L'iShares Russell 2000 (NYSEARCA: IWM IWMiSh Russ 2000148. 78 + 0. 11% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) est un marché boursier (ETF) qui cherche à générer des résultats d'investissement qui correspondent au prix et au rendement général d'un indice composé de sociétés américaines à petite capitalisation connu sous le nom d'indice Russell 2000. En date du 14 juillet 2015, depuis sa création le 22 mai 2000, le FNB iShares Russell 2000 a obtenu un rendement annualisé moyen total de 8,02% en suivant l'indice Russell 2000.
Les 10 principaux placements actuels du FNB sont de 0. 28% Anacor Pharmaceuticals Incorporated (ANAC), 0,25%, Team Health Holdings Incorporated (TMH), 0,25% Tyler Technologies Incorporated (TYL), 0. 24% Manhattan Associates Incorporée (MANH), 0,23% West Pharmaceutical Services Incorporée (WST), 0,33% Maximus Incorporated (MMS), 0,33% Céphéide (CPHD), 0,23% Investors Bancorp Incorporated (ISBC), 0,23 % Neurocrine Biosciences Incorporated (NBIX) et 0. 22% Ultragenyx Pharmaceutical Incorporated (RARE). Les pondérations de ces positions dans IWM visent à répliquer les principales positions de l'indice Russell 2000.

Le FNB iShares Russell est un panier d'actions à petite capitalisation bien diversifié. IWM répartit ses fonds dans de multiples secteurs, tels que 24. 52% pour les services financiers, 16. 60% pour les technologies de l'information, 16. 47% pour les soins de santé, 14. 72% pour la consommation discrétionnaire, 12. 71% pour les industriels, 3. 91% pour les matériaux, 3. 61% pour l'énergie, 3. 34% pour les services publics, 3. 07% pour les biens de consommation de base et 0. 82% pour les télécommunications. IWM affecte également une petite partie, 0, 24%, de son fonds à la trésorerie et / ou dérivés.

Caractéristiques

Le ETF iShares Russell 2000 est structuré comme une société d'investissement à capital variable, gérée par BlackRock iShares et distribuée par BlackRock Investments, LLC. En date du 13 juillet 2015, IWM détient 1 978 participations, excluant la trésorerie et autres dérivés, et 30 $. 5 milliards d'actifs nets. Le FNB iShares Russell 2000 est coté à la Bourse de New York Arca Exchange (NYSE Arca). IWM suit l'indice de référence principal pour les actions américaines à petite capitalisation et offre un accès à 2 000 actions de sociétés à petite capitalisation, dont la capitalisation boursière est inférieure à 1 milliard de dollars, dans un fonds unique.
Au 31 mars 2014, le FNB iShares Russell 2000 maintient un ratio de dépenses nettes de 0,20%, ce qui est relativement faible par rapport à la moyenne de la catégorie de 0,35%. Ceci est dû au faible taux de rotation du fonds de 19%, qui indique que BlackRock iShares gère passivement le fonds.

Adéquation et recommandations

Puisque le FNB iShares Russell 2000 suit l'indice Russell, les investisseurs peuvent obtenir une exposition à de petites sociétés américaines publiques. Cependant, les investisseurs doivent se méfier des risques associés à ce fonds, tels que le risque pays, le risque de change, le risque économique et le risque de taux d'intérêt.Les investisseurs devraient particulièrement prêter attention aux risques économiques et à la stabilité financière aux États-Unis. En période d'instabilité économique, IWM peut souffrir énormément, car les entreprises moins bien établies risquent de disparaître.

Au 29 juin 2015, IWM avait un alpha de -3 sur cinq ans. 86, un bêta de 1. 26, un écart-type de 16. 76%, un rendement annualisé moyen de 16. 30% et un ratio de Sharpe de 1. 03. Selon ces statistiques modernes de théorie du portefeuille (MPT), sur la base de la l'alpha du fonds, IWM a sous-performé l'indice MSCI ACWI NR USD de 3.86%.

Le bêta du fonds de 1,26 indique qu'il est théoriquement 26% plus volatil que l'indice MSCI ACWI NR USD, également connu sous le nom d'indice standard. Le ratio de Sharpe sur cinq ans du fonds, qui s'établit à 1,33, indique que les investisseurs qui investissent longtemps n'ont que des rendements suffisants pour le risque qu'ils prennent.
Selon les statistiques MPT du FNB iShares Russell 2000, un placement dans le FNB iShares Russell 2000 convient aux investisseurs qui suivent une stratégie d'investissement dynamique axée sur la croissance. Le fonds est recommandé aux investisseurs qui souhaitent une exposition aux actions américaines à petite capitalisation et qui ont une tolérance au risque modérée à élevée. IWM convient également aux investisseurs cherchant à diversifier leurs actions américaines tout en conservant un potentiel de croissance à long terme dans leurs portefeuilles.