L'objectif principal de l'assurance-vie personnelle est de fournir les dépenses finales et de protéger les bénéficiaires d'une perte de revenu ou d'un fardeau de la dette en cas de décès d'un membre de la famille. Cependant, les polices d'assurance-vie permanentes génèrent des valeurs de rachat qui peuvent être utilisées pour la retraite ou en cas d'urgence. La vie entière et la vie universelle variable (VUL), si elles sont correctement financées, fournissent toutes les deux les moyens d'accumuler des liquidités auxquelles on peut avoir accès en cas de besoin par le biais de provisions sur prêts ou de retraits directs.

Politiques de vie entière

Les polices d'assurance vie entière font généralement partie des polices les plus coûteuses à acheter. Le coût de l'assurance est déterminé par l'âge et la santé du demandeur. L'usage du tabac augmente également les primes exigées pour la couverture. En règle générale, les souscripteurs plus jeunes paient des primes moins élevées que les assurés plus âgés. Un non-fumeur de 25 ans pourrait payer environ 900 $ par année pour une police avec une prestation de décès de 100 000 $, alors qu'un homme de 40 ans pourrait s'attendre à payer 1 800 $ par année pour le même montant. Une partie de la prime annuelle est appliquée au coût pur de l'assurance, aux commissions et aux frais administratifs, tandis que le solde doit croître à des taux d'intérêt fixes déterminés par l'émetteur.

Au cours des premières années d'une police d'assurance vie entière, les valeurs de rachat s'accumulent lentement. Il faut plusieurs années, avec des taux d'intérêt à des niveaux historiquement bas en 2016, pour atteindre un seuil de rentabilité, lorsque le total des primes payées est égal à la valeur de rachat de la police. Toutefois, à tout moment, l'équité de la police peut être obtenue par emprunt ou par retrait. Les primes de niveau établies au moment de l'émission peuvent également être augmentées par le versement de dividendes par une société d'assurance mutuelle dont les titulaires de polices partagent la propriété.

De plus, certaines polices offrent des options d'assurance additionnelles libérées qui permettent aux souscripteurs d'apporter des fonds supplémentaires, d'augmenter le capital-décès et de gagner de l'intérêt. Les valeurs de rachat à vie, sans limitation, peuvent atteindre des sommes considérables, dépendant en grande partie du nombre d'années de paiement des primes et du taux de rendement interne offert par l'assureur.

Vie universelle variable

Les assurés ayant un appétit pour le risque peuvent opter pour une police VUL. Ces contrats permettent des paiements flexibles et offrent la disponibilité d'un compte distinct dans lequel les primes sont investies dans des fonds communs de placement. Contrairement aux polices d'assurance vie entière, les valeurs de rachat investies dans le compte séparé ne sont ni fixes ni garanties par la solidité financière de l'assureur. Les fonds destinés aux sous-comptes de fonds communs de placement sont plutôt assujettis au risque de placement. Le principal avantage des polices VUL provient de la participation à des marchés d'actions ou de dette qui, avec le temps, peuvent surpasser les taux fixes déterminés par la compagnie d'assurance.

Comparativement aux polices d'assurance vie entière qui peuvent créditer des primes avec un taux d'intérêt de 4%, les valeurs de rachat augmentent plus rapidement dans un portefeuille d'actions VUL qui affiche un rendement annuel moyen de 7% sur la durée de la police. Une femme non-fumeur de 30 ans peut contribuer 100 $ par mois à une vie entière ou à une politique VUL pendant 35 ans. La différence dans la valeur de rachat accumulée est substantielle si les sous-comptes VUL parviennent à devancer le taux d'intérêt fixe crédité sur les primes vie entière.

Sans tenir compte des frais de police et d'assurance, la différence de la valeur accumulée des cotisations mensuelles régulières de 100 $ sur une période de 35 ans s'élèverait à plus de 85 000 $ si le rendement moyen du portefeuille VUL était de 7%. % Les horizons à long terme et les tolérances modérées au risque incombent aux souscripteurs qui souhaitent utiliser les polices VUL en tant que véhicule supplémentaire d'accumulation de liquidités.

Principaux avantages

Les polices d'assurance-vie permanente sont conçues pour verser une prestation de décès. Ces politiques ne sont pas commercialisées comme des véhicules d'épargne ou de financement de la retraite. Cependant, les valeurs de trésorerie soumises à des taux fixes ou à des rendements d'investissement favorables peuvent compléter de manière adéquate les comptes de retraite individuels (IRA) ou les comptes de dépôts non qualifiés, en fournissant des liquidités et des revenus en cas de besoin.