"Acheter bas, vendre haut" est célèbre pour avoir pris l'avantage de profiter de la propension du marché à sur-baisser à la baisse et à la hausse. Bien que ce soit très simple, il est difficile à exécuter. Il est facile de dire si un certain prix est bas ou élevé rétrospectivement, mais pour le moment, il est monumentalement difficile. Les prix influent sur la psychologie et les émotions des participants au marché.

Pour cette raison, "acheter bas, vendre haut" peut être difficile à mettre en œuvre de manière cohérente. Les commerçants peuvent utiliser des outils, tels que les moyennes mobiles et le cycle économique.

Difficultés à acheter bas, vendre haut

Il existe des exemples célèbres de marché poussé à l'extrême, que ce soit des prix élevés pendant les bulles du marché ou des prix bas pendant les paniques de marché. Ceux-ci se sont révélés être d'excellentes occasions d'acheter bas et vendre haut. Cependant, il y a eu des périodes innombrables où le marché continue d'aller dans une direction, punissant ceux qui cherchent à acheter bas ou vendre haut. Ce qui ressemble à des prix élevés un jour peut ressembler à des prix bas un autre jour.

Les négociants et les investisseurs doivent avoir une certaine méthode objective pour déterminer si les prix sont élevés ou bas. Les humains sont conditionnés à suivre la foule. Il y a une difficulté inhérente à toujours acheter bas et vendre haut. Lorsque les prix sont bas, le sentiment tend à être extrêmement négatif envers un titre. De nombreux détenteurs haussiers sont forcés de vider leurs actions. De même, lorsque le prix est élevé, il est difficile de concevoir un lâcher gagnant.

"Acheter bas, vendre haut" est trompeur à certains égards, car les hauts et les bas ne deviennent clairs qu'en rétrospective. Il y a toujours un taureau qui considère qu'un cours boursier est bas et un ours qui le considère comme élevé. Souvent, les deux parties font des arguments convaincants. Le défi pour les investisseurs et les commerçants est de déterminer quels stocks sont poussés à l'extrême par les fondamentaux et qui sont entraînés par les émotions. Les stratégies de réversion moyenne sont plus susceptibles de fonctionner lorsque les mouvements de prix sont motivés par les émotions.

Moyennes mobiles

Un moyen simple de mettre en œuvre une stratégie d'achat bas, vendre haut est d'utiliser des moyennes mobiles. Les moyennes mobiles sont dérivées uniquement du prix, et elles sont utiles pour aider les traders et les investisseurs à déterminer la tendance d'une action.

L'utilisation d'une moyenne mobile d'une durée plus courte et d'une durée plus longue peut aider les traders à acheter à des prix bas et à vendre plus cher tout en protégeant le risque baissier. Par exemple, une méthode courante consiste à utiliser les moyennes mobiles de 50 jours et de 200 jours. Lorsque la moyenne mobile de 50 jours franchit les 200 jours, elle génère un signal d'achat. Quand il traverse l'autre sens, il génère un signal de vente.

Cela aide efficacement un trader à saisir son point de départ lorsque la tendance faiblit.Un problème pour acheter bas, vendre des stratégies élevées est d'acheter ou de vendre avant que la tendance s'est complètement épuisée. Cette approche contourne le problème.

Cycle économique et sentiment

Une approche consistant à acheter à des prix élevés, à vendre à bas prix et mieux adaptée aux investisseurs à long terme consiste à utiliser les sondages conjoncturels et sentimentaux comme outils de synchronisation du marché. Le marché suit un schéma plutôt consistant de passer de la peur à la cupidité sur de longues périodes de temps. Les périodes de peur maximale sont le meilleur moment pour acheter des actions, tandis que la cupidité est le moment optimal pour vendre haut.

Ces extrêmes se produisent deux fois par décennie et présentent des similitudes remarquables. Ces cycles émotionnels suivent le cycle économique. Lorsque l'économie est en récession, la peur prédomine lorsque l'activité économique diminue. C'est le moment d'acheter bas.

Lorsque le cycle économique est en phase d'expansion, l'activité économique augmente. Généralement, les gens se sentent optimistes quant à l'avenir. C'est le moment de vendre haut. Les sondages sur les sentiments, comme l'Enquête sur la confiance des consommateurs, donnent une meilleure idée du cycle économique.