Une fiducie est un véhicule pour détenir et transmettre des biens familiaux. En tant que tel, il sert généralement au moins l'un des deux objectifs suivants: Il peut réduire les impôts d'une famille en transférant des revenus à des membres moins imposés et peut permettre aux membres moins fortunés (ou plus impulsifs) de contrôler la façon dont leur argent est décaissé.

À cause du crédit d'impôt pour dividendes et du crédit d'impôt personnel, par exemple, un Canadien sans autre revenu - surtout un étudiant ayant des frais d'études déductibles - pourrait recevoir des dizaines de milliers de dollars de dividendes de sociétés canadiennes en franchise d'impôt. Mais alors que la fiducie familiale a une réputation bien méritée comme un outil pour les riches, ces avantages peuvent atteindre profondément dans la classe moyenne. Par exemple, une règle spéciale connue sous le nom de gel successoral peut rendre une fiducie indispensable même pour des entreprises familiales modestes.

Une confiance n'est rien de plus qu'une relation. Il se produit lorsqu'une personne, souvent appelée le constituant, donne la propriété à une autre personne, le fiduciaire, de gérer au nom d'autres personnes (les bénéficiaires). En utilisant le gel successoral, par exemple, les propriétaires d'une entreprise en pleine croissance convertissent leurs actions de l'entreprise existante en actions privilégiées calibrées à la valeur de l'entreprise et vendent de nouveaux actions ordinaires à la fiducie familiale qui saisira la croissance future de l'entreprise.

En verrouillant la participation de la génération actuelle à la valeur actuelle de l'entreprise, ils peuvent se préparer à l'assujettissement à l'impôt lorsqu'ils décèdent sans craindre de devoir vendre l'entreprise. Pendant ce temps, la prochaine génération peut partager les bénéfices de la société grâce aux dividendes attribués aux actions ordinaires.

Une fiducie n'est pas une personne morale qui peut conclure des contrats ou engager sa responsabilité. La fiducie elle-même n'est pas non plus un contrat qui impose des obligations entre les parties, bien qu'un bénéficiaire puisse poursuivre un fiduciaire pour ne pas avoir agi dans l'intérêt véritable du bénéficiaire, ce qui constitue un manquement à une obligation fiduciaire. En tant que tel, les fiducies ne sont pas particulièrement difficiles à établir - en fait, techniquement parlant, la plupart des fiducies ne nécessitent même pas un document fondateur. Mais la loi fiscale entourant les fiducies est tout aussi complexe qu'on pourrait s'y attendre - une personne intéressée à établir une fiducie devrait d'abord en parler à un avocat. Voici une partie de ce à quoi vous pouvez vous attendre à discuter.

Fiducie d'habitation ou de succession?

Il existe fondamentalement deux types de fiducies. Les fiducies testamentaires sont créées dans le cadre d'un testament et prennent effet à la mort du testateur. Les récents changements apportés à la loi canadienne ont enlevé l'avantage fiscal de la création de fiducies testamentaires à long terme, les rendant moins utiles.

Toute autre fiducie, y compris celle qui utilise un gel successoral, est une fiducie vivante, ou inter-vivos, établie pendant que son architecte est encore en vie.Une fiducie vivante peut être établie à diverses fins - L'Agence du revenu du Canada (ARC) a identifié 31 types différents de fiducies de subsistance - pour une variété de bénéficiaires différents.

En effet, deux nouveaux types de fiducies de vie pour les personnes âgées, les soi-disant alter-ego et conjoint-conjoint ou common law, ont commencé à remplacer les testaments, selon l'avocate fiscale Evelyn R. Schusheim de Toronto. Des règles spéciales permettent à un individu âgé de 65 ans ou plus de transférer des actifs dans ces fiducies sans avoir à payer les gains en capital sur les actifs en premier. Seul l'individu (et le partenaire, dans le cas d'une fiducie mixte) peut bénéficier de la fiducie pendant qu'il est en vie. Lorsque le constituant (ou le partenaire survivant) décède, la fiducie paie de l'impôt sur les gains en capital réalisés, mais les biens de la fiducie peuvent être distribués aux héritiers sans être assujettis à des frais d'homologation.

Attention aux règles d'attribution.

Bien qu'une fiducie canadienne ne soit pas une personne morale, elle est assujettie aux lois canadiennes, et ce, aux taux les plus élevés. C'est pourquoi les fiduciaires essaient de transférer aux bénéficiaires le revenu gagné par les biens de la fiducie, afin qu'ils puissent payer les impôts à leur propre taux, vraisemblablement plus bas. Toutefois, dans le but de limiter l'utilisation des fiducies à l'évasion fiscale, la loi fiscale canadienne attribue le revenu de fiducie à la personne qui a transféré la propriété à la fiducie si les bénéficiaires sont des parents proches.

En général, ces règles d'attribution s'appliquent lorsque le bénéficiaire est soit un conjoint, soit âgé de moins de 18 ans, dans le cas des revenus de dividendes et d'intérêts (mais pas des gains en capital). Les règles d'attribution ne s'appliquent pas lorsque le bénéficiaire est un enfant adulte (ou un petit-enfant, une nièce ou un neveu).

D'autres règles attribuent le revenu à un cédant qui peut effectivement contrôler ou récupérer les actifs de la fiducie. Il existe des exceptions, y compris les fiducies d'alter ego et les fiducies mixtes. Mais sinon, les règles font des fiducies révocables, de plus en plus courantes, par exemple, aux États-Unis, difficiles à utiliser au Canada. (Voir aussi: Comment créer un fonds fiduciaire si vous n'êtes pas riche. )

Choisissez un constituant et un fiduciaire.

Les règles d'attribution guident ces décisions. Puisqu'un cédant ne peut pas contrôler la propriété dans une fiducie, elle ne peut pas être un fiduciaire unique. (Un cédant peut être l'un des trois fiduciaires au moins, à condition de ne pas exercer une influence disproportionnée.)

Habituellement, la personne qui transfère la propriété à mettre en fiducie demande à quelqu'un d'autre d'être le constituant - un grand-parent, peut-être, ou un ami proche de la famille. Cependant, il y a des moments où vous devez nommer quelqu'un d'autre, comme une société de fiducie, à titre de fiduciaire. Par exemple, si vous voulez établir une fiducie dans une autre province, le fiduciaire (ou la majorité des fiduciaires) doit y résider. D'autres fois pour nommer un administrateur externe sont quand vous voulez une indépendance pure ou anticiper les conflits au sein de la famille.

Il est important que les personnes qui sont désignées comme fiduciaires exercent effectivement le travail de fiduciaire. Au cours des dernières années, l'Agence du revenu du Canada a cherché à réprimer les settlors ou les bénéficiaires agissant comme fiduciaires de facto.

Choisissez la propriété à transférer.

Une fiducie n'existe pas sans transfert de propriété, ou comme on l'appelle, réglée - la perspective ou la promesse de faire le transfert ne suffit pas à créer une fiducie à l'avance. De plus, compte tenu des règles d'attribution, il peut être imprudent de régler une fiducie avec les biens réels qui fourniront un revenu ou un capital aux bénéficiaires, bien que la propriété de règlement devrait avoir une certaine valeur, autrement dit, la légitimité de la fiducie pourrait être contestée. Weigl suggère d'utiliser une pièce d'argent ou d'or facilement identifiable et conservée dans un coffre-fort. (Si la fiducie est vérifiée, les agents du revenu voudront savoir si le fiduciaire l'a toujours. »Cela devient un problème de conservation des dossiers.»)

Si les bénéficiaires d'une fiducie déclenchent autrement les règles d'attribution, le ou l'individu avec les actifs réels peuvent les éviter en faisant ce qu'on appelle un prêt à taux d'intérêt prescrit, un prêt documenté avec un taux d'intérêt non inférieur au taux d'intérêt prescrit de l'ARC.

La fiducie peut alors utiliser le produit du prêt pour acheter les actifs qu'elle détiendra. Par exemple, dans le cas d'un gel successoral, un petit prêt de 100 $, par exemple, devrait suffire à la fiducie pour acheter les nouvelles actions ordinaires de la société familiale à une valeur nominale nominale. La fiducie peut rembourser le prêt lorsqu'elle reçoit le premier chèque de dividende.

The Bottom Line

Une fiducie n'est pas un contrat ou une entité juridique, mais étant donné les règles d'attribution complexes, il est préférable de parler à un avocat avant d'en créer un. (Voir aussi: Comment créer un fonds fiduciaire aux États-Unis.)