Tout simplement: oui. Le cours des actions d'une société tiendra compte de nombreuses variables, y compris le type d'industrie dans lequel l'entreprise exerce ses activités, mais les bénéfices (ou les bénéfices) constituent une très forte approximation du cours des actions d'une société. À court terme, le cours des actions d'une société peut faire des ajustements de prix, petits ou grands, selon les communiqués de presse et les rapports sur les bénéfices. À long terme, le prix des actions d'une entreprise dépendra en grande partie des bénéfices globaux de l'entreprise. Ainsi, les bénéfices seront l'un des moteurs les plus forts pour les actions d'une entreprise.
Le ratio cours / bénéfice (P / E) est un indicateur utilisé pour évaluer la manière dont les bénéfices sont pris en compte dans le cours des actions d'une société. Ce ratio diffère d'une industrie à l'autre et d'une entreprise à l'autre, car il existe différentes possibilités de croissance des bénéfices entre les industries individuelles et les entreprises. Le potentiel de croissance dans une industrie plus ancienne par rapport à une nouvelle industrie peut être assez important. Par exemple, le potentiel de croissance des bénéfices d'une société ferroviaire différera du potentiel de croissance des bénéfices d'une société de biotechnologie.
À court terme, il peut y avoir de nombreux changements de prix substantiels dans un titre particulier, mais la grande majorité de ces changements de prix sont dus aux changements dans les bénéfices futurs potentiels. La même chose peut être dite sur les évaluations à long terme d'une action: les bénéfices seront le principal moteur du cours de l'action. Après tout, les investisseurs n'investiront pas dans une entreprise qui ne fait ni ne fera jamais d'argent. C'est l'une des raisons de l'éclatement de la bulle technologique: les sociétés de technologie se négociaient à des multiples très importants - bien au milieu des centaines - mais elles ne faisaient pas d'argent.
Les investisseurs prendront également en compte des facteurs plus fondamentaux dans le prix d'une action, tels que les caractéristiques de gestion et les aspects économiques de l'industrie. Tous ces facteurs influent sur le potentiel de gains de l'entreprise. Une bonne gestion produira des bénéfices et une croissance de l'industrie, ce qui stimulera les ventes spécifiques aux entreprises. En bref, si vous voulez maximiser le cours de votre action, maximisez vos revenus à long terme.
Pour en savoir plus sur les différents ratios utilisés dans les évaluations d'entreprise, lisez nos tutoriels sur le Rapport P / E ou Analyse des ratios .
Quelle est la relation entre les prix au comptant des actions, les dividendes et les cours futurs des actions?
Découvrez la relation entre les prix au comptant des actions, les dividendes et les cours futurs des actions. Les stocks de dividendes sont affectés par des facteurs macroéconomiques.
J'ai un KSOP par l'intermédiaire de mon employeur que j'ai investi à 100% dans les actions de la société. Je suis maintenant préoccupé par le fait que je ne suis pas diversifié et que je voudrais quitter les actions de la société pour investir dans des fonds communs de placement. Est-ce autorisé avec les fonds que j'ai contribué au compte?
Pour être sûr de vos options, il est préférable de vérifier la description du plan sommaire (SPD) pour le plan. Les options peuvent varier pour différents plans. Cela devrait inclure une explication des règles, y compris les options de diversification. Si vous avez un accès en ligne à votre compte KSOP, vous pouvez également avoir un accès en ligne au SPD de votre régime.
Pourquoi certaines actions sont-elles évaluées en centaines ou en milliers de dollars? d'autres entreprises tout aussi réussies ont plus de prix des actions normales? Par exemple, comment Berkshire Hathaway peut être plus de 80 000 $ / action, alors que les actions de sociétés encore plus grandes ne sont que
, La réponse se trouve dans les divisions - ou plutôt, un manque de partage. La grande majorité des entreprises publiques choisissent d'utiliser le fractionnement d'actions, ce qui augmente le nombre d'actions en circulation d'un certain facteur (par exemple, un facteur de deux dans une division 2-1) et diminue le prix de leurs actions par le même facteur. Ce faisant, une entreprise peut maintenir le cours de ses actions dans une fourchette de prix raisonnable.