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La régulation de la masse monétaire est le seul outil de la politique monétaire de la Réserve fédérale. La Réserve fédérale peut affecter la masse monétaire au moyen de sa politique monétaire de trois façons: avec des opérations d'open market, à travers le taux de réserves obligatoires et le taux d'actualisation.

Les opérations d'open market affectent la masse monétaire en achetant et en vendant des titres d'État américains. La Réserve fédérale peut augmenter la masse monétaire en achetant des titres et diminuer la masse monétaire en vendant des titres.

Le ratio de réserves obligatoires affecte la masse monétaire en réglementant le montant que les banques doivent détenir en réserve. Si la Réserve fédérale veut augmenter la masse monétaire, elle peut diminuer le montant des réserves nécessaires et, si elle veut réduire la masse monétaire, elle peut augmenter le montant des réserves que les banques doivent détenir.

La troisième façon dont la politique monétaire de la Réserve fédérale réglemente la masse monétaire est le taux d'actualisation, qui est le taux auquel les banques peuvent emprunter de l'argent auprès de la Réserve fédérale. Si la Réserve fédérale veut augmenter la masse monétaire, elle peut diminuer le taux d'actualisation et encourager les banques à emprunter plus d'argent pour le prêt. Si elle veut diminuer la masse monétaire, elle peut augmenter le taux d'actualisation et décourager les banques d'emprunter de l'argent.

Tout cela fonctionne pour faire quelques choses très spécifiques. L'augmentation de la masse monétaire par le biais de la politique monétaire peut faire baisser les taux d'intérêt; augmenter les économies et les investissements; et augmenter les dépenses de consommation, donc l'expansion de l'économie. Diminuer la masse monétaire a des effets opposés.