Les investisseurs recherchent souvent des professionnels pour les aider à naviguer sur les marchés et à fournir un certain niveau de service, mais ils peuvent parfois avoir l'impression qu'un compte est mal géré. Aussi tentant que cela puisse être de trouver quelqu'un à blâmer pour les pertes monétaires, ils sont souvent le résultat des conditions du marché et les investisseurs doivent être préparés à de tels risques. Cependant, l'arbitrage ou d'autres moyens peuvent être justifiés si la preuve suggère qu'un courtier a recommandé un placement inadéquat, commis une fraude, ou chargé des commissions excessives en «retournant» le compte. Dans cet article, nous vous aiderons à déterminer si votre compte a été mal géré et si vous devez agir suite à la réclamation. (Pour en savoir plus, voir Payer votre conseiller en placement - Honoraires ou commissions? )

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Vos premiers pas

Si vous estimez que votre courtier n'a pas agi dans votre intérêt, essayez d'épuiser tous les recours possibles auprès de la société d'investissement. Après avoir quantifié la perte, planifiez une réunion avec le contact principal de l'entreprise d'investissement pour avoir une discussion approfondie, et écoutez le côté du courtier de l'histoire. Si ce processus ne permet pas d'obtenir des informations adéquates, transmettez la plainte au niveau de gestion suivant jusqu'à ce qu'un certain type de résolution soit atteint. Cela peut inclure divers résultats, y compris simplement attendre que les marchés s'améliorent pour mettre fin à toutes les discussions et entamer une action en justice.

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Si le différend est avec un courtier, vous avez probablement déjà accepté de régler par l'arbitrage lorsque vous avez commencé à travailler avec l'entreprise. Dans ce cas, l'Autorité de réglementation de l'industrie financière (FINRA), anciennement l'Association nationale des courtiers en valeurs mobilières (NASD), gérerait le processus d'arbitrage du début à la fin. Le forum de règlement des différends du groupe aide à résoudre les problèmes entre les investisseurs et les maisons de courtage, ainsi que les problèmes liés à l'industrie entre les représentants inscrits et leurs cabinets. (Pour en savoir plus, voir Broker Gone Bad - Que faire si vous avez une plainte et lorsqu'une dispute avec votre courtier appelle un arbitrage .)

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Si vous avez besoin d'une représentation légale

Comme pour toute procédure judiciaire potentiellement lucrative, de nombreux conseillers juridiques offrent des consultations gratuites. Consulter un avocat ouvre une perspective extérieure et peut aider à confirmer le forum approprié pour résoudre un différend. C'est un bon moment pour commencer à établir une liste restreinte d'avocats plaidants potentiels, si le besoin s'en fait sentir. Si une voie d'arbitrage est appropriée, la liste rétrécira, car plus d'avocats traitent les affaires judiciaires que l'arbitrage.

Bien que l'ensemble du processus soit simplifié pour permettre à toute personne ayant un grief de déposer une réclamation et de poursuivre, la majorité des clients poursuivent leurs réclamations conjointement avec une équipe juridique composée d'au moins un avocat et d'un témoin expert.C'est aussi le bon moment pour établir des attentes raisonnables avec des résultats potentiels et des délais. Ne comptez pas sur les grandes colonies qui incluent des dommages punitifs, car de tels jugements généreux sont rarement rendus. Soyez prêt à attendre des mois ou même des années avant que la date d'arbitrage ne soit fixée. En fonction de la taille de la réclamation et des participants légaux, anticipez que l'arbitrage qui n'est pas terminé dans les délais initialement prévus peut être reporté pour tenir compte des horaires des participants et des membres du panel.

Le processus d'arbitrage

Si l'arbitrage semble être la meilleure solution, visitez le site Web de la FINRA et recherchez les dossiers en suspens auprès de l'entreprise d'investissement ou du représentant inscrit en question. L'annonce fournira un résumé et une liste détaillée des affaires en instance ou terminées contre le cabinet et son représentant ou conseiller. Toutefois, il n'inclura pas tous les numéros ou tous les cas qui ont effacé le document dans le cadre du règlement.

Si la recherche porte sur un conseiller en placement inscrit plutôt que sur une personne travaillant pour une firme de courtage, vous serez redirigé vers le site Web de la Securities and Exchange Commission (SEC) ou éventuellement vers un site parrainé par l'État. conseiller est un État autorisé. Si la recherche porte sur un représentant enregistré ou une société de courtage, le programme BrokerCheck de la FINRA recherchera les données de la base de données d'enregistrement et de licence du Registre central d'enregistrement (CRD). BrokerCheck présente des informations professionnelles sur les courtiers actuellement enregistrés, les sociétés de courtage enregistrées et les partis précédemment enregistrés. Une section fournit des informations vitales concernant les événements signalés au CRD, ce qui est requis par le processus d'enregistrement et de licence de l'industrie des valeurs mobilières. Tout nombre de divulgations financières peuvent être énumérés ici, y compris les faillites ou les privilèges impayés. La liste peut également contenir des enquêtes formelles, des différends avec les clients, des mesures disciplinaires et des accusations criminelles ou des condamnations.

Dépôt d'une plainte

Si vous déterminez que le portefeuille a été mal géré, l'étape suivante consiste à déposer une plainte. La FINRA suggère de le faire dès que possible pour éviter un retard dans l'arbitrage ou la médiation. La médiation, qui peut servir de complément ou de remplacement à l'arbitrage en fonction du résultat, est un processus volontaire dans lequel les deux parties peuvent régler leurs différends dans un format non contraignant. Pour la plupart des réclamations de moins de 25 000 $, le processus est résolu principalement au moyen de déclarations écrites déposées par chaque partie à la FINRA. À tout moment, le demandeur, l'intimé ou l'arbitre peut demander une audience. Ces petits cas peuvent être assignés à un arbitre unique et peuvent se régler assez rapidement.

Les montants de réclamations supérieurs à 25 000 $ sont habituellement assignés à un groupe d'arbitrage composé de trois personnes. Parce qu'ils s'installent généralement en personne et impliquent plus de formalités, ils ont tendance à prendre plus de temps. La FINRA offre un processus complet de dépôt de réclamations en ligne, et c'est là que la plupart des investisseurs s'enlisent.Alors que la FINRA a simplifié le processus pour le profane à suivre, il s'agit toujours d'une procédure judiciaire avec les documents requis tels que la «déclaration». Beaucoup d'investisseurs frustrés poursuivront les services d'un avocat à ce stade.

Évaluer vos progrès

Cette étape du processus est un bon moment pour prendre du recul, évaluer vos progrès et fixer des délais et des attentes. Gardez à l'esprit, cependant, que la relation entre vous et le représentant ou le conseiller a changé. Alors que les clients restent parfois avec l'entreprise contre laquelle ils ont déposé des réclamations, la plupart ne le font pas. Selon la réclamation ou la perte, ils ont probablement déménagé dans une autre entreprise, liquidé leurs avoirs ou pris d'autres dispositions. À partir de ce moment, le processus devient une procédure judiciaire, bien qu'il soit légèrement moins formel qu'une procédure judiciaire typique; Vous devriez voir ce processus comme une résolution en cours.

The Bottom Line

FINRA fournit un cadre pour l'octroi de licences, l'enregistrement, l'éducation, la surveillance et les services de police de la communauté de courtage afin de s'assurer que le public reçoit le meilleur service. Alors que la grande majorité des professionnels des services financiers fournissent un excellent service, certains comptes sont mal gérés et la FINRA a le processus à la disposition de quiconque pour poursuivre ce qu'il croit être une réclamation valide. Il est important de se rappeler que toutes les décisions rendues par l'arbitre unique ou par le comité mixte sont exécutoires et que les jugements sont exécutoires, comme ils le seraient devant un tribunal. Enfin, considérons que même si l'investisseur a le droit de présenter une réclamation, cela entraîne des frais tels que frais de dossier, arbitrage et / ou frais de médiation, et si le comité décide qu'une affaire est frivole, des frais juridiques et autres s'appliqueront.