Il existe de nombreux types de risques auxquels vous devez faire face dans le monde des placements. Si vous détenez des actions, des obligations, des certificats de dépôt ou des titres du Trésor dans un compte de retraite individuel, vous pouvez être exposé au risque de marché, au risque inflationniste, au risque politique et au risque de change. Le risque de taux d'intérêt et le risque de taux de réinvestissement sont également deux risques majeurs auxquels de nombreux propriétaires IRA sont confrontés, car de nombreux investisseurs conservateurs qui prennent le moins de risque possible avec leur argent se tourneront vers des CD, des titres du Trésor et d'autres instruments à revenu fixe. principal. Les investisseurs de cette catégorie doivent savoir quoi faire pour protéger leurs œufs et maximiser leurs rendements lorsque les taux commencent à augmenter.

Fonctionnement des taux d'intérêt

Les taux d'intérêt sont fixés par la Federal Reserve Bank, qui se réunit une fois par trimestre. Lors de cette réunion, la Fed décidera et annoncera si elle augmentera ou baissera les taux ou les laissera inchangés. Les marchés boursiers et obligataires réagissent toujours à ces annonces de manière très prévisible. Si la Fed relève ses taux, le marché boursier plongera habituellement brusquement à la fin de la séance le jour de l'annonce, tandis que les cours des obligations baisseront. Ce dernier se produit parce que les prix des obligations et les taux d'intérêt sont inversement liés; Lorsque les taux d'intérêt augmenteront, les prix des obligations sur le marché secondaire diminueront et vice versa. Lorsque les taux d'intérêt sont bas, les marchés se portent souvent mieux car il est moins coûteux d'emprunter de l'argent. Cela alimente l'expansion économique et contribue à la hausse des prix des actions. (Pour en savoir plus, voir: Les marchés sont-ils prêts pour une hausse des taux d'intérêt? )

Que se passe-t-il lorsque les taux augmentent?

Les taux d'intérêt sont également inextricablement liés à un autre taux économique clé. Le taux d'inflation mesure la hausse du prix des biens et services. Bien que ces deux taux ne se déplacent pas exactement en tandem, ils se suivent généralement et restent raisonnablement proches. Par conséquent, lorsque les taux d'intérêt commencent à augmenter, l'inflation n'est généralement pas loin derrière. Les taux d'intérêt élevés, comme nous l'avions fait dans les années 1980, étaient accompagnés de prix astronomiques. Cela signifie que si vous tirez des revenus de votre IRA, le pouvoir d'achat de votre allocation mensuelle diminuera en fin de compte lorsque les taux augmenteront, car l'inflation grimpera aussi. (Pour en savoir plus, voir: Comment les taux d'intérêt affectent le marché boursier .)

Comment protéger les IRA

Heureusement, vous pouvez prendre plusieurs mesures pour préparer votre portefeuille IRA à un environnement de taux en hausse. Si vous aimez investir dans des obligations ou des CD, il est maintenant temps de créer un portefeuille avec des maturités échelonnées. De cette façon, vous aurez périodiquement de l'argent à échéance qui peut être réinvesti dans de nouvelles offres qui paient des taux plus élevés.Si vous aimez les fonds obligataires, tenez-vous à ceux qui investissent dans des instruments à court terme, car les fonds obligataires à long terme seront plus durement touchés par une hausse des taux que ceux qui investissent dans des titres qui viennent à échéance en quelques années. Une règle générale que vous pourriez garder à l'esprit pour cela est qu'une obligation d'une échéance de 10 ans va probablement perdre environ 10% de la valeur sur le marché secondaire pour chaque 1% que les taux d'intérêt augmentent. (Pour en savoir plus, voir: Boost Bond renvoie avec Laddering .)

Bien sûr, si vous possédez des obligations individuelles ou CD, vous pouvez simplement garder chaque lien que vous avez actuellement dans votre IRA jusqu'à leur maturité, de sorte que vous puissiez recevoir la valeur nominale complète avant de réinvestir. Les fonds obligataires n'offrent pas cette protection, car le prix des actions du fonds fait partie de ce qui détermine le rendement que vous obtenez, et cela diminuera lorsque les taux augmenteront, peu importe combien de temps vous en êtes propriétaire. Les fonds obligataires ne peuvent pas toujours conserver toutes leurs positions jusqu'à leur échéance, car il pourrait être nécessaire de disposer de liquidités pour répondre aux demandes de rachat des actionnaires en cas de vente massive. Si cela se produit, les fonds obligataires pourraient être forcés de liquider certaines positions avant leur échéance et d'absorber la perte sur le marché secondaire.

Du côté des actions, c'est peut-être le bon moment pour réduire vos avoirs en actions, surtout si vous avez réalisé des gains grâce au récent marché haussier. Les actions ont tendance à se replier lorsque les taux commencent à augmenter, alors il est peut-être temps de faire des profits et d'attendre que les prix chutent. Quand ils le font, alors vous pouvez racheter et ramasser quelques bonnes affaires. (Pour en savoir plus, voir: Taux d'intérêt en hausse: Qui aide, qui fait mal .)

Conclusion

La hausse des taux d'intérêt ne doit pas se traduire par des pertes d'investissement dans votre IRA. Bien que vous n'ayez aucun contrôle sur les cours, vous pouvez profiter de ce mouvement clé en comprenant l'impact qu'ils ont sur vos placements et leur impact sur les marchés. (Pour en savoir plus, voir: Comment se préparer à la hausse des taux d'intérêt .)