Stratégie d'investissement Étude de cas: Vs traditionnels Alternatives pour 2016

ILS INVESTISSENT DANS L'IMMOBILIER POUR QUITTER LEURS JOBS (Peut 2025)

ILS INVESTISSENT DANS L'IMMOBILIER POUR QUITTER LEURS JOBS (Peut 2025)
AD:
Stratégie d'investissement Étude de cas: Vs traditionnels Alternatives pour 2016

Table des matières:

Anonim

Le mois d'ouverture de 2016 n'a pas été favorable aux investisseurs traditionnels. De nombreux analystes prévoient que les marchés boursiers en 2016 seront caractérisés soit par la volatilité, soit par un effondrement total. Certains investisseurs envisagent des placements alternatifs et suivent la tendance des gestionnaires de fonds qui prévoient ouvertement de consacrer une plus grande partie de leurs portefeuilles à des solutions de rechange en 2016. La volatilité tend à favoriser les stratégies d'investissement alternatives utilisées par les gestionnaires de fonds de couverture, tels que comme investissement à long / court investissement et arbitrage.

AD:

Placements alternatifs

Les placements alternatifs englobent un large éventail de stratégies de placement et d'investissement en dehors des choix traditionnels d'actions ou d'obligations. Il comprend les contrats à terme sur marchandises ou sur matières premières, les fonds spéculatifs, l'immobilier, les placements privés, les opérations de change et les produits dérivés.

De nombreux investissements alternatifs, tels que les hedge funds ou les investissements privés, étaient observés exclusivement par des investisseurs institutionnels ou des particuliers fortunés (HNWI) en raison des investissements minimums élevés requis. Cependant, l'offre élargie de fonds communs de placement et de fonds négociés en bourse (FNB) a permis à la plupart des placements alternatifs d'être facilement accessibles aux petits investisseurs.

AD:

Un investisseur peut ne pas disposer du capital nécessaire pour effectuer des investissements directs dans des hedge funds ou des private equity, mais il peut toujours accéder à ces investissements via des fonds communs de placement ou des ETF. Pour être admissibles, ces solutions de rechange doivent utiliser des stratégies de fonds de couverture ou investir dans des actions de sociétés fermées, comme le FNB HQ Multi-Strategy Tracker IQ ou le FNB de capitaux propres cotés en bourse d'Invesco PowerShares.

Performance des alternatives aux investissements traditionnels

AD:

Les investissements alternatifs sont généralement négativement corrélés à la plupart des investissements traditionnels, de sorte qu'ils ont tendance à surperformer lorsque le marché boursier global est volatile ou mal performant. Par exemple, les alternatives ont nettement surperformé les investissements traditionnels pendant la crise financière d'octobre 2007 à avril 2009. Pendant cette période, les seuls investissements traditionnels qui ont enregistré un gain positif ont été les obligations de qualité investment grade. Cependant, alors que les marchés boursiers américains en général subissaient plus de pertes de 40%, certains placements alternatifs, tels que les contrats à terme gérés et l'or, ont généré des gains à deux chiffres.

Cependant, toutes les stratégies d'investissement alternatives n'ont pas généré de profit pendant la crise financière. Au cours de la même période, les matières premières ont globalement diminué de 25% et les stratégies de négociation long / short ont enregistré une perte moyenne de 17%. Bien que négatifs, ces chiffres représentent toujours de meilleures performances que les actions traditionnelles.

La période de 2000 à la plus grande partie de l'année 2002 a vu l'éclatement de la bulle du secteur technologique, offrant un autre exemple de solutions de rechange surclassant les investissements traditionnels.Au cours de cette période, les actions américaines ont globalement reculé de 35% tandis que les stratégies globales macroéconomiques employées par les hedge funds ont progressé de plus de 40%, les stratégies futures gérées de 21% et l'arbitrage de risque de 11%.

À l'inverse, les placements alternatifs ont tendance à être en retard par rapport aux investissements traditionnels lorsque le marché boursier américain est très performant. De 2010 à 2015, au cours de laquelle les actions ont connu un important marché haussier, le FNB IQ Hedge Multi-Stratégie Tracker affichait un gain annualisé moyen de seulement 1,77%, tandis que le FNB Vanguard Total Stock Market affichait des gains annualisés moyens de plus de 8%.

Types d'investissements alternatifs

Les investisseurs devraient envisager d'intégrer des classes ou des stratégies d'investissement alternatives dans leur portefeuille d'investissement 2016.

Une stratégie macro globale est souvent utilisée dans les hedge funds. Cette stratégie peut impliquer d'autres éléments, tels que des positions longues et courtes ou des contrats à terme. Il sélectionne les avoirs du portefeuille en fonction de l'opinion du gestionnaire de fonds sur les conditions macroéconomiques et politiques mondiales.

Les contrats à terme sont une classe d'investissement alternative populaire qui investit directement dans des matières premières telles que le pétrole et l'or. Les investisseurs peuvent choisir entre un placement direct sur contrat à terme, des comptes à terme gérés ou des fonds communs de placement et des FNB qui détiennent des contrats à terme sur marchandises.

L'arbitrage de risque consiste à effectuer des transactions pour profiter des écarts de prix temporaires. Il comprend l'arbitrage de fusions et acquisitions, le trading de paires et l'arbitrage de liquidation.

Le négoce d'actions long / short adopte à la fois des positions buy (long) et sell (short) pour minimiser le risque ou maximiser les profits. Il existe plusieurs approches différentes, telles que l'achat d'un secteur de marché en vendant un autre, ou l'achat d'une action dans une industrie tout en vendant à découvert une autre action de la même industrie. Les opérations long / short comprennent également des stratégies de négociation d'options pour couvrir des positions longues ou courtes.

L'immobilier a tendance à surperformer lorsque les actions se comportent mal. Les investisseurs peuvent acheter des actions de FPI ou investir dans des FNB ou des fonds communs de placement axés sur les placements immobiliers.

Le marché des changes (forex) peut offrir des opportunités dans un contexte économique mondial caractérisé par des politiques monétaires divergentes. Forex trading est ouvert directement aux investisseurs particuliers, ou les investisseurs peuvent choisir d'accéder à cette classe d'investissement à travers des ETF ou des fonds communs de placement. Les opérations de change sont souvent l'un des éléments d'une stratégie globale de négociation macro employée par un fonds de couverture.