Les taux d'intérêt continuent de flâner à des niveaux historiquement bas malgré l'annonce de la Fed de commencer à augmenter lentement ses taux dans un proche avenir. Mais les épargnants retraités et les retraités qui ont besoin de tirer des revenus de leurs économies ont maintenant été pris entre un roc et un endroit difficile au cours des dernières années. Si les taux restent à ces niveaux, ceux qui essaient de planifier leur retraite doivent être prêts à s'adapter à cet environnement avec quelques ajustements critiques. Voici ce que les planificateurs de la retraite et leurs clients devront faire afin de planifier efficacement dans un environnement de taux d'intérêt zéro.

Rembourser la dette

Plutôt que d'utiliser l'argent pour obtenir un taux d'intérêt dérisoire, il peut être beaucoup plus judicieux de rembourser des dettes qui demandent des taux d'intérêt plus élevés. La dette de carte de crédit peut aller en premier, suivie par des prêts de voiture, des dettes de consommation, des prêts d'étudiant et des hypothèques. C'est peut-être le moyen le plus sûr d'améliorer votre flux de trésorerie dans un environnement de taux d'intérêt zéro, parce que vos dettes ne seront pas facturer un taux d'intérêt nul. Un retraité qui rembourse son hypothèque et qui demandait un intérêt de 5% a obtenu un rendement considérablement supérieur à celui qui investit le même montant dans un CD de 10 ans payant 1%. La dette non déductible devrait être remboursée en premier, suivie d'une dette déductible. (Pour en savoir plus, voir: Les retraités devraient-ils rembourser leur hypothèque? )

Regarder en dehors des limites

Si vous recherchez des instruments garantis pour votre argent, vous pouvez regarder des économies ou des titres du Trésor avec des échéances de peut-être trois à sept ans. Bien que les taux à long terme auront des taux plus élevés, ce n'est pas le moment de bloquer un taux d'intérêt à long terme avec votre épargne. De nombreux courtiers et professionnels de l'investissement ont accès à des CD émis par de grandes banques qui paient également des taux d'intérêt plus élevés, et bon nombre d'entre eux ont des «édulcorants» qui les rendent plus appétissants, comme une fonctionnalité permettant aux acheteurs de racheter leurs CD. après un certain temps, par exemple cinq ans. Certaines offres permettent même aux investisseurs de recevoir un petit bonus en plus de leur capital s'ils le font. D'autres offres qui peuvent valoir la peine incluent les actions privilégiées, qui ne sont pas garanties, mais offrent généralement des rendements plus élevés que les CD ou les émissions gouvernementales et se négocient dans une fourchette de prix stable. Les actions de services publics et d'autres valeurs de premier ordre qui ont de solides antécédents de versement de dividendes peuvent être une autre source de revenu stable avec un degré de risque modéré.

Méfiez-vous des fonds négociés en bourse à rendement élevé (FNB) et des obligations qui ne sont pas classées comme des titres de bonne qualité. Bien que ces instruments rapportent des rendements plus élevés que les obligations garanties, ils baisseront aussi plus que d'autres types d'obligations lorsque les taux d'intérêt commenceront à augmenter.Si vous décidez d'investir dans ce secteur, il serait judicieux d'acheter des titres individuels ayant des échéances courtes et de les conserver jusqu'à leur échéance afin de récupérer votre capital intégral. (Pour plus d'informations, voir: Historique des fusions d'obligations à haut rendement .)

Parmi les autres secteurs offrant des rendements plus élevés figurent les partenariats pétroliers et gaziers, les ETF et les FPI. un groupe de propriétés. Bien que ces offres vous sortiront des obligations et vous mettre sur les marchés boursiers, leurs prix ne baisseront pas automatiquement lorsque les taux d'intérêt augmentent. Et il y a actuellement des FNB et des FPI dans ces secteurs qui paient des rendements de l'ordre de 3 à 6%.

L'écriture d'appels couverts sur des actions que vous possédez peut vous fournir une autre méthode intéressante de génération de revenus. Cette stratégie peut vous réduire de 5% à 6% avec un risque minime. Une chose à se rappeler si vous faites ceci est que vous pourriez avoir à payer l'impôt sur les gains en capital si vous êtes appelé sur vos actions. Si cela devait poser un problème, vous voudriez écrire vos appels sur des prix d'exercice plus éloignés du marché et recueillir des primes plus petites en retour. (Pour en savoir plus, voir: Comment les taux négatifs pourraient compromettre votre épargne-retraite .)

Pensions et rentes

Si vous envisagez de commencer à recevoir un paiement garanti de la pension de votre employeur ou d'une rente , vous pouvez sortir en avant en attendant un certain temps jusqu'à ce que les taux d'intérêt sont plus élevés. N'importe quel type de taux de versement garanti, les taux d'intérêt dans les calculs qui sont utilisés pour déterminer combien vous obtiendrez chaque mois. Par conséquent, le paiement dans un environnement de taux d'intérêt zéro sera inférieur à celui où les taux d'intérêt sont plus élevés.

Si vous possédez ou souhaitez acheter une rente, jetez un coup d'œil sur les produits indexés actuellement disponibles sur le marché. Ces véhicules vous créditeront d'intérêts basés sur la performance d'un indice de référence sous-jacent, tel que l'indice Standard & Poor's 500, ou d'une version contrôlée par volatilité. Votre capital sera garanti dans le contrat, et vous pouvez toujours prendre des retraits jusqu'à 10% par an sans impôt ni pénalité. Bien que le taux d'intérêt que vous y portez ne soit pas garanti, il a toujours surpassé les rentes fixes et les autres types d'instruments garantis.

L'assurance vie universelle indexée peut être une autre alternative viable si vous cherchez à laisser un héritage à vos héritiers. Il créditera l'intérêt de votre valeur de rachat de la même manière qu'une rente indexée, mais la valeur de rachat peut être consultée à tout moment sans imposition ni pénalité. Vous pouvez également acheter des avenants à prestations accélérées pour rembourser une partie de la prestation de décès si vous devenez invalide ou avez besoin de soins de longue durée. Les deux types de produits ont également des avenants de revenu garantis disponibles à un coût supplémentaire, bien que les paiements d'eux soient également calculés en utilisant les taux d'intérêt actuels. (Pour en savoir plus, voir: Comment fonctionne l'assurance vie universelle à indice .

Trouver le bon côté

Si les taux d'intérêt bas se traduisent en moins de revenus pour vous tous les mois, alors cela peut être un bon moment pour convertir traditionnel IRA ou équilibres de plan qualifié en comptes Roth IRA, de sorte que vous pouvez presser ce revenu imposable supplémentaire dans votre tranche d'imposition actuelle. Si votre revenu est assez bas, vous pourriez même être en mesure d'utiliser des déductions ou des crédits pour payer la taxe qui pourrait autrement être inutilisée.

The Bottom Line

La planification de la retraite dans un environnement de taux d'intérêt zéro peut être une proposition délicate. Mais il existe plusieurs alternatives viables aux instruments garantis qui peuvent vous aider à générer le revenu dont vous avez besoin avec un niveau de risque modéré. Payer vos dettes et vivre raisonnablement peut également vous aider à étirer vos dollars plus loin. Pour plus d'informations sur la planification de votre retraite, consultez votre conseiller financier. (Pour en savoir plus, voir: Conseillers: Demandez aux clients de tenter leur retraite pour la taille .)