Le pétrole brut offre une grande liquidité et d'excellentes opportunités de profit dans presque toutes les conditions du marché en raison de sa position unique dans les systèmes économiques et politiques mondiaux. De plus, la volatilité du secteur de l'énergie a fortement augmenté au cours des dernières années, ce qui a permis de dégager des tendances solides susceptibles de produire des rendements constants pour les opérations de swap à court terme et les stratégies de placement à long terme.

Souvent, les participants au marché ne profitent pas pleinement des fluctuations du pétrole brut parce qu'ils n'ont pas appris les caractéristiques uniques de ces marchés ou parce qu'ils ne sont pas conscients des pièges cachés qui peuvent nuire aux profits. De plus, tous les instruments financiers axés sur l'énergie ne sont pas créés de manière égale, un sous-ensemble de ces titres étant plus susceptible de produire des résultats positifs.

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Voici cinq étapes nécessaires pour tirer des profits réguliers de ces marchés turbulents. Les professionnels et les novices bénéficieront de l'étude de ces facteurs et de l'ajout de flux de travail qui mesurent les changements dans ces éléments structurels. En particulier, faites attention aux niveaux de volume et à l'intensité de la tendance, en essayant toujours d'identifier la foule actuelle et son état émotionnel.

1. Apprenez ce qui bouge le pétrole brut

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Le pétrole brut évolue à travers les perceptions de l'offre et de la demande, affectées par la production mondiale, ainsi que par la prospérité économique mondiale. La surabondance et la contraction de la demande incitent les négociants à vendre des marchés du pétrole brut à des niveaux inférieurs, tandis que la demande croissante et la production en baisse ou à plat incitent les négociants à offrir du pétrole brut à des prix plus élevés.

Une forte convergence entre les éléments positifs peut produire de puissantes tendances à la hausse, comme la poussée du pétrole brut à 145 $. 81 par baril en avril 2008 alors qu'une convergence étroite entre les éléments négatifs peut créer des tendances baissières tout aussi puissantes, comme l'effondrement d'août 2015 à 37 $. 75 par baril. L'action des prix a tendance à construire des fourchettes de trading étroites lorsque le pétrole brut réagit à des conditions mixtes, avec une action latérale qui persiste souvent pendant des années à la fois.

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2. Comprendre la foule

Les traders professionnels et les hedgers dominent les marchés à terme de l'énergie, les acteurs de l'industrie prenant des positions pour compenser l'exposition physique tandis que les hedge funds spéculent sur l'orientation à court et à long terme. Les commerçants de détail et les investisseurs exercent moins d'influence que les marchés plus émotifs, comme les métaux précieux ou les titres à croissance bêta élevée.

L'influence du commerce de détail augmente lorsque le pétrole brut évolue fortement, attirant des capitaux de petits acteurs qui sont attirés par ces titres par les gros titres et les têtes bruyantes. Les vagues subséquentes de la cupidité et de la peur peuvent intensifier l'élan de la tendance sous-jacente, contribuant aux points culminants historiques et aux effondrements qui impriment un volume exceptionnellement élevé.

3. Choisir Entre Brent et WTI Pétrole brut

Le pétrole brut se négocie à travers deux marchés primaires, l'Intermédiaire de l'Ouest (WTI) et le Brent.Le WTI provient du bassin du Permien américain et d'autres sources locales tandis que le Brent provient de plus d'une douzaine de champs dans l'Atlantique Nord. Ces variétés contiennent une teneur en soufre et une densité API différentes, avec des niveaux plus faibles de WTI communément appelés pétrole brut léger doux . Brent est devenu un meilleur indicateur des prix mondiaux au cours des dernières années, bien que WTI soit maintenant plus fortement négocié sur les marchés à terme mondiaux après deux années de leadership en matière de volume Brent.

La tarification entre ces catégories est restée dans une fourchette étroite pendant des années, mais elle a pris fin en 2010 lorsque les deux marchés ont divergé fortement en raison d'un environnement d'offre et de demande en rapide évolution. L'augmentation de la production de pétrole aux États-Unis, tirée par la technologie du schiste et de la fracturation hydraulique, a augmenté la production au même moment que le forage Brent a subi une baisse rapide.

U. La loi de S. datant de l'embargo pétrolier arabe des années 1970 a aggravé cette division, interdisant aux compagnies pétrolières locales de vendre leurs stocks sur les marchés d'outre-mer. Ces lois sont susceptibles de changer dans les années à venir, peut-être réduire l'écart entre WTI et Brent, mais d'autres facteurs d'offre pourraient intervenir et maintenir la divergence en place.

De nombreux contrats à terme sur NYMEX de CME Group suivent l'indice de référence WTI, le ticker «CL» attirant un volume quotidien important. La majorité des traders à terme peuvent se concentrer exclusivement sur ce contrat et ses nombreux dérivés. Les Exchange Traded Funds (ETF) et les Exchange Traded Notes (ETN) offrent un accès au pétrole brut par actions, mais leur construction mathématique génère des limitations significatives, en raison de contango et de backwardation.

4. Lire le graphique à long terme

Le pétrole brut WTI a augmenté après la Seconde Guerre mondiale, atteignant un sommet dans la vingtaine supérieure et entrant dans une bande étroite jusqu'à l'embargo des années 1970 déclenchant un rallye parabolique à 120 $. Il a culminé à la fin de la décennie et a commencé un déclin tortueux, tombant dans l'adolescence en avance sur le nouveau millénaire. Le pétrole brut est entré dans une nouvelle et puissante tendance ascendante en 1999, atteignant un sommet historique à 145. 61 en juillet 2008. Il a ensuite chuté dans une fourchette de négociation massive entre ce niveau et la trentaine supérieure, restant dans ses limites en 2015. < 5. Choisissez votre lieu

Le contrat à terme standardisé sur le pétrole brut léger léger (CL) du NYMEX WTI s'échange plus de 10 millions de contrats par mois, offrant une excellente liquidité; Cependant, il a un risque relativement élevé en raison de l'unité de contrat de 1000 barils et. 01 par baril fluctuation de prix minimum. Il existe des dizaines d'autres produits basés sur l'énergie offerts par NYMEX, la grande majorité attirant des spéculateurs professionnels mais peu de commerçants privés ou d'investisseurs.

US Oil Fund (USO

USOUS Oil Fund Unités de partenariat11 51 + 2 95% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) offre le moyen le plus populaire de jouer au pétrole brut à travers les actions, affichant un volume quotidien moyen supérieur à 20 millions d'actions. Cette sécurité suit les contrats à terme WTI mais est vulnérable au contango, en raison des divergences entre les contrats en début de mois et les contrats à plus long terme qui réduisent la taille des extensions de prix. iPath S & P Goldman Sachs Fonds de pétrole brut ETN (OIL OILBarclays Bank Underlying Tracker 2005-14.08. 36 (Exp.7. 08. 36) sur GS Pétrole brut Ret Ser A6. 18 + 4. 39% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) présente une alternative, avec un volume quotidien moyen supérieur à 3 millions d'actions, mais est également vulnérable à des effets similaires de réduction des bénéfices. Les sociétés pétrolières et les fonds sectoriels offrent une exposition sectorielle diversifiée, les activités de production, d'exploration et de services pétroliers présentant différentes tendances et opportunités. Bien que la majorité des sociétés suivent les tendances générales du pétrole brut, elles peuvent diverger fortement pendant de longues périodes. Ces contre-oscillations se produisent souvent lorsque les marchés boursiers suivent une tendance marquée, avec des rallyes ou des ventes massives qui déclenchent une corrélation entre les marchés, ce qui favorise un comportement parallèle entre divers secteurs.

Les cinq plus grands fonds pétroliers américains et le volume quotidien moyen (septembre 2015):

FNB SPDR Energy Select Sector (XLE

• Xlesel Sct En70 25 + 2 29% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) - 18, 401, 461 SPDR S & P Exploration et production de pétrole et de gaz ETF (XOP
• XOPSPDR SP OlGs EP36 83 + 4 19% Créé avec Highstock 4. 2 6 ) - 11, 735, 669 Marché Vecteurs Services pétroliers ETF (OIH
• OIHVanEck Vct Oil25 93 + 4 73% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) - 7 641 589 iShares US Energy ETF (IYE
• IYEiSh US Énergie38 49 + 2 34% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) - 1, 169, 697 < FNB Vanguard Energy (VDE VDEVanguard Energy96 18 + 2 49%
• Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) - 647, 095 Les devises de réserve offrent un excellent moyen de prendre longtemps l'exposition au pétrole brut à long terme, les économies de nombreux pays étant étroitement liées à leurs ressources énergétiques. Les dollars américains (USD) croisés avec les pesos colombiens et mexicains, sous les codes USD / COP et USD / MXN, suivent le pétrole brut depuis des années, offrant aux spéculateurs un accès très liquide et facilement échelonné aux tendances haussières et baissières. Les positions baissières sur le pétrole brut requièrent l'achat de ces titres alors que les positions haussières exigent de les vendre à découvert. The Bottom Line

Les marchés du pétrole brut et de l'énergie sont des lieux hautement spécialisés, nécessitant des compétences exceptionnelles pour générer des profits constants dans la spéculation. Les acteurs du marché cherchant à négocier des contrats à terme sur le pétrole brut et ses nombreux dérivés ont besoin de savoir ce qui fait bouger la marchandise, la nature de la foule dominante, l'historique des prix à long terme et les variations physiques entre les différents grades.