Avez-vous besoin d'emprunter 250 $ ou moins pour quelques semaines? Êtes-vous marre des prêteurs sur salaire traditionnels et à la recherche d'un meilleur moyen d'emprunter de l'argent? Si oui, vous pourriez envisager LendUp, un prêteur en ligne qui offre des prêts de faible montant sans vérification de crédit requis.

Mais un prêt LendUp est-il vraiment une meilleure alternative à un prêt sur salaire? Voici un aperçu de ce que propose LendUp, combien coûtent ses prêts, comment fonctionne le processus de demande et si son service est légitime.

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Ce que LendUp offre

LendUp est un prêteur direct en ligne de prêts à court terme, à court terme et à court terme, non garantis, conçus pour l'argent d'urgence ou pour joindre les deux bouts. Lorsque vous commencez avec LendUp, vous pouvez choisir le montant de votre prêt et la durée de votre prêt, de 100 $ à 250 $, et de sept jours à 30 jours. Vous ne pouvez obtenir qu'un prêt à la fois. Ils sont semblables aux prêts que vous pourriez avoir vu étiquetés prêts sur salaire, prêts à tempérament, prêts directs, prêts personnels ou avances de fonds.

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Comment LendUp est différent

La différence de LendUp par rapport aux prêteurs sur salaire, dit la compagnie, réside dans son prix transparent et initial et ce qu'elle appelle l'échelle LendUp. Cette structure permet aux clients d'obtenir un taux de pourcentage annuel (TAP) aussi bas que 29% au fil du temps, car ils remboursent leurs prêts LendUp à temps et complètent des cours d'éducation au crédit sur le site Web de LendUp. Les cours couvrent la construction de crédit, les droits de crédit à la consommation, le coût réel du crédit, les rapports de crédit, la construction de crédit et la protection en ligne.

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LendUp a quatre niveaux de statut que les emprunteurs peuvent atteindre: argent, or, platine et prime. Vous commencez au niveau d'argent, et que vous montez, vous pouvez emprunter jusqu'à 1 000 $ pour aussi longtemps que six mois. Une fois que vous atteignez les niveaux platine et prime, vos paiements peuvent être signalés aux bureaux de crédit pour aider à améliorer votre pointage de crédit et engraisser votre dossier de crédit. Vous payez également un taux d'intérêt plus bas lorsque vous établissez un bon historique de remboursement. La baisse des taux d'intérêt n'est pas entièrement une récompense pour un bon comportement, cependant: L'une des raisons pour lesquelles votre taux d'intérêt annuel baisse est parce que la période de remboursement est plus longue.

Et si vous avez des difficultés à rembourser un prêt LendUp? Contrairement à un prêt sur salaire standard, vous ne pouvez pas simplement rouler le prêt à un coût supplémentaire. Au lieu de cela, LendUp dit qu'il travaillera avec vous pour créer un plan de remboursement sans frais supplémentaires. Les emprunteurs admissibles peuvent même demander une prolongation automatique de 15 jours en ligne. Comme avec les autres créanciers, si vous ne remboursez pas votre prêt, votre compte peut être envoyé à un bureau de recouvrement, vous pouvez être poursuivi et LendUp peut signaler votre compte aux bureaux de crédit, ce qui nuira considérablement à votre pointage de crédit.

Ce que coûtent les prêts LendUp

Le prêt annuel sur prêts LendUp est élevé par rapport aux autres types de prêts à la consommation.Il va de 29%, pour les meilleurs clients établis, à un APR maximal légal pour les prêts à court terme: 460% en Californie, par exemple. APR est le plus élevé avec le prêt de 250 $, sept jours, à 767% (ou moins, selon les lois de votre état), et le plus faible avec le prêt de 100 jours, à environ 210%.

Pour mettre ces taux en perspective, une hypothèque à taux fixe de 30 ans pourrait avoir un TAEG de 4%, un prêt automobile pourrait avoir un TAEG de 6%, un prêt étudiant pourrait avoir un TAEG de 5% à 8% , et une carte de crédit pour quelqu'un avec un bon crédit pourrait avoir un TAP de 11%. Un TAEG de 29% est souvent le taux par défaut que les utilisateurs de cartes de crédit doivent payer lorsqu'ils sont en retard sur leurs paiements mensuels minimums.

Le prêteur pair-à-pair Prosper impute 6. 68% à 35. 97% APR, et son concurrent, Lending Club, facture 7. 64% à 28. 69% APR. Les deux Prosper et Lending Club exigent un pointage de crédit minimum d'environ 650. Les autres prêts à la consommation énumérés ici ont également des exigences minimales de pointage de crédit, et plus votre pointage est faible, plus votre taux est élevé. (Pour une lecture connexe, voir Principales alternatives à un cosignataire ). En revanche, LendUp n'a pas de pointage de crédit minimum.

Une raison pour laquelle l'APR sur les prêts LendUp est si élevé est parce que les prêts sont pour une période si courte. Lorsque vous empruntez auprès de LendUp, vous payez des frais d'emprunt de 15% à 20% du montant total du remboursement, moins 30 cents par jour pour chaque jour de moins de 30 jours de la durée du prêt. Donc, vous pouvez emprunter 200 $ pour 30 jours avec un frais de 15% de 34 $. 90, et l'APR travaillerait à 212. 31%. Ce même prêt de 14 jours aurait des frais de 30 $. 10 et un APR de 392. 38%. Mais LendUp fait en sorte que ses frais soient clairs dès le départ, de sorte que vous comprenez exactement ce que vous devez avant d'emprunter.

Frais supplémentaires. Les frais d'emprunt peuvent ne pas correspondre à tout ce que vous devez payer avec un prêt LendUp. Pour recevoir vos fonds de prêt rapidement, dans les deux heures suivant l'approbation ou le jour même de la demande, LendUp facture des frais supplémentaires. L'utilisation de votre carte de débit pour rembourser votre prêt est payante. Et si votre remboursement programmé n'efface pas votre compte courant, LendUp facture des frais non-suffisants de $ 15.

Exigences et processus de demande

Pour obtenir un prêt LendUp, vous devez avoir au moins 18 ans et être un résident légal des États-Unis. Au moment de la rédaction de cet article, des prêts sont accordés aux consommateurs dans 16 États: Texas, Louisiane, Nouveau-Mexique, Alabama, Wyoming, Idaho, Oklahoma, Washington, Illinois, Mississippi, Oregon, Kansas, Missouri, Tennessee, Minnesota et Californie. La société a demandé une licence en Floride, dans le Maine, l'Ohio et l'Indiana, mais n'est pas encore autorisée à y faire des affaires. LendUp n'est pas disponible à l'échelle nationale parce que 18 États limitent ou interdisent les prêts sur salaire; seulement 32 états le permettent spécifiquement.

Pour postuler, vous devez disposer d'un compte actif, d'un téléphone pouvant recevoir des appels et d'une adresse e-mail valide. Vous pouvez appliquer à partir de votre smartphone, tablette ou ordinateur. Assurez-vous que vous utilisez une connexion Internet sécurisée, et non une connexion Wi-Fi publique, afin que vos informations personnelles sensibles ne puissent pas être facilement volées.Puis fournissez votre nom, adresse, numéro de sécurité sociale, date de naissance et numéro de téléphone mobile. Vous devrez également fournir des informations sur votre emploi et votre revenu. La demande vous demande alors votre numéro de compte chèque et le numéro de routage de la banque pour le compte où vous voulez que le produit de votre prêt soit déposé.

Ensuite, vous devrez répondre à plusieurs questions de sécurité similaires à celles auxquelles vous pourriez avoir à répondre lors de la demande d'un prêt ou d'une carte de crédit ou lors de la demande d'une copie de votre rapport de crédit. Les questions pourraient inclure "Dans quel comté avez-vous vécu? "" Où votre numéro de sécurité sociale a-t-il été délivré? »Ou« Lesquelles des personnes suivantes connaissez-vous? "LendUp refusera votre prêt s'il ne peut pas vérifier votre identité sur la base des informations que vous fournissez.

Vous pouvez obtenir un prêt LendUp sans crédit ni crédit. Au lieu de vérifier votre dossier de crédit, LendUp peut utiliser les données de deux grands fournisseurs de données: le Centre des consommateurs de LexisNexis Risk Solutions et Clarity Services. Si vous fournissez une preuve de revenu, LendUp n'obtiendra pas de crédit fort, donc demander un prêt LendUp ne nuira pas à votre pointage de crédit.

Le processus de demande en ligne de LendUp prend environ cinq minutes et vous obtiendrez une décision sur votre demande de prêt instantanément. Si votre prêt est approuvé, LendUp déposera l'argent dans votre compte courant. Moyennant des frais supplémentaires, vous pouvez recevoir des fonds en aussi peu que 15 minutes si votre carte de débit prend en charge les dépôts directs. Vous pouvez ensuite gérer votre prêt en ligne. À la date d'échéance de votre prêt, LendUp retire automatiquement les fonds et les frais de prêt du même compte bancaire que celui dans lequel le prêt a été déposé lorsque vous l'avez retiré.

Est-ce légitime?

LendUp est une entreprise légitime. Il a été fondé en 2011 et son nom officiel est Flurish, Inc. Il est basé à San Francisco, mais fonctionne en ligne seulement, sans magasins physiques. LendUp est soutenu par des investisseurs majeurs, y compris Google Ventures.

Sachant que LendUp est une entreprise légitime, devriez-vous faire affaire avec elle? Cela dépend de vos circonstances. Vous pourriez être en mesure d'obtenir un prêt de petit dollar, également appelé un petit prêt à court terme, avec un taux d'intérêt plus bas de votre banque ou coopérative de crédit locale. Puisque vous ne pouvez pas obtenir un prêt LendUp sans compte chèque, pourquoi ne pas demander à la banque où vous avez ce compte chèque si vous êtes admissible à des prêts ou des cartes de crédit avant d'emprunter de l'argent au TAP élevé de LendUp?

D'autres options désagréables - mais probablement moins coûteuses que LendUp - comprennent l'emprunt de la famille ou des amis, une avance de fonds sur une carte de crédit (voir Comment une avance de fonds fonctionne ), négocier les échéances de paiement avec vos créanciers, et même en demandant à votre employeur une avance ponctuelle sur votre salaire. Payer des frais de retard sur une facture en retard ou des frais de découvert sur un compte courant peut également être moins cher que de prendre un prêt sur salaire, en fonction des détails de votre situation.

Qu'en est-il de l'avantage d'améliorer votre pointage de crédit? Puisque vos paiements LendUp ne sont pas signalés aux bureaux de crédit jusqu'à ce que vous atteigniez le niveau de platine, si votre objectif principal est de construire votre historique de crédit ou d'améliorer votre pointage de crédit, il y a de meilleures façons de faire.

En ce qui concerne la satisfaction de la clientèle, LendUp a reçu une note D auprès du Bureau d'éthique commerciale, sur la base de 11 plaintes déposées au cours des trois dernières années et demie. Il semble que la plupart de ces plaintes proviennent soit de consommateurs fraudés par des fraudeurs imitant LendUp, soit de consommateurs ayant des problèmes techniques avec le site Web de l'entreprise.

LendUp semble réagir à la résolution des plaintes des clients. La société a également des critiques positives sous la forme de témoignages vidéo sur son site Web. Ces critiques ont peut-être reçu des points pour monter l'échelle de LendUp en compensation de leurs critiques, déclare LendUp dans ses divulgations.

The Bottom Line

Le magazine Fortune a demandé dans un article de 2012 si LendUp est «un meilleur modèle, ou un joli visage sur une entreprise moche? "Comme les prêts sur salaire et les cartes de crédit à taux d'intérêt élevé, LendUp cible les clients qui n'ont pas un bon crédit.

La société a déclaré vouloir créer de meilleures alternatives aux prêts abusifs, mais LendUp n'offre pas vraiment aux emprunteurs des taux inférieurs à ceux des prêts sur salaire, du moins pas au début. Sur sa page d'accueil, il montre un exemple de prêt de 200 $ pour 14 jours avec 29 $. 50 dans l'intérêt, ce qui équivaut à un APR de 384. 55%, à peu près le même que le taux annuel de 390% d'un prêt sur salaire typique. Ce qui différencie les prêteurs sur salaire traditionnels, c'est qu'il ne permet pas aux clients de refinancer plusieurs fois le prêt jusqu'à ce que l'intérêt soit beaucoup plus élevé que le montant initial emprunté (voir Méfiez-vous des prêts sur salaire ) .

Les prêts sur salaire traditionnels ne sont pas déclarés aux agences d'évaluation du crédit, et ne peuvent donc pas vous aider à établir l'historique de crédit sur lequel les prêteurs s'appuient lorsqu'ils approuvent ou refusent des prêts. Avec LendUp, vous pouvez finalement obtenir des prêts qui seront signalés aux bureaux de crédit et vous aider à construire un bon crédit (en supposant que vous payez à temps), mais cela signifie être un client régulier de prêts à taux d'intérêt élevé.

De plus, LendUp affirme que sa mission sociale et son désir de «transformer l'industrie des prêts à la consommation et aider des millions de personnes» servent le marché des prêts sur salaire à des millions de personnes qui empruntent des milliards de dollars chaque année. gagner 7 milliards de dollars en frais annuels. Il ne fait aucun doute que des profits potentiels élevés feraient partie intégrante du modèle d'affaires de LendUp.

Selon le site Web de finances personnelles NerdWallet, le consommateur typique de prêt sur salaire paie 574 $ en frais annuels et doit de l'argent à un prêteur sur salaire pendant plus de la moitié de l'année. Les clients de prêt sur salaire ont tendance à être des clients réguliers, avec la plupart prenant un autre prêt dans les 30 prochains jours. Il n'y a rien de mal à ce qu'une entreprise légitime réalise un profit pour fournir un service que les consommateurs comprennent et apprécient, mais les emprunteurs doivent garder à l'esprit que LendUp peut avoir une mission sociale, mais pas une œuvre caritative. Ils seront tenus responsables de leurs prêts, et non des documents distribués.

Prendre un prêt LendUp pourrait être une bonne alternative à un prêt sur salaire classique, mais c'est toujours une option d'emprunt coûteuse.Pour en savoir plus sur la question, lisez Quelles sont les différences entre les prêts sur salaire et les avances de fonds?