La façon dont un prêt sur salaire peut être dévastateur pour vos finances personnelles devient claire une fois que vous avez compris comment ces prêts sont structurés. (Pour en savoir plus, voir: Méfiez-vous des prêts sur salaire et Principes de base des marges de crédit .)

Solutions de rechange aux prêts sur salaire

1. Prêt à tempérament personnel - Une solution de rechange est un prêt personnel à tempérament non garanti consenti par un prêteur responsable, comme une caisse de crédit, une banque ou une autre institution financière. Selon le Center for Responsible Lending, contrairement aux prêts sur salaire, ces produits sont:

• Remboursement minimum de 90 jours
• Option de versement
• Pas de garantie injuste (titre de voiture)
• Limites de renouvellement
• Prise en compte de la capacité de remboursement de l'emprunteur
• Non obligatoire arbitrage
• Frais de retard / pénalité non récurrents

2. Plan de paiement avec les créanciers - Si le problème concerne la dette, contactez un ou plusieurs créanciers et demandez à négocier des paiements partiels ou à élaborer un plan de paiement sur une base temporaire. Parfois, il suffit d'abaisser ou de retarder un paiement ou deux.

3. Avance salariale - Certains employeurs accordent des avances de salaire. Si vous travaillez pour une grande entreprise, vérifiez auprès des ressources humaines. Avec une petite entreprise, demandez au propriétaire une avance. Normalement, puisqu'il s'agit d'une avance et non d'un prêt, il n'y aurait pas d'intérêt. Il est important, bien sûr, de ne pas abuser de la pratique.

4. Conseil en crédit - Bien qu'il ne s'agisse pas d'une solution immédiate, le conseil en crédit peut aider à éviter de plonger plus profondément dans la dette. Visitez la National Foundation for Credit Counselling ou appelez le 1-800-388-2227 pour commencer le processus d'élaboration d'un budget et l'élaboration d'un plan de remboursement de la dette avec vos créanciers.

5. Assistance d'urgence - Les églises locales et les organisations communautaires fournissent souvent une aide d'urgence, en fournissant de l'aide pour tout, des factures de services publics à l'épicerie, en passant par le paiement d'une voiture. Le Programme d'aide à l'énergie domestique à faible revenu (LIHEAP) aide les ménages à faible revenu qui ont besoin d'aide financière pour faire face à des urgences météorologiques froides (ou chaudes) (ainsi qu'à d'autres problèmes liés aux conditions météorologiques).

6. Avance de fonds par carte de crédit - Bien qu'une avance de fonds par carte de crédit n'est pas idéale, même à 30% APR, c'est encore beaucoup moins cher qu'un prêt sur salaire. Sachez que certaines sociétés de cartes de crédit profitent des consommateurs qui ont besoin d'argent comptant en offrant une carte de crédit sécurisée liée à un compte d'épargne ou à un autre actif. (Pour en savoir plus, voir Comment fonctionne une avance de fonds .)

7. Comptes de retraite - Il peut être possible de faire un retrait partiel de votre compte de retraite individuel (IRA) ou 401 (k). Vous pouvez (effectivement) emprunter auprès de votre IRA une fois par an, sans pénalité, si vous remettez l'argent dans les 60 jours.Si vous ne le faites pas, vous paierez des taxes plus une pénalité de 10% si vous avez moins de 59 ans et demi. (Pour en savoir plus, voir Devriez-vous emprunter à votre régime de retraite? )

Certains employeurs (pas tous) autorisent des prêts sur des comptes 401 (k). Si c'est le cas, vous pourriez emprunter la moitié de votre solde jusqu'à concurrence de 50 000 $ et cinq ans pour rembourser le prêt. Bien sûr, l'argent emprunté ne rapporte pas d'intérêt pour votre retraite. (Pour en savoir plus, voyez Parfois, il vaut mieux emprunter à votre 401 (k) .)

8. Amis et famille - L'emprunt de personnes que vous connaissez peut nuire aux relations. Cependant, si vous avez besoin d'un petit montant pour une courte période et que vous êtes sûr de pouvoir le rembourser, cette option peut vous convenir. Offrir de payer des intérêts raisonnables sur le «prêt», car les chances sont que celui qui vous prête de l'argent le prend sur un autre compte portant intérêt.

9. Avances de fonds des banques et caisses populaires - De nombreuses banques et caisses de crédit ont des dispositions en matière de découvert ou d'avance de fonds. Bien que plus coûteux qu'un prêt à tempérament, ces options sont moins coûteuses qu'un prêt sur salaire. Vérifiez auprès de votre banque ou coopérative de crédit pour voir ce qui est disponible et vous inscrire - juste au cas où.

10. Prêts d'assurance-vie - De nombreuses polices d'assurance-vie entières prévoient des prêts si vous avez une valeur en espèces dans la police. Le meilleur de tous, vous avez toute votre vie pour rembourser le prêt. Si vous ne le remboursez pas, la compagnie d'assurance soustrait le prêt de la prestation de décès.

11. Options en ligne - Les sites Web tels que LendUp offrent des prêts, de l'éducation sur les finances et même la possibilité de reconstruire un pointage de crédit endommagé. Les sites Web de prêt entre pairs, comme Prosper et Lending Club, offrent également des solutions de rechange moins coûteuses que les prêts sur salaire. (Pour en savoir plus, voir Les 7 meilleurs sites Web de prêt entre pairs .)

12. Prêteurs sur gages - Si vous avez quelque chose de précieux que vous pouvez utiliser comme garantie, un prêteur sur gages peut être une source de prêt à considérer. Les frais financiers varient selon l'emplacement, alors assurez-vous de connaître le coût d'emprunt.

Pour en savoir plus, consultez: Creuser des dettes personnelles.

Problèmes avec les prêts sur salaire

Il y a deux raisons principales pour lesquelles vous voulez sérieusement éviter ces prêts.

• Coût élevé

Certaines personnes examinent les frais financiers liés aux prêts sur salaire et pensent: «Ce n'est pas si grave. "C'est parce que la plupart des prêts sur salaire sont pour des montants relativement faibles sur de courtes périodes.

Malheureusement, quand vous faites le calcul, une autre histoire émerge. Par exemple, des frais de 15 $ par 100 $ empruntés se traduisent par un APR de 390%, soit un taux d'intérêt beaucoup plus élevé qu'un prêt conventionnel.

• Emprunt répétitif

Le deuxième problème - l'emprunt répétitif - se produit lorsque vous découvrez que vous devez emprunter de nouveau pour rembourser le premier prêt, mettant ainsi en branle un cycle de dettes. En fait, selon le Bureau de la protection financière des consommateurs, plus de 80% des prêts sur salaire sont reconduits ou renouvelés dans les deux semaines.

The Bottom Line

Il y a probablement plus de solutions de rechange à un prêt sur salaire que vous ne le pensez. Un ou plusieurs d'entre eux pourraient répondre à vos besoins et méritent d'être considérés.Les options qui n'incluent pas l'emprunt devraient être explorées en premier, bien que presque n'importe quel autre choix soit meilleur qu'un prêt sur salaire à intérêt élevé.

Quelle que soit votre crise actuelle, décidez de créer un fonds d'épargne d'urgence dès que possible. Même une petite somme, mise de côté chaque jour de paie, s'additionnera, et la prochaine fois que vous vous retrouvez à court d'argent, vous aurez de quoi vous rabattre et cela ne vous coûtera pas un bras et une jambe.