Une stratégie de négociation connue sous le nom de spread spread est un moyen fiscalement avantageux d'utiliser des dérivés financiers pour spéculer sur les mouvements de prix de divers instruments financiers tels que des indices, des actions, des devises ou des matières premières. Bien que la pratique soit illégale aux États-Unis, au Japon et en Australie, il existe au Royaume-Uni un marché actif et légal auquel tout le monde peut avoir accès. Voici une description de la pratique et un exemple de propagation de pari.

Comment fonctionnent les paris sur les matières premières?

Avec un pari spread, le trader spécule sur la hausse ou la baisse du prix de la marchandise sous-jacente. Le commerçant fera un profit ou une perte selon que la marchandise se déplace dans la direction prévue. L'actif sous-jacent du commerce n'est jamais acheté ou vendu directement. Le commerce est fait avec un contrat dérivé. Les traders spéculant sur le fait que le prix va monter ont besoin d'ouvrir une position longue (buy) dans le spread spread, et les traders spéculant que le cours va baisser doivent ouvrir une position short (sell) dans le spread spread.

Une personne qui effectue un pari spread achète ou vend une somme d'argent prédéterminée par mouvement de prix dans l'actif sous-jacent. Ce montant est connu comme la taille du pieu du spread. Pour chaque point, l'actif sous-jacent se déplace, le trader gagne ou perd des multiples de ce montant en fonction du montant de la mise. Les paris sur les spreads de matières premières, comme tous les spreads, sont des échanges à effet de levier. Cela signifie que seul un petit pourcentage de la valeur totale du commerce doit être déposé pour pouvoir entrer dans le commerce. Les gains peuvent être amplifiés si la direction du mouvement des prix est correctement spéculée, mais les pertes peuvent également être amplifiées. Il convient de noter que les pertes totales peuvent dépasser le solde du compte de l'opérateur, et d'autres dépôts seront nécessaires pour couvrir la perte.

Avantages de la propagation des produits de base

La propagation des paris présente de nombreux avantages. C'est la façon la plus simple de parier sur les mouvements de prix directionnels tout en fournissant des montants de levier importants. Les autres avantages comprennent la possibilité de négocier 24 heures sur 24 sur une variété d'investissements mondiaux, ainsi que des frais de commission distincts et des bénéfices potentiellement exonérés d'impôt, en fonction de la situation fiscale d'un individu.

Exemple de paris sur les spreads de produits

L'exemple suivant est basé sur un pari spread utilisant l'or en métal précieux. La première étape consiste à examiner l'écart acheteur-vendeur de la marchandise. Pour cet exemple, supposons que le cours acheteur de l'or est de 1 343 $ et que le cours vendeur est de 1 344 $. Le trader peut parier que le marché de l'or au comptant sera supérieur à 1 344 $ ou inférieur à 1 343 $. est un phénomène de roulement. Cela signifie qu'il n'y a pas de prix "final" de clôture. Le commerçant doit fermer sa position pendant que les marchés sont encore en mouvement.Le pari sur la propagation de l'or se produit par incréments de livres britanniques par 10 cents, où 1 cent correspond à 10 cents des mouvements des prix de l'or. Par exemple, si l'or se déplace dans le prix de 5 $. 00, le commerçant gagnerait ou perdrait 50 fois sa mise.

Pour cet exemple, supposons que le trader choisisse un montant de 20 livres par 10 cents et qu'il choisisse de jouer longtemps sur le pari, ce qui signifie que le trader pense que le marché du spot roulant dépassera 1 344 $. le commerçant profitera de 20 livres pour chaque mouvement de 10 cents supérieur à 1 344 $ et perdra 20 livres pour chaque mouvement de 10 cents inférieur à 1 344 $. En termes généraux, le profit et la perte sont:

Bénéfice ou perte = (prix de règlement - prix d'ouverture) x mise

Supposons que l'or monte à 1 400 $. Dans cet exemple, le profit gagné par le trader est:

Profit = (1 400 $ - 1 344 $) x 50 livres par 0 $. 1 = 2, 800 livres