Les fonds négociés en bourse (FNB) peuvent être un excellent outil, mais si vous choisissez les mauvais, ils peuvent aussi avoir des effets dévastateurs sur votre portefeuille. Beaucoup de gens négocient aveuglément des FNB sans connaître les risques réels. Ils sont seulement concentrés sur les récompenses potentielles. Évitez ce piège et assurez-vous de savoir comment fonctionnent les FNB et leurs frais.

Ratios de dépenses

Si vous examinez le ratio des frais d'un ETF, vous remarquerez peut-être un ratio de dépenses brut et un ratio de frais net. Vous n'avez pas besoin de vous soucier du ratio de dépenses brutes. En tant qu'investisseur, vous n'avez qu'à payer le ratio des dépenses nettes, qui est le ratio des dépenses brutes (les coûts d'exploitation du fonds par rapport aux bénéfices réalisés par le sponsor) moins les frais acquis et les renonciations / remboursements. (Pour en savoir plus, voir: Comment la guerre des frais de l'ETF profite aux investisseurs ).

Si vous êtes confus, pensez simplement à ce que vous payez au gérant pour gérer le fonds. Maintenant, reconnaissez qu'il est beaucoup plus facile pour un gestionnaire de gérer un fonds général qui suit un indice que pour un gestionnaire de gérer un fonds qui suit un produit individuel ou un secteur spécifique. C'est pourquoi les ratios de frais pour les ETF qui suivent des indices plus larges sont toujours plus bas.

Gestion active par rapport aux produits indexés

Que ce soit vous ou quelqu'un d'autre qui joue un rôle de gestion actif auprès des FNB, ce n'est généralement pas une bonne idée. La seule exception à cette règle concerne les environnements à risque. Sinon, la gestion active n'a pas de sens. Le plus gros problème est les frais de négociation. Ces frais varient dans l'ensemble de l'industrie, mais les chances sont que vous paierez entre 5 $ et 10 $ par transaction pour un ordre d'achat ou de vente. (Pour en savoir plus, voir: ETF actifs: coût plus élevé par rapport à la valeur ajoutée ).

À moins que vous investissiez dans un FNB qui suit un indice général, vous voudrez investir dans votre position volatile. Le problème ici est que vous allez accumuler des frais de négociation le long du chemin, ce qui va ajouter rapidement et manger dans votre profit. Toutefois, si vous laissez une position très volatile comme celle-ci, le ratio des dépenses va manger dans votre profit. Essentiellement, à moins de respecter parfaitement le marché, vous ne pouvez pas gagner de toute façon. Bien sûr, si vous êtes fortement influencé par l'orientation d'un produit, d'un secteur ou de tout autre élément que l'ETF suit, vous pouvez gagner beaucoup d'argent en peu de temps. Cela est particulièrement vrai si vous plongez dans un ETF 3x avec effet de levier, mais les risques sont également beaucoup plus élevés ici. (Pour en savoir plus, voir: Introduction aux ETF à levier ).

Spread Bid-Ask

C'est aussi une bonne idée d'éviter les ETF à faible cotation. Ces positions sont difficiles à sortir en raison d'un manque de liquidité. Si vous ne savez pas si vous négociez ou non un ETF, regardez l'offre par rapport à la demande. S'il y a une grande différence entre les deux, vous feriez mieux de rester à l'écart. Lorsque l'offre et la demande sont plus rapprochées, cela indique souvent une liquidité adéquate et la possibilité de quitter une position lorsque vous êtes prêt.(Pour en savoir plus, voir: Quelle est la différence entre le spread bid-ask et le rebond bid-ask? ).

The Bottom Line

Puisque la préservation du capital est la clé du succès des placements à long terme, vous pourriez envisager d'investir dans des FNB qui suivent des indices plus importants, négocient quotidiennement des volumes élevés, présentent des spreads serrés et ne vous obligent pas à entrer et sortir du poste et à accumuler des frais de négociation.