Les marchés américains ne sont plus qu'un seul rayon dans un cycle global de 24 heures constamment en mouvement. De plus en plus, Wall Street partage sa domination traditionnelle avec des centres financiers comme Shanghai, Hong Kong, Sydney, Dubaï, Francfort, Londres et Sao Paulo. À mesure que le soleil se lève et se couche, ces marchés s'engagent dans un processus continu de découverte des prix pour les actions, la dette, les matières premières et les devises. Le trading algorithmique ultra-rapide a intensifié ce processus, permettant de couvrir le risque dans un ensemble d'échanges dans un autre ensemble.

Des études ont montré que la plupart des humains ont besoin de sept à huit heures de sommeil par jour. Peut-être que les commerçants peuvent se débrouiller avec moins, mais personne ne peut rester debout pendant 24 heures. Comment alors les commerçants peuvent-ils suivre ce qui est devenu un cycle de 24 heures? Les négociateurs d'actions et de contrats à terme intelligents en sont venus à dépendre des graphiques à terme sur indice S & P 500 et NASDAQ 100 de 24 heures qui montrent l'action du jour au lendemain.

U. Les marchés à terme de l'indice S. évoluent généralement parallèlement au réseau mondial des marchés, réagissant aux problèmes locaux et macro tandis que les traders américains rattrapent leur retard ( pour plus d'informations, voir Les bases du trading S & P 500). La surveillance des contrats suscite plus de perturbations de prix à la cloche d'ouverture des États-Unis pour deux raisons: (1) Les fonds peuvent maintenant réagir aux changements des conditions du marché instantanément, plutôt que d'attendre que le soleil se lève à New York (2) les fonds peuvent lancer des programmes d'achat ou de vente anticipés pour tirer parti des chocs de prix pendant les heures d'ouverture des États-Unis.

Lecture durant la nuit

Procédez comme suit pour lire l'action du jour au lendemain avec les graphiques à terme S & P 500 et NASDAQ 100:

Réglez l'échelle de temps de votre programme de cartographie sur 60 minutes . Gardez ces graphiques à portée de main disponibles pendant la journée de marché américaine.

Placez les stochastiques 5, 3 et 3 sous les barres de prix pour identifier les cycles d'achat ou de vente susceptibles d'affecter les marchés locaux (

• pour en savoir plus, voir
• Choisissez les bons paramètres sur votre oscillateur stochastique). Placer des moyennes mobiles exponentielles de 50 et 200 bars dans les barres de prix pour déterminer si les haussiers ou les baissiers ont pris le contrôle de l'action à court terme ( lire plus dans
• Stratégies et applications derrière les 50 -Jour EMA et Apprenez comment la gestion du commerce fonctionne avec l'EMA de 200 jours.
  Les hauts et les bas affichés dans les actions à l'étranger deviennent des points d'inflexion clés durant la session américaine. Recherchez les ruptures, les pannes et les inversions à ces niveaux de prix pour influer sur les flux commerciaux. Les stratégies de suivi des tendances sont plus susceptibles de fonctionner lorsque les niveaux européen et asiatique sont dépassés dans les deux sens. Pendant ce temps, attendez-vous à une action des prix compressée qui favorise les stratégies de trading swing lorsque les inversions gardent U.S. prix dans les limites du jour au lendemain.

Divergences avec les indicateurs U.S.-Unis

En comparant un graphique de l'indice 24 heures sur 24 avec un graphique U.S.-heures seulement, vous pouvez identifier les divergences pour générer des opportunités intrajournalières rentables. Les cycles stochastiques vont souvent en conflit, prédisant la force locale malgré un cycle de vente au jour le jour, ou vice versa. Plutôt que de semer la confusion, ces conflits fonctionnent bien lorsque l'on cherche une entrée de longue durée dans des stratégies de buy-the-dip ou de short-entry lors de rebonds. Ils permettent également des sorties rentables lorsque le cycle de 24 heures favorise une inversion vers la fin de la journée de négociation américaine.

La comparaison des relations entre les moyennes mobiles sur les deux ensembles de graphiques ajoute une autre couche de données exploitables. Les marchés américains sont susceptibles de trouver un soutien ou une résistance lorsque les niveaux du jour au lendemain sont atteints. Ces points cachés aident les stratégies à court terme lorsque des moyennes identiques montrent de larges variations, ce qui n'arrive que dans des environnements volatils, lorsque les contrats à terme sur indices décalent de nombreux points par rapport à la clôture antérieure des États-Unis.

Exemple

Les futures de l'indice S & P 500 montrent des tendances nettement différentes après une nuit volatile en Asie et en Europe. Le contrat a été réduit à 2100 pendant la nuit et se vend à 2093 avant la session américaine. Un cycle d'achat stochastique entre en vigueur après l'ouverture sur le graphique de 24 heures, mais l'indicateur de session US n'imprime un signal d'achat que 2 heures plus tard, juste après l'heure du déjeuner. Cela prédit que les vendeurs locaux auront du mal à faire baisser le marché large dans une journée de tendance baissière.

The Bottom Line

Après la cloche de fermeture des États-Unis, l'horloge du marché se déplace vers l'est en direction de l'Asie et de l'Australie. Après les échanges à Hong Kong, Shanghai et Sydney, les marchés européens sont les prochains, en ligne environ six heures plus tard. Francfort et Londres atteignent leur premier sommet et partagent ensuite l'espace avec les marchés américains au cours de la seconde moitié de la journée. Les sessions de l'après-midi à New York et à Chicago sont le seul moment où les traders américains portent la balle par eux-mêmes, alors que l'horloge du marché termine un cycle de 24 heures et se prépare pour un nouveau. L'action de nuit dans les contrats à terme sur indice donne le ton pour le jour du marché américain. Les négociateurs d'actions et de contrats à terme intelligents examinent cette action dès qu'ils commencent la nouvelle journée, en soulignant les niveaux clés qui pourraient entrer en jeu pendant les heures de marché locales.