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Les traders mettent généralement en œuvre l'indice de volume positif (IVP) en conjonction avec l'indice de volume négatif (NVI) pour aider à repérer les marchés haussiers et baissiers. Une augmentation de l'IVP est un indicateur que la communauté des investisseurs se dirige dans une direction dominante et haussière. Pour les investisseurs à contre-courant qui croient que l'argent intelligent (c'est-à-dire l'argent institutionnel) est souvent hors de la foule, l'IVP peut montrer des conditions de surachat et une opportunité de profit. Ainsi, le NVI affiche ce que fait l'argent intelligent. Sans le NVI, le PVI ne montre que l'élan du marché.

L'hypothèse claire intégrée dans le système PVI est que les traders devraient suivre l'argent intelligent plutôt que la foule. Les traders peuvent prendre des positions courtes lorsque les marchés sont irrationnellement haussiers, souvent au niveau des prix lorsque l'indice NVI commence à prendre de l'ampleur à la baisse en même temps que l'IVP augmente. L'IVP devrait être ajustée en fonction de la volatilité et du risque associés aux différents indices ou titres.

Il existe aussi des signaux de tendance à long terme créés par des divergences, comme l'a présenté Norman Fosback dans son livre «Stock Market Logic». Dans ce livre, Fosback a soutenu qu'il y a 67% de chances d'un marché baissier lorsque l'IVP est inférieure à sa moyenne mobile d'un an. Il a également suggéré une probabilité de 79% d'un marché haussier lorsque le NVI est au-dessus de sa moyenne mobile d'un an. Cependant, les traders devraient équilibrer ces signaux avec d'autres indicateurs de dynamique à long terme afin d'éviter les coups de fouet et autres fausses cassures.

Le PVI est plus utile pour les actions ou les fonds communs de placement qui sont fortement corrélés avec l'indice sous-jacent. Par exemple, un fonds commun de placement avec un bêta proche de 1. 0 est théoriquement plus susceptible de négocier avec les signaux PVI et NVI qu'un fonds commun de placement avec un bêta de 0. 5.