans le compte au plus tard le 31 décembre de l'année suivant l'année au cours de laquelle la prime a été dépassée. Les acheteurs doivent également être informés par l'émetteur que le contrat qu'ils obtiennent est un QLAC au moment de l'achat. (Pour en savoir plus, voir: Un aperçu des RMD du régime de retraite .)

Avantages et inconvénients

Les partisans des CAÉQ citent plusieurs avantages que ces contrats présentent par rapport aux autres mécanismes d'épargne-retraite. Comme mentionné précédemment, les CAÉQ peuvent fournir beaucoup plus de revenu par mois que n'importe quel type de versement de rente garanti lorsque le même montant est placé dans chaque type de contrat au départ et ensuite différé pour la même durée. Principal Groupe financier Inc. (PFG PFGPrincipal Financial Group Inc69 23 + 1. 33% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) introduit son QLAC en 2015, et la seule vie, paiement en espèces de remboursement pour un investissement de 100 000 $ effectué à l'âge de 70 ans, il dépassait 15 000 $ par année à partir de 85 ans. Ses versements de rente immédiate à prime unique avec des termes similaires ne représentent qu'environ la moitié de ce montant. Mais les détracteurs des CAÉQ font remarquer que les retraités sont souvent confrontés au dilemme de savoir comment vivre de leur revenu de retraite restant jusqu'à ce que les paiements du CQAL commencent.

The Bottom Line

Les contrats de rente de longévité qualifiés ont à peine commencé à s'imposer sur le marché financier, et le jury sera probablement sur eux dans un avenir prévisible.Bien qu'ils puissent fournir des sources de revenu garanties supérieures pour ceux dont la durée de vie est plus longue, ils peuvent également présenter un dilemme pour les retraités qui ont besoin de revenu avant le début de leurs paiements. (Pour en savoir plus, voir: Comprendre les règlements sur les contrats de rente de longévité qualifiés .)