En plus des diverses options de prêts collégiales offertes aux étudiants, les parents peuvent emprunter un montant égal au coût total des études collégiales par l'intermédiaire du programme fédéral Parents prêts pour étudiants de premier cycle ou PLUS. En dehors d'une vérification de crédit de base, il y a peu de restrictions. Les parents veulent le meilleur pour leurs enfants et parfois cela peut amener les parents à faire de mauvais choix financiers, comme emprunter des sommes excessives pour financer des études collégiales pour leurs enfants.

Retraite des fonds d'abord

Les conseillers financiers s'entendent généralement pour dire que les parents devraient faire du financement de leur propre retraite une priorité plus élevée que le financement des études collégiales de leurs enfants. La sagesse conventionnelle et les règles financières empiriques ne sont pas toujours la bonne réponse, mais dans ce cas, épargner pour la retraite en premier est un bon conseil. Il existe souvent plusieurs façons pour les étudiants de financer des études collégiales, y compris des prêts, des bourses et le fait que l'enfant travaille pour financer une partie de ses études. Le financement de la retraite est beaucoup plus limité en termes d'options et d'horizon temporel des parents. Surtout avec une tendance vers les parents ayant des enfants plus tard dans la vie, la dette de prêt PLUS peut être un vrai fardeau que la retraite se profile. (Pour en savoir plus, voir: Principaux problèmes de planification financière pour les parents âgés .)

Possibilité de rembourser

De façon choquante, la capacité des parents de rembourser le prêt n'est pas un critère d'octroi d'un prêt PLUS. Une analyse de 2012 par l'expert en aide financière Mark Kantrowitz a révélé qu'en moyenne, les remboursements de prêts PLUS consommaient en moyenne 38% du revenu des emprunteurs de prêts PLUS dans les 10% inférieurs de tous les revenus. Environ un emprunteur de prêts PLUS sur cinq avait aussi des enfants admissibles à des subventions Pell fédérales qui sont offertes aux étudiants dont le revenu du ménage est de 50 000 $ ou moins.

Implications pour les parents à revenu moyen et supérieur

Le fardeau PLUS Les prêts peuvent placer sur les parents bien intentionnés à faible revenu semble intuitif. Les contraintes financières peuvent être égales ou supérieures pour les parents de la classe moyenne et même les plus aisés. Les parents qui souscrivent des prêts PLUS pour financer tout ou partie du coût de l'envoi de leurs enfants dans des écoles privées d'élite peuvent se tourner vers un taux d'endettement de 150 000 $ ou plus par enfant. Plusieurs enfants peuvent augmenter rapidement ce montant. C'est de l'argent que les parents n'épargneront pas pour leur retraite. Si les parents sont dans la quarantaine, la cinquantaine ou plus, cela peut avoir un impact dévastateur sur leur capacité à prendre leur retraite confortablement ou pas du tout. À tout le moins, cela peut signifier travailler plus longtemps pour rembourser cette dette. (Pour en savoir plus, voir: 6 Conseils d'épargne-retraite pour les 45 à 54 ans .)

La différence entre rembourser 300 000 $ en dette collégiale et épargner 300 000 $ pour leur retraite pourrait être un mouvement négatif d'un million de dollars en ressources disponibles pour leur retraite lorsque vous tenez compte des gains d'investissement potentiels sur l'argent.L'utilisation de la règle des 4% pour les retraits de retraites comme jauge se traduirait par un déficit annuel de 40 000 $ des flux de trésorerie liés à la retraite.

Comprendre les règles et les conditions

PLUS Les prêts exigent que les parents commencent les paiements sur le prêt 60 jours après que l'argent ait été déboursé contrairement à la plupart des prêts étudiants qui permettent un report jusqu'à six mois après l'obtention du diplôme. À l'heure actuelle, les prêts PLUS comportent un taux d'intérêt nettement supérieur à ceux de la plupart des prêts accordés aux étudiants. PLUS Les prêts sont à la charge des parents et ne peuvent être transférés à l'étudiant. Le défaut de paiement d'un prêt PLUS peut avoir des conséquences négatives sur le crédit du parent et l'admissibilité à l'aide financière pour les enfants suivants. Le gouvernement peut intenter des poursuites contre les parents et peut saisir un salaire ou mettre un privilège sur les remboursements futurs d'impôt sur le revenu si les parents ne parviennent pas à rembourser le prêt. (Pour en savoir plus, voir Prêts collégiaux: privé ou fédéral )

Répercussions sur la planification financière

Idéalement, les conseillers financiers feront en sorte que leurs clients commencent tôt à épargner pour les études collégiales de leurs enfants. Ils peuvent suggérer des véhicules tels qu'un plan 529. Parfois, la situation d'un client ne lui permet pas d'accumuler des économies suffisantes pour couvrir le collège sans l'aide de prêts ou d'autres moyens d'aide financière. Les conseillers financiers connaissant bien les tenants et les aboutissants du financement des collèges peuvent aider leurs clients à élaborer un plan qui, espérons-le, n'imposera pas un fardeau excessif à leur capacité de prendre leur retraite. À la fin de la journée, vos enfants vous remercieront d'avoir épargné pour votre retraite et de ne pas être un fardeau pour eux dans votre vieillesse.

Recherchez des fonds

Les parents doivent s'assurer que leurs enfants et eux-mêmes recherchent des fonds partout où ils le peuvent. L'élève et les parents ont-ils rempli la demande FAFSA? Certaines familles pensent qu'elles gagnent trop d'argent pour être admissibles à une aide financière et sont souvent surprises de ce à quoi elles pourraient prétendre dans certaines écoles. De plus, de nombreuses bourses exigent que le FAFSA soit considéré. Certains employeurs offrent des bourses d'études pour les enfants des employés. Un conseiller de collège compétent à l'école secondaire de l'enfant peut être une ressource inestimable. (Pour en savoir plus, voir: Introduction aux prêts étudiants et à la FAFSA .)

Conclusion

Les parents veulent une vie meilleure pour leurs enfants et une éducation collégiale peut être un chemin vers cet objectif . Emprunter plus qu'ils ne peuvent espérer rembourser et paralyser leurs efforts de retraite est une décision qui peut avoir des conséquences à long terme pour les parents et les familles. (Pour en savoir plus, voir Payer pour un collège sans vendre de rein. )