En tant qu'investisseur, vous dépendez de votre courtier pour obtenir des informations et des conseils critiques. Mais trop souvent, ces individus sont plus intéressés à doubler leurs propres poches que de vous aider à remplir les vôtres. Alors, comment pouvez-vous savoir si votre courtier veille sur vos meilleurs intérêts? Dans cet article, nous vous donnerons quelques indices pour vous aider à déterminer si votre courtier veille sur vous ou si vous devriez chercher un nouveau courtier.

Contact fréquent ou analyse des besoins Les bons courtiers maintiendront des contacts réguliers avec leurs clients. Ils appellent leurs clients dans les bons et les mauvais moments. Ils informeront leurs clients s'ils pensent qu'un changement de stratégie de portefeuille est justifié ou si un nouveau rapport de recherche susceptible d'intéresser le client est émis par le cabinet. (Pour continuer à lire, voir Choisir votre premier courtier , Magasiner pour un conseiller financier ou Rapport de recherche Red Flags .)
Surtout, un bon courtier parlera avec les clients au moins deux fois par an de leurs finances globales. Plus précisément, le courtier discutera du revenu et de la capacité d'épargner du client, ainsi que des objectifs à plus long terme. Le courtier examinera ensuite tous les plans qui ont déjà été lancés, tels que les plans de retraite ou 529 plans pour l'épargne des collèges.

À quelle fréquence votre conseiller devrait-il être en contact avec vous?

Il n'y a pas de réponse définitive à cette question. Mais si vous n'entendez pas votre courtier au moins une fois par mois, il est peut-être temps de trouver un autre conseiller. Si vous avez contacté votre courtier et que vous ne recevez pas la courtoisie d'une réponse dans un délai d'un jour - de préférence dans quelques heures - il pourrait être temps de chercher un autre courtier. (Pour en savoir plus, voir Courtiers et négociation en ligne et Conseils pour résoudre les différends avec votre conseiller financier .)

Trading inhabituel ou excessif Le type de compte que vous gérez doit refléter le style d'investissement que vous avez choisi lorsque vous avez rempli les nouveaux documents de votre compte. En d'autres termes, si votre objectif était l'appréciation du capital, vous devriez investir dans des actions ou des fonds communs de placement. Si votre objectif était le revenu, vos fonds devraient être investis dans des actifs générateurs de revenus tels que des obligations. Tout investissement qui ne correspond pas à vos objectifs devrait être considéré comme suspect.

Une autre grande préoccupation est "le barattage". Un bon courtier gérera activement votre compte, cependant, votre courtier ne devrait pas échanger et vendre des titres trop fréquemment, à moins que vous ne précisiez votre désir que votre courtier négocie continuellement le marché au début de votre relation. Un trading excessif génère de grosses commissions, ce qui réduira votre capital et ne fera que rendre votre courtier plus riche. (Pour en savoir plus, voir Comprendre les tactiques des courtiers malhonnêtes .

Quelle quantité de transactions est considérée comme excessive?

Là encore, il n'y a pas de chiffre tangible défini par la Securities and Exchange Commission (SEC) ou la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA, anciennement la NASD). Il suffit de dire que toute négociation qui ronge votre capital et affecte négativement les rendements de votre portefeuille, ou qui s'écarte de vos objectifs d'investissement, devrait être remise en question.

Slacker ou professionnel? Certains courtiers verrouillent leurs portes de bureau dès que le marché ferme à 16 h (HNE) tous les jours. D'autres restent en retard afin qu'ils puissent parler à leurs clients lorsqu'ils rentrent du travail. Les vrais professionnels suivront également une voie de formation continue. Ils peuvent solliciter et demander d'autres licences de valeurs mobilières et / ou s'impliquer dans l'éducation de la communauté.

N'oubliez pas qu'en tant qu'investisseur, votre travail consiste à s'assurer que votre courtier fait le sien. Après tout, vous êtes celui qui paie la facture. Demandez à votre courtier si il ou elle poursuit des informations d'identification. Les courtiers qui cherchent à améliorer leurs qualifications font souvent de meilleurs courtiers à long terme. Ceux qui consacrent un minimum de temps à leur travail peuvent espérer gagner rapidement. Si tel est le cas, il est moins probable que votre intérêt sera prioritaire.

Assurez-vous également que votre courtier ou conseiller respecte ses promesses. Si non, affrontez le courtier. Si vous ne recevez pas une réponse satisfaisante ou si vous voyez une action corrective, il est probablement temps de trouver un autre conseiller. (Pour voir pourquoi être paresseux peut vous obtenir des rendements élevés, voir Comment la paresse du portefeuille paie .)

Valeurs mobilières ou investissements spéculatifs Les maisons de courtage détiennent parfois des positions dans certaines actions ou obligations. ne pas être de la plus haute qualité. Ils savent qu'ils ne peuvent pas les laisser tomber sur le marché libre, ou la pression de vente effondrera le prix de la sécurité. Au lieu de cela, ils offrent souvent des incitations, telles que des paiements plus élevés, à leurs courtiers pour pousser ces actions ou obligations à leurs clients au fil du temps.

Comment pouvez-vous empêcher que cela ne vous arrive?

Demandez directement à votre courtier s'il reçoit une commission spéciale sur la vente, ou si la garantie est un titre de maison ou une obligation. Bien sûr, vous n'obtenez peut-être pas la vérité, mais si votre courtier vous ment et que l'investissement finit par aller vers le sud, vous pouvez avoir un dossier d'arbitrage viable contre votre courtier. Une autre suggestion est de faire vos propres devoirs. Parcourez le Web et voyez si d'autres analystes suivent la société. Si le stock n'est pas activement suivi par d'autres grandes banques, la sécurité peut être trop spéculative dans la nature. Cela pourrait être un signe que la seule raison pour laquelle votre courtier vous demande de l'acheter est parce qu'il ou elle recevra un gros salaire lorsque vous le faites.

Enfin, soyez à l'affût des actions à faible flottant. En d'autres termes, méfiez-vous des courtiers qui veulent que vous investissiez dans des sociétés ayant très peu d'actions négociées sur le marché libre. C'est parce que les stocks à faible flottaison sont généralement plus volatils. De plus, ces entreprises n'ont probablement qu'un petit nombre de teneurs de marché (s'il s'agit d'actions du Nasdaq).Le risque ici est que la société de courtage fasse un large écart sur vos actions (la différence entre l'offre et le prix demandé), alors que vous êtes laissé à détenir des actions dans une société illiquide. (Pour plus de détails, voir Notions de base sur les actions en circulation et le flottant .)

Rendement En tant qu'investisseur, vous devez comparer le rendement de votre portefeuille à celui d'un gestionnaire ou à un indice tel que le Dow Jones Industrial Average (DJIA). Pourquoi l'analyse comparative est-elle si importante? Parce que vous devez vous assurer que votre performance d'investissement n'est pas en retard sur le marché en général.

Pour être clair, cela ne signifie pas que votre portefeuille ne sera pas touché de temps à autre, ou que votre courtier ne sera pas sous-performant sur le marché de temps en temps. Le but de l'analyse comparative est simplement de s'assurer que la performance de votre courtier est égale à la moyenne de l'industrie au fil du temps. S'ils ne font pas le même ou mieux, pourquoi ne pas simplement investir dans des fonds indiciels, qui ont des frais de frais peu élevés. (Pour en savoir plus sur les fonds indiciels, voir Le didacticiel sur les fonds indiciels et notre tutoriel Investissement sur les indices .

En bref, soyez un détective. Posez des questions à votre courtier ou conseiller. S'il ou elle est sous-performant sur le marché, demandez-lui pourquoi. Si votre courtier ne communique pas régulièrement avec vous, insistez pour une réunion. S'il refuse ou fait une excuse, envisagez de chercher un autre conseiller. Enfin, assurez-vous que votre courtier vous donne une valeur ajoutée. Vous payez de grosses commissions, alors assurez-vous d'en avoir pour votre argent. Rappelez-vous, c'est le travail de votre courtier de vous faire de l'argent - c'est votre travail pour vous assurer que vous avez le meilleur conseiller possible.

Pour une lecture similaire, voir Trouver le bon conseiller financier .