Les investisseurs passent souvent des décennies à travailler et à épargner pour se constituer un pécule de retraite. Pendant ce temps, leur principal objectif d'investissement est de voir leurs actifs croître.

Lorsque la retraite arrive enfin, l'objectif de placement principal passe souvent de la recherche de la croissance des actifs à l'utilisation de ces actifs pour générer des revenus. Les investissements utilisés pour atteindre ce nouvel objectif doivent changer en conséquence.

Faites correspondre vos choix à vos atouts

Ce que vous devez faire dépend en grande partie de la taille de votre pécule et du revenu dont vous avez besoin.

Les plus chanceux d'entre nous ont amassé un pécule si énorme que tout ce qu'ils ont à faire pour subvenir à leurs besoins de revenu est de convertir leur portefeuille en argent et de le dépenser.

Malheureusement, ces gens sont en minorité. Et même s'ils ont de l'argent, il ne suffit peut-être pas de le dépenser.

Investissements porteurs d'intérêts: Surveillez votre argent

Les investisseurs les plus fortunés sont ceux dont les revenus sont suffisamment importants pour que leurs modestes revenus suffisent à financer leurs besoins de retraite. Jusqu'à tout récemment, cet objectif pouvait être atteint en investissant de l'argent dans des placements à faible risque qui généraient des paiements d'intérêts. Ces investissements comprenaient des comptes bancaires, des fonds du marché monétaire et des certificats de dépôt (CD).

Les comptes bancaires et les CD ne paient pas ce qu'ils avaient l'habitude de faire. Au milieu des années 1980, certains certificats de dépôt payaient des taux d'intérêt allant jusqu'à 10% selon Bankrate. com. En 2006, les comptes bancaires payaient entre 4% et 6%.

Aujourd'hui, les taux d'intérêt des certificats de dépôt sont généralement inférieurs à 2%, tandis que les comptes bancaires ne paient qu'une fraction de pourcentage. Dans ce contexte, les investisseurs doivent souvent rechercher des rendements plus élevés pour générer le niveau de revenu nécessaire.

Les obligations de haute qualité constituent la prochaine étape en termes de risque et de rendement.

Les obligations d'État, y compris celles émises par le gouvernement fédéral et les gouvernements locaux, sont parmi les investissements les plus conservateurs dans cette catégorie. Les obligations d'entreprises, qui sont émises par des sociétés plutôt que par des gouvernements, tendent à offrir des taux d'intérêt plus élevés en échange d'un plus grand risque de défaut.

Là encore, les faibles taux d'intérêt disponibles aujourd'hui peuvent faire en sorte que les obligations de qualité ne génèrent pas suffisamment de revenus.

Des obligations de moindre qualité peuvent produire des taux d'intérêt encore plus élevés. en général, ils ont des rendements plus élevés et un risque de défaillance que leurs homologues de meilleure qualité. Pour plus de détails sur les obligations, consultez le Tutoriel sur les bases de Bond .

Les rentes: une source de revenu à vie

À un moment donné, de nombreux retraités pouvaient compter sur des paiements à vie sous la forme de chèques de pension.

Les retraites disparaissant à un rythme alarmant, les investisseurs à la recherche d'un revenu prévisible à vie peuvent acheter une rente en échange d'un paiement forfaitaire.Le flux de revenu est basé sur un taux prédéfini au moment de l'achat de la rente, avec des périodes pendant lesquelles les taux d'intérêt sont plus élevés, ce qui entraîne des paiements plus élevés.

Une rente peut être achetée en tant que véhicule principal conçu pour fournir tout le revenu dont un retraité a besoin, ou il peut s'agir d'une composante d'un portefeuille plus important. Pour en savoir plus sur les rentes, voir Introduction aux rentes .

Dividendes: versements réguliers, croissance de certains actifs

Lorsque la croissance et le revenu sont l'objectif, il existe plusieurs façons de structurer un portefeuille.

Les actions qui versent des dividendes sont un choix. Détenir un mélange d'actions et d'obligations est un autre choix. Bien que les actions de sociétés à petite capitalisation et de marchés émergents soient peut-être trop volatiles, les actions de premier ordre pourraient faire l'affaire.

Une approche traditionnelle pour les investisseurs proches de la retraite consiste à transférer leurs actifs d'actions axées sur la croissance vers des actions générant un revenu sous forme de dividendes. Ces actions sont souvent appelées «actions de veuves et d'orphelins» car elles tendent à fournir des paiements de dividendes fiables dans tous les environnements économiques.

En plus des paiements de dividendes, ces actions offrent également un potentiel d'appréciation des prix, ce qui les rend appropriées pour les investisseurs cherchant à générer à la fois des revenus et un certain niveau de croissance des actifs. Bien sûr, il n'y a aucune garantie sur le marché boursier, donc la poursuite de la croissance entraîne la possibilité d'un déclin.

Passer à la caisse

Les fonds communs de placement, plutôt que les actifs individuels, ont du sens si vous préférez déléguer la lourde tâche de la sélection d'actions et la recherche d'obligations à un gestionnaire de portefeuille professionnel.

Il existe des fonds communs de placement qui investissent dans des actions, des obligations et une combinaison des deux. Il y a même des fonds «à date cible» qui investissent de manière plus agressive au cours de vos années de travail, puis deviennent plus prudents au fur et à mesure que votre date de retraite approche (voir Fonds Introduction à la date cible ). Le Didacticiel sur les fonds communs de placement d'Investopedia peut vous aider à démarrer.

Les Exchange-Traded Fund s offrent également une grande variété de choix d'investissement, s'ils sont plus votre style. Les actions, les obligations, les biens immobiliers, les actions privilégiées et les sociétés en commandite maîtrisées sont tous disponibles au moyen de fonds négociés en bourse (FNB). Voir Générer un revenu à la retraite à l'aide des FNB et FNB couramment trouvés dans Re comptes d'emprunt .

Autres sources de revenus

Au-delà des actions traditionnelles et des obligations - et des fonds qui les contiennent - les actions privilégiées, les sociétés immobilières et les sociétés en commandite offrent toutes un potentiel de revenu aux investisseurs désireux de s'informer. Vous pouvez également investir dans ces catégories grâce à des fonds communs de placement.

Les actions privilégiées, que l'on qualifie souvent d'actions à la qualité d'obligations, versent des dividendes réguliers que les investisseurs peuvent utiliser comme source de revenu. Les actions privilégiées ont tendance à être moins volatiles que les actions traditionnelles, gagnant et perdant moins que les autres actions lorsque les cours évoluent. Ce que vous devez savoir sur les actions privilégiées peut vous aider à déterminer si les actions privilégiées conviennent à votre portefeuille.

Les investisseurs immobiliers peuvent acheter des biens immobiliers (une maison ou un immeuble d'appartements - voir Les loyers immobiliers peuvent financer votre retraite ) ou investir via une fiducie de placement immobilier (FPI). Les REITS, qui s'échangent comme des actions, investissent dans l'immobilier soit en achetant des immeubles ou en achetant des hypothèques. Voir Comment analyser les fonds de placement immobilier pour plus d'informations sur les REITS.

Les sociétés en commandite par actions (MLP) constituent un autre investissement générateur de revenus potentiel. Les MLP sont similaires aux fonds communs de placement dans la mesure où un pool d'investisseurs délègue la responsabilité des décisions d'investissement à un professionnel de l'investissement (dans le cas des MLP, ce professionnel est appelé «commandité»).

Les actions de la société en commandite sont vendues à des investisseurs (appelés «commanditaires»), chaque commanditaire recevant une partie du revenu généré par la société de personnes. Les MLP peuvent être complexes du point de vue de la responsabilité fiscale, de sorte que les investisseurs potentiels devraient passer un peu de temps à examiner les détails avant d'investir. Discover Master Limited Partnerships donne un aperçu de ces investissements.

Capital humain

Si votre portefeuille n'est pas assez important pour générer le revenu dont vous avez besoin, peu importe les investissements que vous choisissez, vous avez une autre option: le capital humain (vous). Bien qu'il soit possible de retarder la retraite, de travailler à temps partiel ou de ne pas faire partie de votre scénario idéal de planification de la retraite, il peut y avoir des façons de rendre l'effort plus agréable que prévu.

Vous pouvez peut-être changer d'emploi, en laissant derrière celui que vous n'aimez pas, celui que vous avez toujours voulu essayer. Peut-être que vous pouvez transformer un passe-temps en une activité génératrice de revenus, afin que vous passiez chaque minute à profiter de votre travail. Le conseil peut être une autre option - et une chance de rester avec le travail que vous connaissez, mais d'être votre propre patron. Voir Incidence du fait de continuer à travailler à la retraite , Travailler à la retraite tout en percevant la sécurité sociale? et Ne prenez pas votre retraite plus tôt - changez plutôt de carrière .

Changements dans le style de vie

Tout comme changer d'emploi peut ouvrir de nouvelles possibilités et changer votre style de vie. Déménager dans une petite maison ou dans une zone moins chère peut réduire vos coûts, mais assurez-vous de le faire stratégiquement (lisez Évitez les inconvénients de la réduction des effectifs à la retraite ). Prendre un colocataire ou emménager avec des parents peut fournir un revenu supplémentaire pour aider les factures.

Certaines communautés de retraités offrent même des «suites partagées» dans lesquelles elles font correspondre des colocataires potentiels pour partager le coût de l'hébergement. Un peu de créativité pourrait vous aider à financer votre avenir. Voir Nouvelle option de retraite - Et source de revenu et Bénéficiez de rabais pour personnes âgées .

The Bottom Line

Lorsque vous passez de vos années de travail à vos années de retraite, prenez le temps d'analyser votre situation personnelle. Les investissements qui sont les plus appropriés pour votre voisin peuvent être tout faux pour vous. Assurez-vous de bien comprendre les risques, les récompenses et la volatilité potentiels associés à tout investissement que vous envisagez avant de mettre en péril votre argent durement gagné.

Plus vous vieillissez, moins vous avez besoin de vous remettre des ralentissements du marché et plus votre répartition de l'actif doit être axée sur les véhicules à faible risque qui assurent la préservation des actifs. Malgré tout, le climat économique actuel signifie que vous devrez peut-être prendre plus de risques que ce qui était recommandé (voir Est-ce que '100 Minus Your Age' est obsolète? )

Si vous n'êtes pas sûr processus, parlez à un professionnel. Même si le conseil que vous obtenez renforce simplement ce que vous pensiez déjà, la tranquillité d'esprit peut valoir la peine.