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L'investissement dans le secteur industriel présente un risque accru par rapport à l'ensemble du marché en raison de l'endettement élevé et de la concurrence. Le secteur industriel est constitué d'entreprises qui produisent des biens utilisés dans la construction, la fabrication, l'agriculture et les transports. Certaines des principales composantes du secteur industriel sont l'aérospatiale et la défense, les machines industrielles, les outils, la construction, le ciment et la fabrication de métaux.
Charges d'endettement élevées
Les entreprises du secteur industriel ont d'importants investissements en capital et ont besoin d'un accès régulier aux marchés du crédit pour atténuer les fluctuations des flux de trésorerie. De plus, il faut constamment entretenir les usines et l'équipement et faire des mises à niveau pour rester en phase avec les concurrents. Par conséquent, les titres industriels ont tendance à être lourdement endettés.
Lorsque les revenus diminuent en raison d'une récession ou d'un problème d'exploitation, l'endettement peut entraîner une faiblesse considérable des cours des actions. Le risque de taux d'intérêt contribue également au risque d'investir dans le secteur industriel.
Concurrence
Le secteur industriel est une industrie cyclique. Ses produits ont tendance à être à faible marge avec une concurrence intense et une pression à la baisse constante sur les prix. Il y a clairement un risque sectoriel lié à l'effet de levier du secteur industriel sur le taux de croissance de l'économie. En raison de la concurrence, il existe également un risque d'entreprise, car la concurrence peut entraîner des pertes de parts de marché rapides. De plus, le fardeau de la dette peut entraîner une forte baisse des cours des actions.
Les acheteurs du secteur industriel sont extrêmement attentifs aux prix. En raison des innovations technologiques, les prix ont tendance à diminuer au fil du temps avec l'amélioration de la qualité. Bien que ce soit bon pour les clients, il augmente le risque pour les investisseurs du secteur tout en limitant les gains.
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