"Effet de levier" en termes généraux signifie simplement des fonds empruntés. L'effet de levier est largement utilisé non seulement pour acquérir des actifs physiques tels que l'immobilier ou l'automobile, mais aussi pour échanger des actifs financiers tels que des actions et des devises («forex»).

Le commerce de forex par les investisseurs de détail a progressé à pas de géant au cours des dernières années, grâce à la prolifération des plateformes de trading en ligne et à la disponibilité du crédit bon marché. L'utilisation de l'effet de levier dans le commerce est souvent assimilée à une arme à double tranchant, puisqu'elle amplifie les pertes de gains et . Cela est d'autant plus vrai dans le cas du trading forex, où des niveaux élevés de levier sont la norme. Les exemples de la section suivante illustrent comment l'effet de levier amplifie les rendements des opérations rentables et non rentables.
Exemples d'effet de levier sur le Forex
Supposons que vous êtes un investisseur basé aux États-Unis et que vous possédez un compte auprès d'un courtier en forex en ligne. Votre courtier vous fournit l'effet de levier maximum autorisé aux États-Unis sur les principales paires de devises de 50: 1, ce qui signifie que pour chaque dollar que vous placez, vous pouvez échanger 50 $ d'une devise majeure. Vous mettez en place 5 000 $ en marge, qui est la garantie ou l'équité de votre compte de trading. Cela implique que vous pouvez mettre sur un maximum de 250 000 $ (5 000 $ x 50) dans les positions de trading de devises au départ. Ce montant fluctue évidemment en fonction des profits ou des pertes que vous générez du trading. (Pour simplifier les choses, nous ignorons les commissions, intérêts et autres frais dans ces exemples.)
Exemple 1 : Long USD / Short Euro . Montant commercial = 100 000 EUR
Supposons que vous ayez initié l'opération ci-dessus lorsque le taux de change était de 1 EUR = 1 3600 USD (EUR / USD = 1.36), car vous êtes baissier sur la devise européenne et s'attendre à ce qu'il baisse à court terme.
Effet de levier : votre effet de levier dans ce commerce est juste supérieur à 27: 1 (USD 136 000 / USD 5 000 = 27,2, pour être exact).
Valeur de Pip : Puisque l'euro est coté à quatre places après la virgule, chaque mouvement de "pip" ou de point de base dans l'euro est égal à 1/100 ^e de 1% ou 0 01% du montant échangé de la devise de base. La valeur de chaque pip est exprimée en USD, puisqu'il s'agit de la devise du compteur ou de la devise de cotation. Dans ce cas, sur la base du montant en devise de 100 000 EUR, chaque pip vaut 10 USD. (Si le montant négocié était de 1 million EUR par rapport à l'USD, chaque pip valait 100 USD.)
Stop- loss : Alors que vous testez les cours du trading forex, vous définissez un stop-loss serré de 50 pips sur votre position longue USD / short EUR. Cela signifie que si le stop-loss est déclenché, votre perte maximum est de 500 USD.
Profit / Perte : Heureusement, vous avez de la chance pour les débutants et l'euro tombe à un niveau de 1 EUR = 1.3400 USD dans les deux jours qui suivent le début de la transaction. Vous fermez la position pour un bénéfice de 200 pips (1. 3600 - 1. 3400), ce qui se traduit par USD 2 000 (200 pips x 10 USD par pip).
Forex Math : En termes conventionnels, vous avez vendu à court terme 100 000 EUR et reçu 136 000 USD dans votre opération d'ouverture. Lorsque vous avez fermé le commerce, vous avez racheté les euros que vous avez court-circuité à un taux moins cher de 1. 3400, en payant 134 000 USD pour 100 000 EUR. La différence de 2 000 USD représente votre bénéfice brut.
Effet de l'effet de levier : en utilisant l'effet de levier, vous avez généré un retour de 40% sur votre investissement initial de 5 000 USD. Et si vous aviez seulement échangé les 5 000 USD sans aucun effet de levier? Dans ce cas, vous auriez seulement réduit l'équivalent en euros de 5 000 USD ou 3 676 EUR. 47 (5 000 USD / 1 3600 USD). Le montant significativement plus faible de cette transaction signifie que chaque pip ne vaut que 0 36764 USD. La clôture de la position courte en euro à 1 3400 aurait donc entraîné un bénéfice brut de 73 USD. 53 (200 pips x 0, 36764 USD par pépin). En utilisant l'effet de levier a donc augmenté vos rendements par exactement 27. 2 fois (USD 2 000 / USD 73. 53), ou le montant du levier utilisé dans le commerce.
Exemple 2 : Short USD / Long Yen japonais . Montant du trade = USD 200 000
Le gain de 40% sur votre premier trade forex à effet de levier vous a incité à faire davantage de trading. Vous vous penchez sur le yen japonais (JPY), qui s'échange à 85 USD (USD / JPY = 85). Vous vous attendez à ce que le yen se renforce par rapport à l'USD, vous lancez donc une position courte USD / long yen d'un montant de USD 200 000. Le succès de votre premier trade vous a fait vouloir échanger un montant plus important, puisque vous avez USD 7 000 comme marge dans votre compte. Bien que ce soit nettement plus important que votre premier trade, vous vous sentez rassuré par le fait que vous êtes toujours dans la limite du montant maximum que vous pouvez négocier (basé sur un levier de 50: 1) de 350 000 USD.
Leverage : Votre ratio de levier pour ce commerce est de 28. 57 (USD 200 000 / USD 7 000).
Valeur du Pip : Le yen est cité à deux endroits après la virgule, de sorte que chaque pip dans cette transaction vaut 1% du montant de la devise de base exprimé dans la devise de cotation, ou 2 000 yens.
Stop-loss : Vous définissez un stop-loss sur ce trade à un niveau de JPY 87 à l'USD, puisque le yen est assez volatile et vous ne voulez pas que votre position soit stoppée par un bruit aléatoire.
Rappelez-vous que vous êtes acheteur de yens longs et de dollars US, vous souhaitez donc que le yen s'apprécie par rapport au dollar, ce qui signifie que vous pouvez clôturer votre position courte en yen moins de yen. Mais si votre stop-loss est déclenché, votre perte sera substantielle: 200 pips x 2 000 yen par pip = JPY 400, 000/87 = USD 4, 597. 70.
Profit / Perte : Malheureusement , les rapports d'un nouveau plan de relance dévoilé par le gouvernement japonais conduisent à un affaiblissement rapide du yen, et votre stop-loss est déclenché un jour après que vous ayez mis sur le commerce long de JPY.Votre perte dans ce cas est de USD 4 597 70, comme expliqué précédemment.
Forex Math : En termes conventionnels, les maths ressemblent à ceci:
Position d'ouverture: Court USD 200, 000 @ USD 1 = JPY 85, i. e. + 17 millions de JPY
Position de clôture: Le déclenchement de la stop-loss se traduit par une position à découvert de 200 000 USD à 1 USD = JPY 87, i. e. - JPY 17. 4 millions
La différence de JPY 400 000 est votre perte nette qui, au taux de change de 87, s'élève à 4 597 USD. 70.
Effet du levier : In cette instance, en utilisant un effet de levier a amplifié votre perte, ce qui équivaut à environ 65. 7% de votre marge totale de USD 7 000. Et si vous aviez seulement écourté USD 7 000 contre yen (@ USD1 = JPY 85) sans utiliser influence? Le plus petit montant de cette transaction signifie que chaque pip ne vaut que 70 JPY. Le stop-loss déclenché à 87 aurait entraîné une perte de JPY 14 000 (200 pips x JPY 70 par pip). L'effet de levier a ainsi amplifié votre perte de exactement 28. 57 fois (400 000 JPY / 14 000 JPY), ou la quantité de levier utilisée dans le commerce.
Astuces lors de l'utilisation de l'effet de levier
Bien que la perspective de générer de gros bénéfices sans dépenser trop d'argent soit tentante, gardez toujours à l'esprit qu'un effet de levier trop élevé pourrait vous faire perdre votre chemise et beaucoup plus. Quelques précautions de sécurité utilisées par les traders professionnels peuvent aider à atténuer les risques inhérents au forex trading:

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• Cap vos pertes : Si vous espérez prendre de gros profits un jour, vous devez d'abord apprendre à garder vos pertes petites. Cap sur vos pertes dans des limites gérables avant qu'ils ne deviennent incontrôlables et érodent radicalement votre équité.
• Utiliser les arrêts stratégiques : Les arrêts stratégiques sont de la plus haute importance sur le marché des changes 24h / 24, où vous pouvez aller vous coucher et vous réveiller le lendemain pour découvrir que votre position a été affectée par un mouvement d'un couple cent pips. Les arrêts peuvent être utilisés non seulement pour assurer que les pertes sont plafonnées, mais aussi pour protéger les profits.

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• N'entrez pas au-dessus de votre tête : N'essayez pas de sortir d'une position perdante en doublant ou en calculant la moyenne. Les plus grandes pertes commerciales ont eu lieu parce qu'un trafiquant de voyous a collé à ses armes et a continué à ajouter à une position perdante jusqu'à ce qu'il soit devenu si grand, il a dû être déroulé à une perte catastrophique. Le point de vue du trader a peut-être eu raison, mais il était généralement trop tard pour racheter la situation. Il est de loin préférable de réduire vos pertes et de garder votre compte en vie pour faire du commerce un autre jour, plutôt que d'espérer un miracle improbable qui permettra d'inverser une énorme perte.

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• Utilisez un effet de levier adapté à votre niveau de confort : L'utilisation d'un effet de levier 50: 1 signifie qu'un mouvement défavorable de 2% pourrait effacer tous vos fonds propres ou vos marges. Si vous êtes un investisseur ou un négociateur relativement prudent, utilisez un niveau d'endettement plus faible que vous êtes à l'aise, peut-être 5: 1 ou 10: 1.

Conclusion
Le taux de levier élevé du trading forex augmente les rendements et les risques, en utilisant quelques précautions de sécurité utilisées par les professionnels peuvent aider à atténuer ces risques.