Comprendre comment négocier des devises nécessite des connaissances approfondies sur les économies et les situations politiques de chaque pays, la macroéconomie mondiale et l'impact de la volatilité sur des marchés spécifiques. Mais la vérité est, ce n'est pas habituellement l'économie ou la finance mondiale qui trébuche les commerçants de forex de première fois. Au lieu de cela, un manque de connaissances de base sur la façon d'utiliser l'effet de levier est souvent à l'origine des pertes de négociation.

Les données divulguées par les plus grandes sociétés de courtage étrangères dans le cadre de la loi sur la réforme et la protection des consommateurs de Dodd-Frank Wall Street indiquent que la majorité des clients du commerce de détail perdent de l'argent. L'abus de levier est souvent considéré comme la raison de ces pertes. Cet article explique les risques d'un effet de levier élevé sur les marchés des changes, décrit les moyens de compenser les niveaux de levier risqués et éduque les lecteurs sur les moyens de choisir le bon niveau d'exposition pour leur confort. (Pour une introduction à la négociation de devises, lisez le tutoriel Forex: Le marché Forex.)

Les risques du fort effet de levier

Le levier financier est un processus dans lequel un investisseur emprunte de l'argent pour investir ou acheter quelque chose. Dans le commerce de forex, le capital est généralement acquis auprès d'un courtier. Alors que les traders de forex sont en mesure d'emprunter des montants importants de capital sur les exigences de marge initiale, ils peuvent gagner encore plus grâce à des transactions réussies. (Pour en savoir plus Comment fonctionne le levier sur le marché forex?)

Par le passé, de nombreux courtiers étaient en mesure d'offrir des ratios de levier significatifs aussi élevés que 400: 1. Cela signifie qu'avec seulement un dépôt de 250 $, un trader pourrait contrôler environ 100 000 $ en monnaie sur les marchés mondiaux des changes. Cependant, la réglementation financière de 2010 a limité le ratio de levier financier que les courtiers pourraient offrir aux traders basés aux États-Unis à 50: 1 (toujours un montant assez important). Cela signifie qu'avec le même dépôt de 250 $, les traders peuvent contrôler 12 500 $ en monnaie.

Ainsi, un nouveau trader devrait-il choisir un faible niveau de levier tel que 5: 1 ou lancer le dé et augmenter le ratio à 50: 1? Avant de répondre, il est important de jeter un coup d'oeil sur des exemples montrant le montant d'argent qui peut être gagné ou perdu avec différents niveaux de levier.

Exemple d'utilisation de l'effet de levier maximum

Imagine Trader A dispose d'un compte avec 10 000 $ en espèces. Il décide d'utiliser l'effet de levier 50: 1, ce qui signifie qu'il peut échanger jusqu'à 500 000 $. Dans le monde du forex, cela représente cinq lots standard. Il existe trois tailles de commerce de base dans le forex: un lot standard (100 000 unités de devise de cotation), un mini lot (10 000 unités de devise de base) et un micro-lot (1 000 unités de devise de cotation). Les mouvements sont mesurés en pips. Chaque mouvement à un pip dans un lot standard est un changement de 10 unités.

Parce que le commerçant a acheté cinq lots standard, chaque mouvement à un pip en coûtera 50 $ (changement de 10 $ / lot standard X 5 lots standard). Si le commerce va à l'encontre de l'investisseur de 50 pips, l'investisseur perdrait 50 pips X 50 $ = 2 500 $. Cela représente 25% du compte de négociation total de 10 000 $.

Exemple utilisant moins de levier

Passons au Trader B. Au lieu de maximiser l'effet de levier à 50: 1, elle choisit un levier plus conservateur de 5: 1. Si le Trader B dispose d'un compte avec 10 000 $, elle pourra échanger 50 000 $ de monnaie. Chaque mini-lot coûterait 10 000 $. Dans un mini lot, chaque pip est un changement de 1 $. Puisque le commerçant B a 5 mini lots, chaque pip est un changement de 5 $.

Si l'investissement baisse de 50 pips, le trader perdra 50 pips X $ 5 = 250 $. C'est juste 2. 5% de la position totale. (Pour une explication détaillée de l'effet de levier, lisez Forex Leverage: Une épée à double tranchant.)

Comment choisir le bon niveau de levier

Il existe des règles largement acceptées que les investisseurs doivent examiner avant de sélectionner un niveau de levier. Les trois règles de levier les plus simples sont les suivantes:

Maintenir des niveaux de levier faibles.

1. Utilisez les butées de fin de course pour réduire les risques de chute et protéger les capitaux.
2. Limiter le capital à 1% à 2% du capital de négociation total pour chaque position prise.
3. Les traders de forex devraient choisir le niveau de levier qui les rend le plus confortable. Si vous êtes prudent et n'aimez pas prendre beaucoup de risques, ou si vous apprenez toujours à négocier des devises, un niveau de levier inférieur comme 5: 1 ou 10: 1 pourrait être plus approprié. (Pour en savoir plus, lisez Les bases de l'effet de levier sur le Forex.)

Les trailing ou stops stops offrent aux investisseurs un moyen fiable de réduire leurs pertes lorsqu'un trade va dans la mauvaise direction. En utilisant des stops, les investisseurs peuvent s'assurer qu'ils peuvent continuer à apprendre à négocier des devises, mais limiter les pertes potentielles en cas de défaillance d'un trade. Ces arrêts sont également importants parce qu'ils aident à réduire l'émotion du commerce et permettent aux individus de se retirer de leurs bureaux de négociation sans émotion.

The Bottom Line

Le niveau de forex approprié dépend de l'expérience, de la tolérance au risque et du confort du trader. marchés monétaires mondiaux. Les nouveaux traders doivent se familiariser avec la terminologie et rester prudents lorsqu'ils apprennent comment échanger et acquérir de l'expérience. L'utilisation de stop suiveurs, le maintien de petites positions et la limitation du capital pour chaque position sont un bon début pour apprendre la bonne façon de gérer le levier.