Lorsque vous envisagez d'investir de l'argent dans de bonnes entreprises, vous pouvez généralement investir de deux manières: Actions (participation, actions) ou Dette ( prêts, tels que les obligations). La quantité de risque que vous êtes prêt à accepter, couplée avec votre rendement désiré, déterminera quels investissements sont plus adaptés à vos besoins. En tant qu'actionnaire (actionnariat), vous pouvez être récompensé par des dividendes et des hausses de cours, mais tout cela est assorti du prix du risque. Avec un investissement de la dette, la plupart des investisseurs recherchent un placement à revenu fixe stable qui produit un paiement ou un rendement systématique. À mesure que les sociétés réalisent un bénéfice, une partie de ce revenu pourrait être distribué aux actionnaires sous forme de dividendes ou de paiements d'intérêts aux détenteurs d'obligations. Ou, il pourrait être conservé (réinvesti dans l'entreprise) ou utilisé pour rembourser la dette - ceci est généralement décidé par le conseil d'administration.

Payer des dividendes ou conserver des gains?
Lorsque vous étudiez différentes sociétés, elles se classent généralement dans l'un des deux styles suivants: croissance ou valeur. Les entreprises sont aussi parfois appelées "Dividendes et Actions" ou "Actions de croissance". Les sociétés de croissance ont un fort potentiel de bénéfices; par conséquent, ils sont généralement des entreprises à prix plus élevé. Parce qu'ils se concentrent sur la croissance, ils ont tendance à conserver plus de leurs bénéfices que les entreprises de valeur. Cela permet de réinvestir les bénéfices dans l'entreprise pour favoriser la croissance dans le but d'augmenter le cours de l'action.

D'autre part, les sociétés de valeur sont des actions qui ont perdu leur faveur et sont sous-évaluées par le marché actuel. Ces sociétés peuvent être acquises à des prix avantageux et ont tendance à bien fonctionner à long terme. De nombreuses sociétés de valeur verseront un dividende aux actionnaires pour faire preuve de stabilité et attirer des investisseurs.

Exemples de sociétés de croissance:

Amazon (Nasdaq: AMZN AMZNAmazon.com Inc1, 120. 66 + 0. 82% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), Google (Nasdaq: GOOG GOOGAlphabet Inc1, 025. 90-0. 64% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) Ces sociétés de croissance paient de très petits dividendes (le cas échéant) car ils ont tendance à «conserver les bénéfices» pour faire croître l'entreprise.
Les entreprises technologiques sont généralement classées en tant que sociétés en croissance.

Valeur Exemples de société:

AT & T (NYSE: T TAT & T Inc 32. 86-1. 32% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), General Electric (NYSE: GE GEGeneral Electric Co20 13-0,05% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) Ce sont des sociétés de valeur qui verser de généreux dividendes aux actionnaires.
Les entreprises de services publics sont généralement classées en tant que sociétés de valeur.
Utilisations pratiques des ratios de versement et de conservation des dividendes

Le ratio de distribution des dividendes est un calcul utilisé pour mesurer le pourcentage du revenu net d'une société versé aux actionnaires sous forme de dividendes; alors que le ratio de rétention est une mesure qui détermine la partie des revenus qui sont réinvestis dans l'entreprise.
Exemple:

Supposons que la compagnie XYZ ait versé l'an dernier des dividendes trimestriels de 70 cents par action, ce qui équivaut à un dividende annuel total de 2 $ par action. 80. XYZ a également déclaré un bénéfice par action de 5 $. 60. Comment calculeriez-vous le ratio de distribution de dividendes? Taux de distribution des dividendes (DPR) = Dividende annuel par action / Bénéfice par action

DPR = 2. 80/5. 60
DPR = 0. 50 ou 50%
Le ratio de rétention est l'exact opposé du ratio de distribution du dividende, et il est calculé en prenant 1 moins le RMR. Ainsi, le taux de rétention pour McDonald's serait de 50% = 1-50%.

Qu'est-ce que tout cela signifie?

Pour les investisseurs à la recherche de revenus, le ratio dividende / rendement (dividende courant / cours courant) est un outil utile pour évaluer le revenu annuel généré par l'investissement et comparer une société par rapport à ses pairs ou à un autre revenu considérer. Si le ratio dividendes / bénéfice est de 53,5%, les investisseurs peuvent s'attendre à ce que l'entreprise verse 53,5 cents sur chaque dollar gagné par l'entreprise et réinvestisse les 46,5 cents restants. Les faibles paiements indiqueraient que l'entreprise pourrait être en mode croissance ou plutôt nouvelle; alors que les paiements élevés peuvent indiquer la maturité.
Des sociétés comme AT & T ont des ratios de distribution de dividendes qui dépassent largement 100%. Un RMR dépassant 100% indique qu'une entreprise paie plus qu'elle ne gagne. Les paiements élevés peuvent être problématiques et dangereux pour les entreprises qui cherchent à développer ou à générer des flux de trésorerie positifs. En 2013,

CenturyLink (NYSE: CTL CTLCenturyLink Inc16 67 + 1 83% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) a réduit son dividende trimestriel de 72 cents en 2012 jusqu'à 54 cents en 2013 pour soutenir son modèle d'affaires. Les réductions de dividendes ne sont généralement pas un indicateur positif de la situation financière d'une entreprise; cela peut donc entraîner une baisse du prix des actions et une panique des investisseurs. Le cours de l'action CenturyLink a diminué de plus de 20% à la mi-février 2013, lorsque la société a annoncé qu'elle réduirait son prochain dividende. Augmentation et Diminution du Ratio

Nous avons dit plus haut qu'un dividende réduit peut soulever un drapeau rouge; Cependant, un ratio de distribution de dividendes inférieur à celui de l'année précédente n'indique pas nécessairement de mauvaises nouvelles. Plusieurs facteurs, positifs et négatifs, peuvent augmenter ou diminuer le ratio de distribution:
Diminution du ratio de distribution (DPR):

- Dividende fixe et augmentation du bénéfice
- Diminution du dividende et des bénéfices < Augmentations du Dividend Payout Ratio (DPR):
- Dividende uniforme et diminution du bénéfice

- Dividende et bénéfice accrus inchangés
Conclusion
Le risque d'investir dans des actions peut être réduit la mise en place d'un portefeuille composé à la fois de valeurs à dividende élevé (dividendes) et de sociétés à fort taux de rétention (actions de croissance).En ajoutant diverses industries et investissements internationaux, les investisseurs peuvent encore mieux se protéger et protéger leurs portefeuilles. Méfiez-vous des sociétés dont les ratios de distribution de dividendes sont extrêmement élevés, car cela peut entraîner des problèmes de trésorerie ou des dettes excessives. En outre, les sociétés dont les bénéfices non distribués sont trop élevés peuvent monter en flèche pour enregistrer des cours boursiers élevés, accumuler trop de liquidités et susciter des inquiétudes chez les investisseurs.