Les prêts hypothécaires inversés sont parfois annoncés comme une source de revenu sûre pour le reste de votre vie - et ils peuvent, dans de bonnes conditions, être à court de produits plus rapidement que prévu. les risques majeurs de souscrire à ce type de prêt. Il existe plusieurs façons de recevoir le produit de l'hypothèque inversée, et celle que vous choisissez affectera avec quelle rapidité et avec quelle facilité vous pourrez utiliser votre capacité d'emprunter contre votre maison. Voici un coup d'oeil sur les circonstances dans lesquelles vous pourriez manquer de produit de l'hypothèque inversée trop tôt - et comment éviter ce scénario.

Plans de paiement présentant un risque pour les emprunteurs

Il existe six façons de recevoir le produit de l'hypothèque inversée (voir Comment choisir un plan de paiement hypothécaire inversé pour plus de détails). Ces plans de paiement présentent différents niveaux de risque pour les emprunteurs.

♦ Montant forfaitaire à taux fixe

Un seul régime de versements hypothécaires inversés, le capital unique versé pour les versements, a un taux d'intérêt fixe. Prendre une somme fixe avec un taux d'intérêt fixe est normalement un moyen à faible risque d'emprunter dans le sens où vous savez exactement combien vous devrez rembourser. Mais avec une hypothèque inversée, cette structure de prêt comporte des risques uniques.

Les propriétaires contractent souvent des hypothèques inversées lorsque leur avoir propre est leur seul actif et ils n'ont pas d'autres options pour obtenir l'argent dont ils ont besoin. Cependant, les gens qui prennent ces prêts mais qui ne sont pas bons avec de l'argent - ou qui ne sont pas aussi pointus que d'habitude en raison de problèmes liés à l'âge - peuvent facilement mal gérer une somme importante. Une fois qu'ils ont épuisé cet argent, ils n'auront peut-être aucune autre source monétaire à utiliser. Dans un monde idéal, le conseil hypothécaire inversé obligatoire dissuaderait les emprunteurs risqués de choisir cette option, mais dans le monde réel, cela n'arrive pas toujours. Pour plus d'informations sur l'obtention d'aide avant de prendre cette décision, voir Trouver l'agence de conseil en hypothèques inversée droite .

Le Bureau de la protection financière des consommateurs (CFPB) a identifié l'option de capitalisation de plus en plus populaire comme potentiellement risquée, en particulier pour les jeunes emprunteurs ayant une durée de vie plus longue. Ils risquent d'utiliser les capitaux propres tôt dans la retraite. Une hypothèque inversée permet de rester dans votre maison pour la vie même après que vous avez épuisé le produit. Cependant, sans argent restant, l'emprunteur aura non seulement des difficultés à payer les frais de subsistance, mais pourrait finir par être forclos. C'est parce que continuer à payer les propriétaires d'assurance et les taxes foncières - et de garder la maison en bon état - sont des conditions de pouvoir avoir une hypothèque inversée. Le CFPB a constaté que les emprunteurs à taux fixe font, en fait, plus souvent défaut sur leurs prêts hypothécaires inversés que les emprunteurs à taux variable pour ne pas avoir à faire face à ces dépenses.

Le fait de souscrire une somme forfaitaire fait également courir aux emprunteurs hypothécaires inversés un risque accru d'arnaque, étant donné que la somme importante qu'ils ont empruntée est une cible attrayante pour les voleurs. (Découvrez comment vous protéger et protéger vos proches dans Méfiez-vous de ces escroqueries hypothécaires inversées .)

♦ Marge de crédit

Vos chances de manquer d'argent avec un plan de paiement par ligne de crédit - Qu'il soit utilisé seul ou en combinaison avec un plan à long terme tel que décrit dans la section suivante - dépend de la façon dont vous l'utilisez. Contrairement à une marge de crédit hypothécaire ordinaire, une marge de crédit hypothécaire inversée est irrévocable, ce qui signifie qu'elle ne peut être annulée ou réduite en raison de changements dans vos finances ou la valeur de votre maison. Cela signifie que vous n'êtes pas en danger de perdre l'accès à l'argent. De plus, votre ligne de crédit disponible ne diminue que lorsque vous l'utilisez, et vous ne payez que des intérêts et des primes d'assurance hypothécaire sur l'argent que vous empruntez. Qui plus est, avec une marge de crédit, vous avez accès à des fonds supplémentaires au fil du temps parce que la partie inutilisée augmente chaque année, que la valeur de votre maison augmente ou non. La partie inutilisée de votre marge de crédit hypothécaire inversée augmente au même taux d'intérêt que vous payez sur l'argent que vous avez emprunté.

Vous pouvez accéder jusqu'à 60% de votre limite de capital disponible la première année où vous avez votre marge de crédit. À partir de la deuxième année, vous pouvez tirer sur les 40% restants, plus tout ce que vous n'avez pas utilisé la première année. Bien sûr, si vous utilisez toute votre ligne de crédit disponible au début, vous aurez peu ou rien à utiliser dans les années à venir à moins de rembourser tout ou partie de ce que vous avez emprunté, ce qui augmentera votre limite principale. Oui, vous pouvez effectuer des paiements sur une hypothèque inversée pour réduire le solde de votre prêt pendant votre vie, et il n'y a pas de pénalité de remboursement anticipé pour le faire. Votre prêteur est tenu d'appliquer tout remboursement partiel d'abord à l'intérêt que vous devez, puis à tous les frais de prêt et dernier à votre capital.

♦ Terme et modificatif

Parmi les cinq plans de paiement à taux d'intérêt variables, les régimes à terme et à terme modifié vous exposent également au risque de survivre à votre produit hypothécaire inversé. Les plans de paiement à terme fournissent des paiements mensuels égaux avec une date d'arrêt prédéterminée. Les plans à terme modifiés vous donnent un paiement mensuel fixe pour un nombre prédéterminé de mois, plus l'accès à une marge de crédit. Le paiement mensuel sera plus petit que si vous choisissez un régime à terme fixe, et la marge de crédit sera plus petite que si vous choisissez un plan de ligne de crédit linéaire.

Avec un régime de paiement à terme, vous atteignez la limite principale de votre prêt - le maximum que vous pouvez emprunter - à la fin du terme. Après cela, vous ne serez pas en mesure de recevoir un produit supplémentaire de votre prêt hypothécaire inversé. Vous serez en mesure de rester à la maison, avec les mises en garde mentionnées plus tôt dans la section de somme forfaitaire. Avec un plan à terme modifié, vous ne recevrez que des paiements mensuels pour une période prédéterminée, mais la marge de crédit restera disponible jusqu'à ce que vous l'ayez épuisé. Vous pouvez éviter de manquer d'argent avec ce plan si vous utilisez votre marge de crédit avec soin.Vous pouvez également manquer d'argent rapidement si vous épuiser la ligne de crédit au début. Un choix plus sûr consiste à compter principalement sur les paiements à terme jusqu'à la fin du terme, laissant croître votre marge de crédit, puis de compter sur votre marge de crédit plus tard. Si vous n'utilisez jamais la marge de crédit, vous pourriez avoir assez de capitaux propres pour vous donner la flexibilité future de vendre votre maison, rembourser le prêt et déménager.

Comment éviter le manque à gagner

Attendre le plus longtemps possible pour contracter un prêt hypothécaire inversé est une façon de limiter vos chances de survivre au produit. Le CFPB prévient que les emprunteurs plus jeunes ayant une espérance de vie plus longue ont plus de chances d'utiliser tous leurs fonds propres avec une hypothèque inversée. Ce n'est pas un problème s'ils peuvent vieillir chez eux - rester chez eux toute leur vie - mais c'est un problème s'ils veulent ou doivent déménager plus tard. Après avoir vendu la maison et payé ce qu'ils doivent à l'hypothèque inversée, ils n'auront peut-être pas assez d'argent pour déménager ou pour payer leurs frais de subsistance et leurs frais médicaux.

Cela dit, les taux d'intérêt ont atteint des creux historiques depuis plusieurs années. Les augmentations futures des taux d'intérêt pourraient diminuer le montant que vous pouvez emprunter même si vous êtes plus âgé. Jack M. Guttentag, professeur de finance émérite à la Wharton School de l'Université de Pennsylvanie, a étudié la question et a constaté qu'un homme de 62 ans avait attendu jusqu'à l'âge de 72 ans pour obtenir un prêt hypothécaire inversé. pourrait augmenter sa ligne de crédit de 17% en attendant ces 10 ans si les taux d'intérêt restaient les mêmes. Cependant, si les taux d'intérêt doublaient, ce même emprunteur aurait accès à une ligne plus petite de 69%.

Dans le cas du plan de paiement par ligne de crédit, il peut être judicieux de souscrire une hypothèque inversée le plus tôt possible, puis de laisser la ligne intacte aussi longtemps que possible pour maximiser son potentiel de croissance.

Envisagez un plan de paiement de la tenure

Les emprunteurs hypothécaires inversés peuvent également éviter de manquer le produit du prêt en choisissant un régime de tenure ou de paiement de tenure modifié tant qu'ils suivent l'assurance habitation, les impôts fonciers et les réparations domiciliaires. Le défaut de faire l'une de ces choses signifie que le prêt devient exigible. Les régimes de paiement de la permanence ont un taux d'intérêt ajustable et fournissent des versements mensuels égaux à vie, à condition qu'au moins un emprunteur demeure à la maison comme résidence principale. La tenure modifiée fournit à la fois des versements mensuels fixes à vie et une marge de crédit. Il vous donne un paiement mensuel plus petit que si vous avez choisi un régime d'occupation directe, et votre marge de crédit sera plus petite que si vous avez choisi un plan de ligne de crédit linéaire. Si vous n'utilisez jamais la marge de crédit, vous devrez moins, donc cette option de combinaison est un bon choix si vous voulez un revenu garanti à vie avec moins de risque d'épuiser tous vos capitaux propres et de ne pas être en mesure de déménager.

Si vous avez déjà contracté une hypothèque inversée et pensez que vous risquez de manquer de produit, parlez-en à votre prêteur pour modifier votre plan de paiement.Tant que vous n'avez pas choisi le forfait unique, vous pouvez modifier votre plan de paiement - à condition de pouvoir respecter la limite principale de votre prêt. La grande question est de savoir si vous avez déjà atteint ou êtes sur le point d'atteindre la limite principale. Changer votre plan de paiement est beaucoup plus simple que le refinancement et ne nécessite que des frais administratifs de 20 $.

Dilemme du conjoint non emprunteur

Quel que soit le mode de paiement choisi, si vous avez un conjoint plus jeune et non emprunteur, il court le risque de survivre au produit de l'hypothèque inversée si vous décédez en premier. Les lois qui sont entrées en vigueur en 2015 protègent les conjoints non emprunteurs qualifiés d'avoir à déménager si leur conjoint emprunteur les décède avant, mais les conjoints non emprunteurs ne sont pas autorisés à recevoir des paiements supplémentaires après le décès de l'emprunteur. Cette règle permet à un conjoint survivant et non emprunteur de survivre efficacement au produit de l'hypothèque inversée.

Le conjoint survivant peut être en mesure de vendre la maison et rembourser l'hypothèque inversée. Selon la valeur de la maison et le solde du prêt, la vente peut ou non laisser le conjoint survivant avec suffisamment de pécule pour survivre. Si le conjoint survivant a suffisamment de revenus pour être admissible à une hypothèque à terme régulière, il pourrait être possible de refinancer l'hypothèque inversée. Si le solde hypothécaire inversé est plus élevé que ce que la maison vaut, la meilleure option est de continuer à vivre dans la maison, car la vente ou laisser le prêteur forclusion laissera le conjoint survivant sans endroit pour vivre et sans argent de la maison. (Pour en savoir plus sur ce sujet, lisez Hypothèque inversée: Votre veuve (veuve) pourrait-elle perdre la maison? )

Le résultat inférieur

de nombreuses façons de survivre au produit d'une hypothèque inversée. Avant que vous ou un être cher sorte ce type de prêt, il est important de comprendre les circonstances dans lesquelles une hypothèque inversée ne peut pas fournir une garantie financière à vie.