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Les fonds négociés en bourse (FNB) à effet de levier et l'achat de FNB sur marge vous permettent de maximiser votre potentiel de hausse en utilisant la dette. D'un autre côté, si vos investissements ne vont pas bien alors vous allez subir des pertes substantielles. La clé consiste à déterminer quelle option est la meilleure. Mais d'abord, il est important de comprendre la différence.
FNB à effet de levier
Un FNB à effet de levier suit un indice, un secteur d'activité, un produit ou une devise, pour n'en nommer que quelques-uns. Il existe également des FNB à effet de levier inversé, ce qui signifie que le prix par action du FNB s'apprécie lorsque l'indice, l'industrie, le produit ou la devise affiche de piètres résultats. De nombreux investisseurs apprécient ces véhicules car ils offrent beaucoup de potentiel sur une courte période et offrent la possibilité de parier gros sans avoir à utiliser un levier personnel. À ce dernier point, un courtier n'offrira pas de marge sur un actif à risque élevé en raison de la possibilité de défaut. (Pour plus d'informations, voir: La dissociation des FNB à effet de levier renvoie ).
En ce qui concerne la possibilité de parier gros, il est important de se rappeler qu'il n'existe pas d'investissement à faible risque avec des récompenses exceptionnelles. En d'autres termes, si les rendements potentiels sont importants, le risque baissier est également multiplié. Si vous lisez les petits caractères, la plupart des fonds recommanderont que vous ne restiez pas investi dans un FNB à effet de levier plus d'une journée. La raison en est que les frais et les dépenses vont manger dans vos profits. De nombreux FNB à effet de levier ont des ratios de frais nets de 0,95%. Ceci est considérablement plus élevé que le ratio moyen des frais ETF de 0. 46%.
La recommandation ci-dessus de la plupart des fonds présente un problème. Il a toujours été prouvé que le trading actif n'est pas aussi rentable qu'une stratégie d'investissement à long terme. C'est parce qu'il est impossible de chronométrer le marché sur une base durable. Toutefois, si vous deviez acheter et détenir un FNB à effet de levier, vos bénéfices seraient réduits en raison des frais et dépenses - si vous aviez des profits.
Dans la plupart des cas, les FNB à effet de levier présentent un scénario de perte / perte. Cela dit, il existe des exceptions et les récompenses peuvent être énormes. Par exemple, le Direxion Daily Financial Bull 3X ETF (FAS FASDirx Daily Finl61 93 + 0. 73% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) a clôturé à 51 $. 46 le 18 avril 2013 et 132 $. 13 le 29 décembre 2014. Ceci malgré un taux de frais de 0,95%. Parfois, une industrie peut être si performante que les gains compensent les coûts. (Pour en savoir plus, voir: FNB à effet de levier: ils vous conviennent? ).
Acheter des FNB sur marge
Comme mentionné ci-dessus, vous ne pouvez pas acheter un FNB à effet de levier sur marge. Vous pouvez utiliser la marge pour investir dans un ETF standard. Avec un compte sur marge, vous empruntez de l'argent pour investir dans des titres qui peuvent augmenter considérablement votre potentiel de hausse. D'autre part, il peut également conduire à un appel de marge si votre investissement (s) aigre, ce qui signifie que vous, l'investisseur, doit déposer d'autres espèces ou des titres pour couvrir les pertes éventuelles.(Pour en savoir plus, consultez: Guide d'achat de FNB sur la marge ).
Si vous utilisez une marge pour acheter un FNB, l'intérêt dépendra de la durée du prêt. Si c'est un prêt plus long que l'intérêt va manger dans vos bénéfices. Du côté positif, avec un compte de marge, les intérêts dus peuvent être remboursés via des dividendes et d'autres sources de capital disponible.
The Bottom Line
Bien qu'il existe des exceptions des deux côtés, en général, si vous recherchez un placement à court terme avec un potentiel de hausse important, un ETF à effet de levier sera une meilleure option. Si vous recherchez un investissement à long terme où vous pouvez maximiser votre potentiel en utilisant la marge, l'achat sur marge sera une meilleure option surtout si vous pouvez utiliser des dividendes pour rembourser les intérêts. Tout cela étant dit, les ETF à effet de levier et les achats sur marge sont tous deux à haut risque. Puisque la préservation du capital devrait être votre priorité numéro un dans le but de réussir à long terme, il est recommandé d'éviter les deux. (Pour en savoir plus, voir: Les 5 meilleures raisons de conserver des FNB à effet de levier pour les pros ).
Dan Moskowitz n'a aucun poste dans FAS.
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Sont apparus. Ils sont conçus pour se déplacer inversement ou inversement par rapport à leur indice de référence sous-jacent, qui peut être un indice financier ou un segment ou sous-segment spécifique des marchés.
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