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Un dilemme majeur pour les investisseurs est de trouver un moyen de minimiser l'effet des risques économiques, y compris les corrections du marché. Personne ne veut voir son portefeuille faire des gains importants, seulement pour voir ces gains réduits ou éliminés en cas de forte baisse. Une façon prédominante d'essayer de limiter la capture à la baisse d'un portefeuille est de consacrer une partie à des investissements qui vont dans le sens opposé du marché dans son ensemble. Les autres stratégies de gestion des risques comprennent la couverture avec des contrats à terme, l'achat de placements à faible bêta ou même l'étalement des achats pour profiter des baisses de prix.

Toutes les baisses sur le marché boursier ne sont pas nécessairement une «correction du marché». Les corrections sont de grandes fluctuations, de 20% ou plus, dans un titre individuel, un produit de base ou un indice pour compenser la surévaluation ou la sous-évaluation. Les corrections sont généralement considérées comme plus courtes et moins problématiques que les récessions réelles. Généralement, les investissements doivent être suffisamment diversifiés pour qu'aucun instrument de sécurité ou produit de base ne puisse couler tout le portefeuille. Les stratégies suivantes sont des moyens plus spécifiques de diversifier et de se prémunir contre la correction du marché.

Investissement contracyclique

Si un certain nombre de vos investissements présentent un degré élevé de corrélation avec le marché dans son ensemble, alors une correction avec un indice majeur, tel que le S & P 500, le Dow Jones Industrial Average, etc., pourrait causer des problèmes. En achetant des actions ou des fonds communs de placement qui appartiennent à une industrie ou à un produit négativement corrélé avec les principaux indices, vous pouvez voir une partie de votre portefeuille s'apprécier dans le prix même lorsque le marché se débat. Ces investissements sont décrits comme "contracycliques".

Hedging

Il existe de nombreuses définitions d'une couverture, mais le concept général est de réduire le risque de perte de valeur d'un titre en faisant un investissement complémentaire. Les actions anticycliques pourraient être considérées comme une couverture. L'achat de biens immobiliers, d'or ou d'autres actifs alternatifs peut être considéré comme une couverture. Une stratégie de couverture commune consiste à vendre des contrats à terme sur une action, qui stipulent que vous vendez automatiquement votre position à un certain prix, en évitant les corrections spécifiques à chaque action.

Calcul du coût en dollars

Le calcul du coût en dollars n'est pas nécessairement une stratégie de gestion du risque, mais plutôt une méthode systématique d'achats à long terme pour tirer parti des replis à court terme ou des corrections de marché. Supposons que vous voulez acheter une valeur de 5 000 $ d'un titre et le conserver pendant une période prolongée. Plutôt que de faire un achat forfaitaire tout de suite, vous pouvez étaler vos achats, disons 100 $ par mois, et ensuite pouvoir acheter plus d'actions si le prix du titre baisse.Si un mois, le prix est de 10 $ / action, vous pouvez acheter 10 actions ce mois-ci. Si le mois suivant, le prix était de 5 $ / action, vous pourriez acheter 20 actions. En collectant plus de parts de cette façon, vous souhaitez avoir un gain global plus important lorsque le prix augmente à nouveau.

Bêta bas Investing

Une autre façon de se protéger contre les corrections consiste simplement à être plus réfractaire au risque dès le départ et à investir dans des titres à faible coefficient bêta. Votre portefeuille est moins susceptible de partager la volatilité du marché avec cette stratégie.