La gestion de l'argent des autres peut être une tâche difficile car il n'y a souvent aucune garantie de rendement positif en investissant dans le marché boursier. Cependant, il y a plusieurs choses qui peuvent aider un conseiller à prendre des décisions éclairées lorsqu'il propose des recommandations de placement. L'industrie financière a poussé les conseillers à adhérer à la règle 2111 de l'Autorité de Réglementation de l'Industrie Financière (FINRA). Cette règle stipule que les conseils d'investissement doivent convenir au client visé et que les conseillers doivent bien comprendre l'investissement du client. profil. La règle, qui est entrée en vigueur le 7 octobre 2011, a été approuvée par le Securities and Exchange Committee (SEC) comme un moyen de mieux réguler les conseillers en placement qui pourraient ne pas servir le meilleur intérêt de leurs clients.

1. Tolérance au risque

Les choses les plus importantes à comprendre avant d'investir l'argent d'un client sont sa tolérance au risque et sa capacité à prendre une perte. Un investisseur qui ne peut pas se permettre de perdre le capital ne devrait certainement pas être investi dans des actions ou même la plupart des investissements à revenu fixe. Cependant, il faut faire comprendre que très peu de risque pour le principal signifie qu'il y a très peu de gains à la hausse. Les investisseurs qui peuvent mieux gérer la perte ont plus de potentiel pour générer des gains plus élevés à long terme.

2. Horizon temporel

Outre la tolérance au risque, un professionnel de l'investissement doit comprendre l'horizon temporel de l'investisseur. Si l'argent doit être liquidé en deux ans, alors une obligation à long terme n'est pas un investissement prudent. L'horizon temporel peut également correspondre au risque qu'une personne veut assumer. Par exemple, un horizon temporel de 20 ans permet au portefeuille de l'investisseur d'avoir un profil de risque plus élevé, sachant qu'à long terme, les investisseurs se rapprochent des rendements historiques du marché. Une personne qui prévoit prendre sa retraite dans cinq ans devrait avoir un profil de risque plus faible en raison d'avoir moins de temps pour le rétablissement.

3. Préférences et personnalité

Les préférences et la personnalité du client sont souvent négligées lors de la détermination des investissements appropriés. Si un client est relativement nouveau dans le monde de l'investissement, alors les stratégies complexes telles que les options ou les produits dérivés doivent être évitées. Dans ces scénarios, un nouvel investisseur devrait être éduqué et familiarisé avec la façon dont chaque investissement fonctionne. Il est impératif que le conseiller et l'investisseur comprennent ce qui se passe dans le portefeuille d'investissement.

Un conseiller devrait également savoir si son client a des opinions négatives sur une industrie ou une entreprise. Il existe de nombreux fonds connus pour être «socialement responsables» qui évitent d'investir dans les compagnies d'alcool et de tabac. Investir dans ces sociétés sans connaître l'opinion d'un client pourrait causer des problèmes dans la relation d'investissement.

4. Situation financière actuelle

La connaissance de la situation financière actuelle d'un client aide également le conseiller à mieux comprendre le profil de placement du client. Un client dans une tranche d'imposition élevée pourrait bénéficier plus en investissant dans les obligations municipales que quelqu'un dans une tranche d'imposition faible. Si l'argent est qualifié et détenu dans un IRA ou autre véhicule d'épargne à imposition différée, cela peut également être un facteur contribuant à quels types d'investissements à faire.

Comprendre le besoin de liquidité du client est essentiel. Si le client doit pouvoir accéder immédiatement à l'argent, cela pourrait l'éloigner des véhicules d'investissement tels que les rentes ou les obligations à long terme. Le retrait anticipé de ces investissements peut entraîner des pénalités de rachat inutiles ou des prix négatifs.

La détermination du revenu total et de la valeur nette du client permet également de compléter le profil d'investissement. Un investisseur qui met de l'argent sur le marché boursier sans rien épargner ne fait pas un geste sensé. La même chose vaut pour quiconque a une dette à taux d'intérêt élevé. Être conscient des finances des clients guide le professionnel dans la réalisation du bon investissement.

5. Objectifs de placement

Traditionnellement, la plupart des gens pensent investir pour gagner de l'argent ou gagner de l'intérêt. L'établissement d'objectifs de placement est souvent négligé. Fournir à un conseiller un objectif de placement l'aide à mieux comprendre ce que le client tente de réaliser. Si un jeune couple veut mettre de l'argent de côté pour le fonds de collège de leur nouveau-né, alors l'utilisation d'un plan d'épargne 529 collège pourrait être le meilleur choix.

Points clés

Dans l'ensemble, un professionnel de l'investissement doit connaître le client avant de faire des recommandations. Plus il y a d'informations fournies, plus le professionnel sera mieux équipé pour choisir les investissements appropriés. Ne pas connaître un client peut entraîner des conseils d'investissement inappropriés ou une perte de capital pour le client, ainsi que des conséquences juridiques pour le conseiller.