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En termes de catégories d'actions basées sur la capitalisation boursière, les petites capitalisations sont le quatrième groupe le plus risqué sur cinq. Les autres catégories, des moins risquées aux plus risquées, sont les mégas caps, les grandes capitalisations, les moyennes capitalisations, les petites capitalisations et les micro caps.

La principale source de risque pour les actions de petite capitalisation est leur petite taille, ce qui les rend plus sensibles aux fluctuations du marché. Ces sociétés ont des bilans plus petits qui sont moins isolés des changements de la croissance économique. En revanche, les grandes entreprises ont des bilans plus solides, ce qui leur permet de survivre à des conditions économiques défavorables. De nombreuses actions de sociétés à petite capitalisation sont incapables de survivre pendant les périodes difficiles du cycle économique.

De plus, les actions de sociétés à petite capitalisation tendent à avoir des clients beaucoup moins importants, de sorte que leurs perspectives sont plus incertaines et liées à une région spécifique. En revanche, les stocks plus importants tendent à avoir des activités diversifiées géographiquement. Toute perte de clientèle ne sera pas matériellement ressentie par les grandes entreprises comme cela peut être le cas dans une petite entreprise.

Plus l'entreprise est grande, moins il y a de risque en termes de risque de marché. Pour ces stocks, la réduction de l'activité économique crée un vent arrière sous la forme de taux d'intérêt plus bas, ce qui rend leurs dividendes plus attrayants et les coûts d'emprunt plus faibles. Il n'y a pas d'effet de ce genre pour les actions à petite capitalisation lorsque l'économie ralentit.

Le risque lié aux actions de sociétés à petite capitalisation est également plus élevé en raison de la réduction de la liquidité. De nombreuses institutions ne peuvent pas négocier ces stocks parce que leurs flotteurs sont trop petits. Avec moins de liquidité, quelqu'un peut ne pas être en mesure de sortir d'une position au prix du marché, et cette possibilité est plus grande lors d'une panique de marché.