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Le concept de levier est utilisé par les investisseurs et les entreprises. Les investisseurs utilisent l'effet de levier pour augmenter de manière significative les rendements qui peuvent être fournis sur un investissement. Ils tirent parti de leurs investissements en utilisant divers instruments qui comprennent des options, des contrats à terme et des comptes sur marge. Les entreprises peuvent utiliser l'effet de levier pour financer leurs actifs. En d'autres termes, au lieu d'émettre des actions pour lever des capitaux, les entreprises peuvent utiliser le financement par emprunt pour investir dans des activités commerciales dans le but d'accroître la valeur pour les actionnaires. (Pour plus de détails, voir Que veulent dire les gens quand ils disent que la dette est une forme de financement relativement moins chère que l'équité? )

Dans le Forex, les investisseurs utilisent l'effet de levier pour profiter des fluctuations des taux de change entre deux pays différents. L'effet de levier qui est réalisable sur le marché des changes est l'un des plus élevés que les investisseurs peuvent obtenir. Levier est un prêt qui est fourni à un investisseur par le courtier qui gère le compte de forex de l'investisseur ou du trader. Quand un trader décide de négocier sur le marché des changes, il ou elle doit d'abord ouvrir un compte sur marge avec un courtier forex. Habituellement, le montant de l'effet de levier fourni est de 50: 1, 100: 1 ou 200: 1, selon le courtier et la taille de la position que l'investisseur négocie. Qu'est-ce que ça veut dire? Un ratio de levier de 50: 1 signifie que l'exigence de marge minimale pour le commerçant est de 1/50 = 2%. Un ratio de 100: 1 signifie que le commerçant doit avoir au moins 1/100 = 1% de la valeur totale du commerce disponible en espèces dans le compte de trading, et ainsi de suite. Le trading standard est effectué sur 100 000 unités de devise, donc pour un trade de cette taille, l'effet de levier est généralement de 50: 1 ou 100: 1. Le levier de 200: 1 est généralement utilisé pour des positions de 50 000 $ ou moins.

[Lorsque vous utilisez l'effet de levier, il est important d'utiliser des techniques de gestion des risques pour limiter les pertes. De nombreuses formes de gestion des risques relèvent de l'analyse technique. Par exemple, les points de perte d'arrêt peuvent être placés près des niveaux de support ou de résistance. Le cours d'analyse technique d'Investopedia fournit un aperçu approfondi de ces concepts et d'autres pour vous aider à devenir un trader prospère.]

Pour échanger 100 000 $ de devises, avec une marge de 1%, un investisseur n'aura qu'à déposer 1 $ , 000 dans son compte sur marge. L'effet de levier fourni sur un trade comme celui-ci est de 100: 1. Le levier de cette taille est significativement plus grand que l'effet de levier 2: 1 couramment fourni sur les actions et l'effet de levier 15: 1 fourni sur le marché à terme. Bien que l'effet de levier 100: 1 puisse sembler extrêmement risqué, le risque est significativement moindre si l'on considère que les cours des devises changent généralement de moins de 1% pendant les transactions intrajournalières.Si les devises fluctuent autant que les actions, les courtiers ne seraient pas en mesure de fournir autant d'effet de levier.

Bien que la capacité de réaliser des profits importants en utilisant l'effet de levier soit substantielle, l'effet de levier peut également nuire aux investisseurs. Par exemple, si la devise sous-jacente à l'un de vos trades évolue dans la direction opposée à ce que vous pensiez, l'effet de levier amplifiera considérablement les pertes potentielles. Pour éviter une telle catastrophe, les traders forex mettent généralement en place un style de trading strict qui inclut l'utilisation d'ordres stop et limit.

Allons plus loin dans l'utilisation des stratégies de levier et de négociation - Lire Margin Trading, quel ordre utiliser? Stop-Loss ou Stop-Limit? , et Forex Leverage: une épée à double tranchant.